2015-08-18 14:27:41
隔夜美国8月纽约联储制造业指数暴跌至2009年4月来最低，为-14.92，7月为3.86，分项数据上，新订单分项为-15.70，装船活动指数为-13.79，且就业分项也跌至2014年1月来最低。结合上周公布的密歇根大学消费者信心指数和谘商会消费者信心指数的回落状况，我们怀疑美国三季度经济在消费领域能否延续上半年的良好复苏势头。这也是我们预判美联储9月不忙于加息的原因之一。
昨日我们提到需关注跌跌不休的国际原油价格。从最新的CFTC公布数据上看，截止8月11日当周，由对冲基金和投机者持有的WTI原油非商业头寸中的多单大幅削减11%至225843手，同时空单攀升至今年3月以来的最高位，从资金流向观察，原油的下行趋势仍未见底，将继续制约基本金属的反弹空间。
整体而言，国际油价自7月初已经累计下跌超过30%，且供需形势不断恶化，严重打击了基本金属的市场人气。而美国方面，强势美元和美联储加息预期仍然主导市场，使得隔夜基本金属走势仍维持小幅波动，修复之前内强外弱的比值，铜铝轻微下跌，镍略有上涨。
今日需关注美国7月新屋开工和营建许可月率数据。自上月新屋开工飙高至8年来的次高位之后，经济学家们对7月数据维持良好预期，除非实际公布值大幅偏离，美元指数仍将在强劲数据的支持下维持高位，进而压制基本金属价格。
现货铜技术分析：
上周公布的沪铜期货库存增加至121258吨，伴随着铜价的下跌，国内显性库存已经连续第三周增加。如果上海保税区的进口铜继续涌入，将对国内价格形成冲击，不可不警惕。从技术上看，铜市仍处于低位震荡之中，LME伦铜的阻力位下移到5240美元，国内现货铜阻力在33100一线，且4小时MACD指标快慢线形成死叉向下拐头，价格反弹或已结束，铜价重归弱势。
现货铜交易策略：
稳健者：观望，不参与低位震荡行情；
激进者：33000沽空，止损33600，目标32350。
现货铝技术分析：
现货铝价格连续在长期下行通道的上边沿徘徊多日，从盘面上看，多空主力既不着急上破压力，也缺乏动力下行回落，即使日MACD震荡指标能量柱仍在平缓放量中。我们仍建议继续逢高抛空，在清单的波动之中，技术上的研究仅是为当前行情找出合适的做空点。
现货铝交易策略：
稳健者：观望，等待沽空机会成熟；
激进者：10100轻仓做空，止损10200，目标9980。
现货镍技术分析：
现货镍市场同样存在需求疲弱、库存庞大的难题，且短期镍难以扭转。从技术上看，现货镍走势显得十分无力，价格在突破70（即粉色下行趋势线压力）之前，价格大幅反弹的希望十分渺茫，短期缺乏明显的趋势性机会。宏观面与技术面的综合弱势，使得逢反弹做空仍为我们的最佳推荐。
现货镍交易策略：
稳健者：观望，低位震荡行情，不建议过多的参与；
激进者：69.5沽空，止损70.5，目标66.8。
