2015-08-17 13:19:41
基本面分析：
上周五，美国8月密歇根消费者信心指数初值降至去年11月以来的第二低位，仅为92.9。同日公布的1年期通胀预期和5年期通胀预期均处于合理区间。但美国7月生产者物价指数（PPI）环比增长0.2%，好于预期。整体而言，美国美消费者消费意愿有所回落和美国通胀预期维持低位，叠加国际大宗商品价格的弱势下跌，估计美国8月份的生产者物价指数PPI增幅还将延续7月份的放缓趋势，其它通胀指标也在今年表现疲软，将不利于美联储9月的升息预期。
中国方面，上周中国央行抛售美元、对冲人民币主动对外贬值4.66%之后，周五人民币汇率和国内A股市场均有所企稳。但央行最新公布的数据显示，7月末，央行口径外汇占款减少3080亿元；金融机构口径外汇占款减少2491亿元。降幅分别约为6月的2.7倍和14倍，单月降幅均创历史新高，资本在高速逃离！与此同时，我们看到中国7月经济数据持续低迷，广义货币M2的增速已经超过目标，且7月财政性存款余额也明显增加，增长规模几乎是6月的四倍！国鑫黄金预计：由于中间价改革，本币大幅贬值，8月外汇占款数据可能更糟。如果其它条件没有变化，这将意味着流动性趋紧和利率上升，那么央行在短期内再次降准以抵补外汇占款缺口，将是大概率的行为。
相关市场上，我们非常关注国际油价的大幅下跌对金属的利空拖累。从去年7月至今，美原油指数价格跌幅腰斩，且目前不论是基本面的供应过剩还是技术面上的量价指标，都未看到任何能否使油价反转的利好消息，价格直指2009年2月40.11美元/桶的价格。
今日重点关注美国8月纽约联储制造业指数，预计数据将好于前值，这将提振美元指数，令基本金属价格承压。
现货铜技术分析：
上周初，中国央行连续调整汇率中间价，现货铜价格借势反弹至长期下行趋势线上方，但周四、周五呈现疲态，价格有所回落。且4小时MACD快慢线拐头向下形成死叉，今日如果跌破5日均线支撑，价格将有望测试32300一线的支撑。
现货铜4小时图
现货铜交易策略：
稳健者：观望，等待沽空机会成熟；
激进者：33150沽空，止损33600，目标32350。
现货铝技术分析：
现货铝价格上周四周五均收出波幅非常小的十字星形态，价格非常接近长期下行通道的上边沿，5日均线继续向上走高上穿20日均线之后，且日MACD震荡指标能量柱仍在平缓放量中，价格回落的迹象虽不十分明显，但更不建议追多操作，反弹至波段高位伺机空单进场，仍然是近期较为稳妥的策略。
现货铝日线图
现货铝交易策略：
稳健者：观望，等待沽空机会成熟；
激进者：10180空，止损10250，目标9980。
现货镍技术分析：
国家统计局数据显示，2015年7月金属镍产量为30704吨，同比增长8.37%；1-7月累计产量为206979吨，同比增长18.46%，基本面上的弱势短期难以改变。技术上，现货镍价格并没有延续8月12日的日内强势反转势头，反而是连续小幅整理，价格显得迷茫而无序。由于整体盘子比较轻，镍往往在很多不显眼的时候突然放大波幅，这也需要我们特别注意并控制风险。
现货镍日线图
现货镍交易策略：
稳健者：观望，低位震荡行情，不建议过多的参与；
激进者：69.5沽空，止损70.5，目标67.5。
