2023-12-25 13:57:49
白银价格在20美元/盎司上方找到了坚实的支撑，但尽管矿商产量有限，对绿色技术的需求不断增长，但银价仍难以走高。
根据最新的白银预测和金属策略师的价格预测，白银价格将受益于2024年对电动汽车和太阳能电池板不断增长的需求，也可能从工业需求的潜在反弹中获得提振。
白银未来几个月的前景在很大程度上取决于两个因素：
投资者正在关注美联储和其他央行未来几个月加息的利率和步伐，因为它们可能会对贵金属和其他大宗商品产生影响。
中东和俄罗斯冲突的进展也是金属价格的一个关键因素，因为目前，随着危机的肆虐，白银也出现了一些避险需求。由于预计今年全球经济增长将放缓，以及轻度衰退，这种情况也可能持续。
重要的是要理解Silver有两个主要功能。它是一种具有货币作用的贵金属，也是一种应用广泛且不断增长的工业金属。当然，它也适用于珠宝、银器和其他物品，但预测价格主要来自这两个功能…
在评估白银市场状况时，分析师将重点放在关键领域：矿山供应、传统工业需求、投资需求和绿色需求。
矿山供应
与贵金属一样，白银的价格往往受市场平衡的驱动，因为与黄金相比，白银生产中更大的份额被消耗，而不是储存，
根据美国银行的数据，采矿供应量仍远低于历史最高水平，最大的白银生产商发布的最新指导意见表明，产量不会很快恢复到这些水平。
数据显示，2024年供应仍将低迷。他们表示：“这也与近年来的资本支出纪律有关。”。“最终，信息总是一样的：没有投资，就没有生产。”
在供应方面，Silver Stock Investor的Peter Krauth表示，顶级生产商墨西哥和秘鲁的问题将影响2024年的产量：“世界上最大的两个白银供应国的供应量正处于多年来的低点，而新的银矿投产的前景——被发现、批准、融资、建造和投产——我们现在谈论的是10到15年”。
工业需求
由于银的化学成分，它是所有金属中最好的导电体和导热体之一。由于其抗菌性能，它在医学领域的应用也越来越多。事实上，银有很多工业用途，以至于白银研究所称之为“不可或缺的金属”工业购买通常与经济增长的力度有关，当工业活动加速时，白银往往跑赢黄金。
研究人员表示，“新冠肺炎的经济混乱使传统的白银工业用户无法大量使用白银，这一趋势预计将持续到2023年。”事实上，来自几个国家的白银进口量仍然很低，美国和日本的白银采购量普遍保持在历史范围的低端附近。类似的情况也存在于中国，中国近年来一直是一个较小的白银净出口国。
根据美国银行的数据，印度一直是2023年世界白银需求市场的亮点，在夏季购买了创纪录的贵金属。除其他外，这表明了被压抑的需求，尤其是新冠肺炎疫情后的珠宝需求，而整个供应链的重新进货使需求变得更糟。尽管如此，进口最近已恢复到长期水平。
绿色需求
根据最新的行业研究，绿色科技行业对白银市场的重要性越来越大，预计到2030年，电动汽车的渗透率将上升到40%以上，而白银在太阳能应用中大量使用。电动汽车使用的银几乎是内燃机的两倍，而太阳能电池板含有银，而且其安装量还在增加。5G/移动电话技术使用银。很明显，“绿化”基础设施是政府的优先事项。
虽然这支持了白银的销售，并支持了最新的白银预测和价格预测，但也有一些警告，因为面板制造商一直在降低面板中的银含量。这可能会在下一代光伏发电中逆转，同时随着太阳能电池板的效率越来越高，需要的安装也越来越少。
Oanda的分析师在其最新的2024年白银预测中表示：“由于采矿生产无法跟上需求，白银可能会出现十多年来最大的赤字。太阳能行业的需求激增。”。
投资需求
对白银的投资需求每年都在波动，有时甚至剧烈波动。这就是为什么它对白银价格的影响最大。
有实物支持的ETF为消费者进入白银市场提供了便利。根据美国银行的数据，这些车辆包含7.48亿盎司的资产，几乎占LBMA设施中储存金属的88%。
专家们指出，边际价格驱动因素往往是投资者。然而，在过去的十年里，人们对白金属的信任受到了影响，因为对“有前景”用途（如治疗疾病的绷带）的乐观说法并没有真正实现。尽管如此，太阳能和电动汽车的减产和需求的增加平衡了银市场，即使在没有非商业需求的情况下也支撑了价格。
然而，道明证券认为，随着经济衰退条件开始恶化，美联储开始降息，2024年白银市场潜力巨大。他们预测，白银将在2023年的最后几天瞄准26美元/盎司。尽管近期面临挑战，但该公司预测白银的长期潜力仍然乐观。他们补充说，没有足够的白银矿山供应来满足长期需求趋势。
2024年白银价格预测-技术展望：关键上限为25.50美元-26.00美元
过去一年左右的反弹是实质性的，但两个事态发展表明，反弹只不过是纠正性的（对2021-2022年下滑的纠正）。首先，自2020年以来，白银在下跌趋势线上仍处于强劲阻力之下，强化了下跌趋势。其次，至少到目前为止，未能突破2022年3月和2022年8月26.00-27.00的峰值——无法创造更高的高点——再次证明了自2021年以来的低高低低结构，并支持了2024年看跌的银价预测。然而，看起来牛市反转设置正在测试边缘，圆形模式即将解决。如果21.00-22.00的支撑位保持不变，价格向通道的上部反弹，那么突破的可能性就更大了。
不利的一面是，跌破21.00-22.00的水平可能会在2024年初产生更大的抛售压力。在这种看跌的情况下，白银价格可能是过去三年来的最低水平。
最有可能的白银预测是在2024年初爆发之前，在21.00-25.00区间内的盘整。
2024年机构白银预测
花旗集团预测，白银在2023年下半年至2024年下半年可能达到每盎司30美元的高点，在经历了自2月以来的一个月（5月）最大价格下滑后，买家们对白银价值的关注迫在眉睫，
他们预测，白银将反弹，因为预计美国利率和实际收益率将下降，这可能伴随着美国经济在23年第四季度或2024年初的预期增长。这将给美元带来压力，经济学家预计美国利率和美元将进一步走弱（DXY至96）。
经济学家预计，中国将继续逐步复苏，新兴市场增长情绪的任何相关反弹都可能成为白银的增量推动力。他们预测，在中国人民银行采取进一步宽松措施后，中国的白银需求可能在23年下半年恢复。
印度被认为是另一个有前景的市场，在2023年价格上涨的情况下，印度可能会继续去库存。
世界银行大宗商品价格指数继2023年下跌超过20%后，预计2024年将下跌4%。据此，白银价格预计将在2024年下跌4%。
美国银行更为乐观，预计2023年贵金属价格将升至23美元。预测2024年，白银价格将得到电动汽车和太阳能的稳定支持，工业需求的潜在反弹也可能提振白银价格。
Investingheaven.com更新了其白银预测和价格预测：“白银价格将在2024年达到我们的第一个看涨目标，即34.70美元”。他们预测，到2024年年中或2025年年中，白银价格将达到48美元。白银预计将在2024年走高，因为收益率的最高模式已得到证实。美元已经证实其无力走高。
随着年底的临近，摩根大通的专家们正在发布他们对2024年的预测，其中强调黄金和白银是他们今年的首选金属。该银行预测白银很快就会突破30美元大关。
虽然分析师通常在发布大宗商品的长期预测时持谨慎态度，但基于算法的预测服务会定期提供更长时间的价格前景。
根据Trading Economics全球宏观模型和分析师的预期，“预计到本季度末，白银交易价格将达到每金衡盎司22.50美元”。该网站预测，12个月后，即2024年12月，白银交易价格将达到21.15美元。
另一家基于算法的预测服务公司Gov Capital发布了白银价格预测，称该金属将在2023年收盘，潜在平均价格为24.489美元。该平台预计，到2024年12月底，白银平均价格将升至36.581美元，到2025年底将升至53.840美元，到2026年12月将升至76.561美元。
Wallet Investor对2023年白银价格的预测为中性。该网站显示，这种贵金属在2023年收于24.50美元大关。该平台对20254年白银价格的预测显示，白银交易在23.00-25.00区间内，而对未来5年白银价格预测显示，该商品的价格将突破27美元。。
Peter Krauth在其著作《大银牛》中通过技术分析得出了300美元白银的估值。Krauth有一个模型预测，到2030年，金价将升至5000美元，这将把白银价格推高至300美元。这是由于黄金被用作通胀对冲工具。
他说：“我的论点是，如果你看看通货膨胀的情况，看看其他资产是如何受损的。”。
（亚汇网编辑：林雪）
