2025-02-11 08:16:02
每经记者袁园
随着2024年四季度偿付能力报告的相继发布，背靠“腾讯”等实力股东，和泰人寿保险股份有限公司（以下简称“和泰人寿”）2024年的业绩也浮出了水面。
数据显示，和泰人寿2024年实现保险收入21.37亿元，净利润2873万元。2024年四季度核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别为164.31%和174.83%，最近一期风险评级为B类。
和泰人寿表示，公司根据《保险公司偿付能力监管规则》及相关要求，将风险综合评级纳入风险偏好体系的顶层风险管理目标，为实现对整体性的顶层风险目标的管理，公司风险偏好将顶层风险目标向下分解为各类风险容忍度和风险限额，并相应配套风险管理机制。全年通过各项风险管理机制的执行和落实，用以推进顶层风险目标的实现。
作为一家创新型寿险公司，和泰人寿成立于2017年，由中信国安（维权）有限公司、北京居然之家投资控股集团有限公司、深圳市金世纪工程实业有限公司、北京英克必成科技有限公司（腾讯全资子公司）、栾川县金兴矿业有限责任公司、秦皇岛煜明房地产集团有限公司、深圳市合丰泰科技集团有限公司、深圳明香控股集团有限公司8家企业发起设立，注册资本金15亿元人民币。
寿险业素有“七亏八盈”的魔咒，新公司往往会等到第八年才会实现盈利。虽然和泰人寿聚焦互联网渠道并以新型寿险自居，但是依旧没有打破这一魔咒。自2017年成立以来，和泰人寿就一直处于亏损状态，数据显示，2017年~2023年，和泰人寿分别净亏损1.34亿元、0.78亿元、0.94亿元、0.62亿元、1.29亿元、0.93亿元、5.7亿元，累计亏损超10亿元。
不过，2024年和泰人寿的业绩迎来拐点。偿付能力报告数据显示，2024年和泰人寿全年累计实现净利润2873万元，分季度来看，其一二季度均实现了盈利，合计揽得净利1.34亿元。只是，下半年公司未能延续盈利模式，尤其是第四季度亏损0.89亿元，侵占了全年大部分利润。
就现金流来看，虽然去年四季度是亏损状态，但并未给和泰人寿的现金流和偿付能力带来太大压力。得益于持续优化资配置，加强资产负债匹配，同时进一步减少利差损，降低负债成本，截至2024年四季度末，和泰人寿核心偿付能力充足率为164.31%，综合偿付能力充足率为174.83%，较2024年三季度末分别提高7.16%和7.04%。
“公司过去两个会计年度的净现金流分别为-2，746万元和-77，487万元，2024年期初现金及等价物为37，481万元，公司2024年度4季度累计的投资活动净现金流-41，144万元，经营活动净现金流89，535万元，净现金流为48，391万元。”和泰人寿方面表示。
值得一提的是，即便和泰人寿在成立第八年交出了盈利答卷，但其依然存在需要面对和调整的方面。
股东方面，日前，和泰人寿新增一条股权出质信息，公司并列第一大股东，也是其唯一国资股东中信国安再次出质了其所持的全部3亿股股权，而这部分股权此前已多次被出质。
质押股权的股东还不仅仅中信国安有限公司这一家，截至2024年末，栾川县金兴矿业有限责任公司、秦皇岛煜明房地产集团有限公司、深圳市合丰泰科技集团有限公司等机构均对和泰人寿的股权进行了质押。从公开信息可以看出，包括中信国安在内，目前和泰人寿已有4家股东累计约6亿股份出现被质押或冻结的情况，占和泰人寿总股本的40%。
管理层方面，自2020年10月，和泰人寿首任总经理李玉泉因个人原因辞去总经理职务后，和泰人寿的总经理就处于空缺状态，中间虽然曾任命胡锋担任临时负责人，但总经理人选一直没有落地，时至今日，总经理的职位仍旧处于空缺中。
此外，和泰人寿的管理层人员配置也不齐全。公开资料显示，和泰人寿当前的高管名单中仅有三人，分别是总精算师崔传波、审计负责人薛蔚、合规负责人郝鹏飞。
尽管挑战尚存，和泰人寿对于未来却是充满信心的。和泰人寿表示，将以打造数字化驱动、价值创造能力突出的创新型寿险公司为己任，持续推进价值转型，持续打造互联网保险特色，持续探索“保险+健康+养老”服务模式。
