2022-03-20 21:05:50
本周(3月14日--3月18日)，美联储加息尘埃落地，北上资金续上周大幅流出后，再度净卖出167亿元，3月以来累计净卖出508亿元，这已位列历史第3大月度净卖出，如在剩下的时间不能扭转颓势，很有可能刷新净卖出月度历史记录。在流出的同时，北上资金交投继续增加，达6548亿元，创近半年来新高。
01
农业股受青睐
农林牧渔行业本周逆势获得13.48亿元的净买入，为唯一净买入超10亿元的行业；机械设备、家用电器、采掘、建筑装饰等6行业本周也获得北上资金超亿元的净买入。食品饮料行业本周被北上资金减仓逾78亿元，不过主要集中在白酒股上，有超72亿元流出；医药生物、化工2行业净卖出超20亿元，非银金融、计算机、电气设备则被净卖出超10亿元。
农业发展关乎国家粮食安全战略，自2004年以来中央连续十九年发布以“三农”为主题的中央一号文件。另外叠加两会及春耕，根据Wind数据统计，大部分年份的一季度农林牧渔行业都会有一波较明显的上涨行情。
牧原股份作为农林牧渔行业上市公司市值“一哥”，虽然受困猪肉价格的持续下降，2021年业绩预降70.86%—76.32%。但牧原股份仍受到机构的重点关注，投资者关系活动公告显示，近期牧原股份获得嘉实基金、南方基金、高毅资产、淡水泉等超百家知名机构的调研。
太平洋证券更是给予牧原股份未来6个月 101元的目标价。要知道截至本周五收盘，牧原股份才54.7元，目标价高于现价近1倍。太平洋证券认为，2022年上半年猪价将筑底，下半年猪周期反转向上的概率较高，预计全年生猪均价15—16元/公斤，与2021年相比基本持平略降。预计公司2022年—2023年生猪出栏5910万头、7900万头，净利润144.13亿元、520.11亿元。按照2022年出栏量计算，目前头均市值约4896元，处于历史底部区间。
北上资金本周斥资5.83亿元增持牧原股份，加仓逾1115万股。隆平高科、金龙鱼、温氏股份等本周也获得北上资金超亿元的加仓，海大集团、安琪酵母、圣农发展等亦获得超千万元的逆势增持。
02
创纪录减持贵州茅台
家电是我国具有全球竞争优势的行业，本周北上资金也是逆势加仓家用电器行业8.89亿元。不过对于行业2家龙头上市企业的态度却截然不同，大幅净买入美的集团18.25亿元，为本周净买入最多的个股，增持超3188万股；而格力电器却被净卖出9.9亿元，位于净卖出前列，总持仓跌破6亿股，持股市值跌破200亿元，创3年多来新低。
美的集团在本周机构调研中，公布了跨界新能源车布局上的进展，2月16日美的工业技术旗下安庆威灵的新能源汽车零部件战略新基地签约暨奠基仪式在安徽省安庆市举行。作为美的集团的重要战略项目，新能源汽车零部件战略新基地项目总投资约110亿元，其中固定资产投资约65亿元。项目主要生产助力转向电机、新能源汽车电动压缩机、新能源汽车驱动电机等品类产品，打造热管理、主驱动、辅助/智能驾驶三大系统研发中心及国家级实验室。
北上资金本周对银行股虽小幅净卖出，但却逆势大幅加仓招商银行，净买入超14亿元。本周五晚间，招商银行公布2021年年报，实现营业收入3312.53亿元，同比增长14.04%，净利润1199.22亿元，同比增长23.20%，净利润增速创下近6年新高。周五当日，北上资金增持招商银行逾2643万股。
白酒股持续成为北上资金净卖出的主要品种，贵州茅台本周被净卖出惊人的52.69亿元，持股量创近4年新低，其中本周二一日就净卖出逾27亿元，创北上资金单日净卖出贵州茅台历史纪录；五粮液本周也被北上资金巨额净卖出11.23亿元。
