2024-07-07 16:29:52
现货黄金收涨1.45%，收报2391.28美元/盎司，而COMEX期金突破2400美元/盎司的重要关口。本周，黄金市场在非农数据的推动下迎来了显著的上涨，连续两周的涨幅将金价推至5月以来的最高水平。本周黄金的上涨主要得益于美国6月就业和薪资增长的放缓，以及失业率的上升，这些数据为美联储在未来几个月开始降息提供了更多理由。美元和美债的下跌进一步推动了黄金的涨势。
本周黄金市场基本面回顾
一、美联储降息预期：市场定价与黄金走势
根据CME的“美联储观察”工具，交易员预计9月份降息的可能性为73%。这一预期对黄金市场产生了深远的影响。如果非农就业数据和工资通胀数据低于预期，可能会进一步强化市场对美联储今年两次降息的押注，从而为黄金价格提供上涨动力。从技术角度来看，黄金价格在周三收于关键的50日移动均线上方后，显示出上行风险。14日相对强弱指数（RSI）在50上方，增加了看涨潜力的可信度。然而，如果非农就业报告强劲，黄金价格可能会跌向50日移动均线支撑位，即2340美元/盎司。
二、6月非农坏消息中暗藏惊喜，黄金跳水反弹巨震近45美元！美元下挫30点
北京时间7月5日晚间，美国劳工部发布了6月非农就业报告。报告显示，美国新增就业岗位达到20.6万个，超出市场预期的增加19万个，但相较于前值有所回落。美国6月失业率上升到4.1%，为2021年11月以来新高。超出市场预期的4.0%。薪资年率为3.9%，较前值4.1%明显回落。超出预期的非农数据提振了市场情绪，黄金瞬间跳水17美元，最低触及2348.49美元/盎司，但迅速反弹近28美元，最高触及2375.98美元/盎司，因超出预期的非农理论上会打压美联储降息的可能性，但是薪资增速放缓，重燃市场对美联储短期内降息的预期。美元指数短线下挫30点，刷新6月13日新来低点，后收复此前全部跌幅，现报105.0685，日内跌幅收窄至0.06%。
三、分析师与机构观点
KCM Trade首席市场分析师Tim Waterer表示，"黄金本周收获颇丰，贵金属受益于一些疲软的美国宏观数据。"他认为，市场的焦点将转向美联储的政策动向，以及其对经济数据的反应。纽约独立金属交易商Tai Wong指出，“由于就业数据下调和失业率再次上升，金价正处于一个月高位，有助于‘巩固’9月份降息预期。”他还提到，“如果美联储开始公开暗示9月份降息，多头将瞄准黄金重返2450美元的历史高位。”Bannockburn Global Forex董事总经理Marc Chandler看好金价下周走高，他预计，“小幅上涨至2350美元附近。6月初的高点接近2388美元，这可能是测试2400美元上方空间的初始目标。”他还补充说，“动量指标良好，五日移动平均线重新突破二十日移动平均线。”高级市场分析师Darin Newsom也认为黄金近期将进一步上涨。他分析说，“8月黄金的短期上涨趋势可能即将结束，不过周五早盘仍有时间和空间达到下一个目标2390.80美元，”他表示。“虽然中期趋势在合约周线图上仍然呈下跌趋势，但本周收盘走高将是连续第二次，为下周收盘走高奠定了基础，之后将恢复下跌趋势。”
下周黄金市场重点事件展望
周一：市场可能会对上周的数据进行进一步解读，并关注任何可能影响市场情绪的地缘政治事件。
周二：美联储主席鲍威尔在参议院银行委员会的证词将是市场焦点，投资者将寻找关于未来货币政策的线索。
周三：鲍威尔在众议院金融服务委员会的证词和EIA原油库存数据发布，可能会间接影响黄金市场。
周四：美国每周失业救济申请数据将提供劳动力市场的最新动态，对黄金市场有直接影响。
周五：美国CPI和PPI数据的发布，以及密歇根大学消费者信心初值，将进一步影响市场对美联储政策的预期。
（亚汇网编辑：书瑶）
