2022-07-04 22:07:37
周一(7月4日)上海原油价格收盘上涨10.5元，跌幅1.51%。主力合约2209终盘收于706.6元/桶，涨10.5元/桶。油价收涨，主要因市场认为OPEC产能有限，供给仍然无法满足市场需求，支持了油价。
基本面上，G7开会进一步对俄制裁，俄原油供给受限，同时OPEC增产有限，利比亚供给可能收到严重影响，支持了油价。不过全球央行升息和经济放缓的担忧情绪，限制油价走高。技术面来看，油价k线基本维持在均线附近，各项技术指标陷入中性区间。投资者可以维持区间震荡的操作思路来交易。
阻力位：INE原油735.0，美油109.53
支撑位：INE原油650.0，美油96.87
中国及海外消息
卡特尔再次低于原油目标产量
由于利比亚和尼日利亚的停产，欧佩克6月的原油产量较5月有所下降，受OPEC+协议约束的10个卡特尔生产国上个月仅将其总产量提高了2万桶/日。分析认为，欧佩克的所有13个成员国——包括不受该协议约束的利比亚、伊朗和委内瑞拉——在6月份的总产量环比下降了10万桶/日，至2852万桶/日。根据OPEC+协议，OPEC-10的目标是在6月将其产量提高275000桶/日。相反，他们仅将产量提高了20000桶/日。
据外媒对石油输出国组织和石油公司航运数据提供商和消息来源的调查显示，沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国（UAE）和科威特在6月将其总产量提高了13万桶/日。然而，调查发现，即使是欧佩克最大的生产国和世界最大的原油出口国沙特阿拉伯，其产量也比其配额低10万桶/日。
沙特阿拉伯6月的目标是1066.3万桶/日
6月，不属于OPEC+协议的利比亚产量下降幅度最大，其次是尼日利亚，据估计该国上个月的产量下降了80000至100000桶/日。根据调查，欧佩克第二大产油国伊拉克的产量和出口也下降。分析认为，这项调查和其他航运数据表明，欧佩克在其集体生产目标方面继续表现不佳，市场供应远低于欧佩克+集团声称的每月名义增幅。5月，由于西方对俄罗斯的制裁以及其他几个无法达到配额的生产国的产能限制，估计OPEC+将落后其总体产量目标269.5万桶/日。本周早些时候，欧佩克+确认8月份将产量提高648000桶/日，这将有效地取消2020年5月为应对需求暴跌而开始的所有减产。
全球最大独立原油贸易商：中国经济复苏料支撑油价
全球最大的独立石油贸易商维多能源集团(Vitol Group)表示，全球燃料成本飙升已经开始对全球石油消费需求造成破坏，不过，中国的经济复苏有望从另一方面支撑需求。
维多集团亚洲业务负责人穆勒表示，全球消费者正受到汽油、柴油和其他石油产品价格上涨的冲击。穆勒表示，有非常明确的证据表明，高价已经造成了经济压力，有些人称之为需求破坏，不仅仅是石油的价格，还有液化天然气的价格。
中国经济复苏将持续支撑石油需求。穆勒同时认为，如果新冠疫情对中国的影响逐步减弱，中国的经济活动和石油需求将继续复苏，燃料价格有可能继续保持在目前的水平。
维多公司首席执行官拉塞尔·哈迪上个月曾表示，他预计到2022年底，中国的石油消费量将增加100万桶/天。穆勒还预计，尽管中国的独立炼油企业有能力提高产量，但中国短期内不会大幅增加燃料出口配额。
加拿大皇家银行首席大宗商品策略师克罗夫特上周也提出过类似观点，称随着中国经济从新冠疫情的影响中恢复，预计对于原油需求将持续增强，这将进一步加剧了紧缺的情况。
俄防长宣布卢甘斯克被解放，泽连斯基誓言夺回利西昌斯克
据俄媒7月3日报道，俄罗斯国防部长谢尔盖·绍伊古周日宣布，最后一批乌克兰军队已被赶出“卢甘斯克人民共和国”。俄国防部发布的一份新闻公报称，他已向普京总统报告了汇报了卢甘斯克全境“被解放”的情况。
绍伊古说，俄罗斯军队和卢甘斯克武装力量已经完全控制了利西昌斯克市。RT报道称，自2014年乌克兰危机导致卢甘斯克宣布“独立”并成立“卢甘斯克人民共和国”以来，这座城市是在基辅方面控制之下的最后一个卢甘斯克地区主要城市。
报道称，乌克兰总统泽连斯基3日晚承认，在俄罗斯猛烈进攻后，基辅方面指挥的武装部队已经从顿巴斯东部地区的利西昌斯克撤出，但发誓要在西方国家运送的远程武器的帮助下重新控制该地区。
泽连斯基在当天夜间发布的一段视频讲话中表示：如果我们军队的指挥官把人员从敌人拥有最大火力优势的前线某些地点撤回，而且这也发生在利西昌斯克，那只意味着一件事。那就是我们将重新回去，依靠的将是我们的战术，依靠的将是西方现代武器供应的增加。
泽连斯基称，俄罗斯方面将火力集中在顿巴斯前线，但乌克兰将使用远程武器进行反击。我们保护我们士兵和我们人民的生命这一事实，也起着同样重要的作用。我们将重建城墙，我们将夺回土地，保护人民高于一切。
OPEC 在6月产量低于预期
OPEC6月份产量公布，据统计，6月份OPEC10国原油产量环比仅增加2万桶/天，其中尼日利亚预期内减产，伊拉克意外减产5万桶/天，沙特环比只增产了5万桶/天至1055万桶/天，增幅低于预期。由于利比亚在6月份屡遭不可抗力影响，当月产量环比下降17万桶/天至61万桶/天，受次影响OPEC13国6月份产量环比下降10万桶/天至2852万桶/天，供应端维持紧张状态，油价油价表现强势。据报道，德国政府计划对所有天然气消费者收取一项费用，以帮助供应商分担快速上涨的进口价格。据行业和德国政府的消息人士称，该立法预计将于7月8日在议会通过
EIA预计我国原油库存将达到历史高点
航运界网消息，海关总署公开数据显示从2011年到2021年的十年间，我国原油进口总量翻了一番，占全球海上原油进口量的约20%。虽然我国因疫情原因在今年1月至5月的海上原油进口总量同比下降2.2%，但从进口国统计看，我国从俄罗斯的进口额相比去年同期增加了近51.4%，5月达到了4260万吨，同比增长13.0%。
BIMCO的分析师Niels Rasmussen表示：5月份，俄罗斯原油占中国海运原油进口的13%，高于今年早些时候的9%。与此同时，中国从巴西、沙特阿拉伯和科威特的进口量较4月份有所下降。”
尽管今年迄今海运和总原油进口分别同比下降2.2%和1.7%，但美国能源信息署(EIA)估计，中国本地原油产量同比增长3.4%，而消费量同比下降0.9%。由于国内需求下降，以及2022年的出口配额比2021年减少了37%，总而言之，原油库存一直在增加，5月份触及10个月高点。
EIA仍预计，从6月到12月底，中国的石油消费量将出现反弹，同比增长2.7%。该机构还预测，今年全年将比2021年增长1.2%。这对原油油轮需求量来说是个好兆头，但与全球经济增长相关的风险仍然存在。
随着欧盟对俄罗斯石油和石油产品的禁令生效，预计在2022年剩余时间内，原油贸易模式的变化将加速。“俄罗斯将寻求增加对印度和中国的出口量，它们可能会取代来自波斯湾、巴西和西非的出口量，这些货运量将转向欧洲”Niels表示，“根据最终的交易模式，这可能会增加油轮的运输需求。”
