2024-07-11 15:57:10
黄金周三上涨，此前市场评估美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）在华盛顿向美国立法者作证的第二天持谨慎乐观态度。鲍威尔在对众议院金融服务委员会的评论中表示，“我们认为美联储目前的政策是限制性的”，这表明在目前的水平上，利率成功地完成了将通胀率降至美联储2.0%目标的工作。
当被问及美联储未来降息的时机，以及他是否会等到美联储首选的通胀指标——个人消费支出（PCE）物价指数跌破美联储的目标后再扣动扳机时，鲍威尔表示，他不会，因为“通胀有一定的势头”，而且“你不想等到通胀率一路下降到2.0%”。在最新的读数中，整体和核心PCE均降至2.6%，表明美联储可能离降息不远了。
这强化了当前基于市场的美联储何时降息的晴雨表。CME FedWatch工具继续显示，9月份联邦基金利率（美联储的主要政策利率）下调0.25%的可能性高达70%。这样的下调将使政策利率降至5.25%的上限。CME FedWatch工具基于30天联邦基金期货价格的概率。
尽管投资者一直希望美联储何时降息的更具体细节，但鲍威尔对实现经济“软着陆”的总体乐观态度——当通胀回落至目标水平且失业率上升过高时——提振了市场情绪。尽管如此，周五公布的官方就业报告《非农就业报告》显示，美国失业率从4.0%上升至4.1%，此前预计不会上升。这是连续第三个月增长。
黄金受央行买盘提振
尽管有消息称，最大的消费国中国人民银行（PBoC）已在6月份连续两个月停止购买黄金，但由于数据显示全球央行仍在囤积黄金，黄金周四进一步上涨。
道明证券（TD Securities）的数据显示，尽管中国人民银行（PBoC）缺席市场（占买入量的四分之一以上），但印度央行（BOI）在6月份购买了9吨黄金，波兰国家银行购买了4吨黄金，捷克国家银行购买了2吨黄金。
花旗银行（Citibank）的分析师仍然对央行需求持乐观态度，他们预计今年下半年央行需求将上升，到2024年将达到约1,100吨，比上年增长5.8%。他们将收益归因于贸易战的可能性增加以及对美国财政政策的担忧。
为此，花旗银行的官方预测是，到2024年底，金价将达到2,600美元。与此同时，道明证券（TD Securities）大宗商品策略主管Bert Melek预测，金价将在2025年第一季度达到2,475美元。
技术分析：黄金连续第三天上涨
黄金在7月初上涨走势顶部形成看跌的双柱反转形态（下图中的绿色阴影矩形）后，连续第三天上涨。这种模式是在漫长的绿色上升日之后形成的，然后是长度和大小相似的长时间红色下降日。这可能是短期逆转的迹象。就黄金而言，这并没有发挥作用。
前景尚不明朗。金价仍有可能回落至50日简单移动平均线（SMA）2,344美元，从而实现双柱线形态的负面影响。与此同时，其形成后的复苏使其部分失效，并表明价格可能会走高。
突破该形态的高点和周五的峰值 2,393 美元将提供对继续走高的强劲看涨确认。这也可能解锁下一个目标 2,451 美元的历史高点。从4月到6月形成的看跌头肩顶形态已被最近的复苏所否定。然而，仍然有可能——尽管大大降低了——一个更复杂的顶部形态可能已经形成。
如果已经形成了一个复杂的形态来代替H&S，并且价格跌破了形态的颈线2,279美元，则仍有可能反转走低，保守目标为2,171美元，形态高度的0.618比率推断较低。现在，这种趋势在短期和中期都是横盘整理的。从长远来看，黄金仍处于上升趋势。
（亚汇网编辑：小七）
