2022-04-20 17:57:14
今日(4月20日)A股低开低走，弱势格局一览无遗。盘面上，行业方面，食品饮料、旅游酒店、酿酒、物流、美容护理、航空机场等行业涨幅居前；黄金、房地产、钢铁、水泥、煤炭、风电、石油、有色金属、中药等行业跌幅居前。题材股方面，预制菜概念、调味品、社区团购、啤酒概念、乳业、转基因、退税商店、白酒、新零售等涨幅居前；低碳冶金、租售同权、赛马概念、民爆概念、刀片电池、新冠药物等跌幅靠前。
农业板块发力拉升 种业股表现亮眼 农发种业三连板
农业板块20日盘中发力拉升，种业股表现亮眼，截至发稿，丰乐种业、敦煌种业、农发种业等涨停，新农开发、荃银高科、万向德农等均走强。值得注意的是，农发种业已连续三个交易日涨停。公司昨日晚间公告称，经自查，未发现对公司股票交易价格可能产生重大影响的媒体报道或市场传闻，亦未涉及市场热点概念。公司股价短期波动幅度较大，请广大投资者注意二级市场交易风险，理性投资。
消息面上，日前，农业农村部办公厅、国家乡村振兴局综合司联合印发《社会资本投资农业农村指引(2022年)》，《指引》提出，鼓励社会资本投入现代种养业、现代种业、乡村富民产业、农产品加工流通业、乡村新型服务业、农业农村绿色发展、农业科技创新、农业农村人才培养、农业农村基础设施建设、数字乡村和智慧农业建设、农业创业创新、农村人居环境整治、农业对外合作等重点产业和领域。鼓励地方根据各地农业农村实际发展情况，因地制宜创新投融资模式，推动资源整合、投资结构优化、投资效能提升。鼓励社会资本探索通过全产业链开发、区域整体开发、政府和社会资本合作、设立乡村振兴投资基金、建立紧密合作的利益共赢机制等模式，稳妥有序投入乡村振兴。
国金证券表示，在当前全球粮食价格上涨，多个国家限制粮食出口的环境下，转基因技术有望加速落地。重点推荐：隆平高科：转基因技术储备丰富、登海种业。
大举加仓茅台！500亿顶流李晓星半数重仓股“换血”一季度消费科技均衡配置
4月20日，银华基金发布旗下基金2022年一季报。李晓星管理的银华心怡一季报显示，截至2022年一季度末，该基金股票仓位为92.63%，较去年四季度末下降1.96个百分点。与2021年四季度末相比，李晓星持股集中度有所上升，半数重仓股“换血”，科技消费配置更加均衡。
值得一提的是，李晓星一季度大举加仓贵州茅台，加仓近50万股。2021年底，银华心怡持有贵州茅台5.88万股，占基金资产净值比1%；2022年一季度，银华心怡持有贵州茅台53万股，占基金资产净值比8.15%。
报告显示，2022年一季度末，银华心怡前十大重仓股分别为：宁德时代、贵州茅台、山西汾酒、药明康德、紫金矿业、汇川技术、东方雨虹、分众传媒、天赐材料、金山办公。
与2021年四季度末相比，盐湖股份、天齐锂业、洋河股份、五粮液、大华股份退出该基金前十大重仓股，贵州茅台、汇川技术、东方雨虹、天赐材料、金山办公新晋该基金前十大重仓股。
产能下调 猪价或开启“上行通道”
连日来，生猪价格快速上涨，现货市场一片“复苏”气息。随着市场信心的提振，生猪概念股和生猪期货开始全面上涨。市场走强的背后是生猪产能的日趋合理。记者了解到，当前能繁母猪数量接近合理目标，这一趋势将体现在今年二季度末及以后的生猪市场，生猪价格有望开启上行通道，回归正常区间；生猪产业的结构性变化也在悄然发生。
业内人士表示，新一轮猪周期的到来并不意味着生猪价格一定会再次进入“大涨大跌”的区间。本轮猪周期，过去生猪散养占主导的情况已经部分被规模化养殖场所取代，一些生猪养殖企业也在扩大规模。下一轮猪周期，或将成为规模化养殖企业、养殖场内部结构的调整和优化。
磷酸铁锂未来装机量有望超60% 产业链公司存在布局机会(附股)
TrendForce集邦咨询认为，动力电池作为占据电动车整车成本最高的核心零部件，降低动力电池成本将是企业未来竞争的重要策略。而磷酸铁锂电池凭借性价比优势，预估至2024年在全球动力电池市场装机量占比将超过60%。其预期，磷酸铁锂电池的性价比优势将更突出，未来2~3年内或将成为终端市场的主流，磷酸铁锂电池与三元电池全球装机量比例也将在2024年由3:7转变为6:4。
华福证券认为，从2021年下半年，锂电池上游原料价格持续上涨，在成本端的压力下和补贴政策的影响下，价格相对较低的磷酸铁锂电池受到市场青睐，装机占比超过三元电池，短期这个趋势不会改变。磷酸铁锂正极价格反映当下供需格局，大幅上涨的价格对磷酸铁产业链上的公司利润产生较大的正向影响。企业扩产计划总量大，但是实际落地受到能耗、环境、资金等因素影响会大打折扣，但需求的增长是持续而稳定的，供需关系紧张的情况或将维持到2023年。综合来看，受益锂电池需求的高速增长，磷酸铁锂供需格局持续紧张，产业链上的磷酸铁和磷酸铁锂正极材料公司均存在布局机会，建议关注云天化、德方纳米等。
稳增长政策下钢材消费预期改善 压减粗钢产量利于行业盈利保持(附股)
19日，国家发改委、工信部、生态环境部、国家统计局等部门就2022年粗钢产量压减工作进行研究部署，将重点压减京津冀及周边地区、长三角地区、汾渭平原等大气污染防治重点区域粗钢产量，重点压减环保绩效水平差、耗能高、工艺装备水平相对落后的粗钢产量，确保实现2022年全国粗钢产量同比下降。
国信证券金属行业研究认为，1)对于粗钢产量的压降有助于行业保持平稳运行，更有助于抑制铁矿石价格。在供给有顶的格局下，黑色产业链利润有望再度向钢厂端倾斜。2)稳增长政策持续发力，钢材消费预期改善。地产方面为了防止硬着陆风险，各地楼市调控政策趋向放开，并且政策仍在持续加码，有助于市场情绪改善。基建投资增速也有望随着稳增长政策发力企稳，进而带动钢材消费，起到逆周期调节作用。3)复盘2014年，钢铁板块在弱基本面强预期下取得了超额收益。4)投资建议：二季度的钢铁板块有望迎来供需双方向政策发力，稳增长托底钢材消费、地产政策持续放松、供应同比下降以及行业出口改善。
从历史经验来看，钢铁板块作为顺周期标的在宽信用阶段取得超额收益胜率较高。当下需求边际好转预期对钢价形成有力支撑，粗钢产量受控利于行业盈利保持。且龙头钢厂近年来降本增效的成果突出，盈利韧性得到反复验证，并保持了高比例的现金分红。因此，从当前时间点看，行业龙头存在较大估值修复空间，推荐关注华菱钢铁、宝钢股份、新钢股份、三钢闽光。
四指标锁定93只潜在现金奶牛 分红方案中寻觅新“升”机
截至目前，有21家公司拟现金分红规模超百亿元。其中，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、招商银行等10家均来自银行业。工商银行计划分红总额最高，达到1045.34亿元，也是目前A股2021年度拟分红金额唯一超千亿元的公司。
在尚未披露年报的公司中，还有哪些上市公司具备高分红潜力？川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳在接受记者采访时表示：“能够分红的企业通常都具备较强的盈利能力，现金流充裕；同时，这些企业也往往具有相当的行业地位，业绩稳定，抗风险能力强，才能做到一定程度脱离行业周期独善其身。”
事实上，在专业人士看来，高分红个股通常具有一些特征：例如，此前曾连续3年(2018年至2020年)股息率超过银行一年定存利率(1.75%)；2021年前三季度净利润为正值或已披露2021年年度业绩预告且预喜；2021年前三季度每股经营活动性现金流净额为正值；2021年前三季度每股未分配利润超过1元。
按图索骥，数据显示，2021年年报实际披露日在4月19日及之后的2785家上市公司中，有93家公司具有上述特征。从行业属性看，这93家公司主要来自于汽车、纺织服饰、传媒、银行等行业。洋河股份、格力电器、美的集团、凌霄泵业、老凤祥、口子窖、养元饮品、盈趣科技、飞科电器等9家公司在符合上述特征的同时，于2018年至2020年历年每股派现金额都达到了1元及以上(税前)，持续分红力度更大。
