2013-12-20 10:13:03
昨天白银金银整体二次探底的走势。国际现货黄金1219美元开盘，最高触及1226美元，最低下探至1187.11美元，收盘位收于1187.83美元，下跌29.86美元左右；现货白银19.69美元开盘，盘中最高19.91美元，最低19.10美元，收于19.21美元，下跌0.49美元左右。
【基本面】
昨日，有“黄金之友”之称的美联储主席伯南克完成了历史性的谢幕演出，完成了市场期待已久的QE缩减；黄金以暴跌的方式“表以敬意”。北京时间周四晚间，黄金价格进一步大幅下挫，最大跌幅达3.5%，一度跌至每盎司1192美元，可谓"爱之深跌之切"。
美联储北京时间周四凌晨宣布维持联邦基金利率0-0.25%不变，将每月购买资产总规模缩减100亿美元至750亿美元。美联储重申，会维持接近零的低利率政策，只要失业率高于6.5%且通胀率低于2.5%。美联储主席伯南克在会后表示，美联储公开市场委员会看到就业情况正取得持续不断的改善。经济增长风险更加平衡，近期数据使就业市场改善将持续的信心增强。未来缩减购债的步伐将较为谨慎，低通胀是维持货币政策宽松的理由之一。
由于市场此前预期在伯老卸任之前缩减概率较小，而美联储意外宣布缩减QE的消息，成为了黄金价格和白银价格多头的致命一击。然而从昨日下午欧盘的走势和关联投资市场的表现来看，市场对于此次美联储决议的有过度反应的迹象，此后金银多空争夺在1200和19.2附近愈见激烈，显示此处存在一定价格支撑。
除了上述来自昨日凌晨会议纪要的影响外，和中国有关的两则消息也值得我们注意：
第一则是据媒体报道，黄金行业最具影响力的投资机构之一贝莱德近日指出，中国政府或许是中国黄金进口量大增背后的主要因素。中国将超越印度成为全球最大黄金消费国。
贝莱德(BlackRock)的自然资源股票团队首席投资官韩艾飞表示，投资界对流入中国的黄金数量感到惊讶，因为中国是全球第一大黄金生产国。中国央行自2009年以来就未再公布过有关其黄金储备的最新数据，2009年该行持有1054吨黄金。但一些分析师怀疑，中国央行今年买入了多达300吨黄金。中国不提供其黄金贸易数据。分析师依靠其他管辖区的数据来推算中国的黄金进出口规模，其中香港是中国内地遥遥领先的最大黄金供应来源。记录显示，今年1月至10月，香港对中国内地的黄金出口量达到了955吨，远高于2012年同期的376吨。若计入中国国内矿企的黄金产量以及废旧黄金回收利用，麦格理估计中国今年的黄金供应总量可能达到1800吨。
第二则是中国洛阳栾川钼业集团股份有限公司18日晚在悉尼庆祝成功收购澳大利亚北帕克斯铜金矿，这标志着洛阳钼业在打造国际化矿业集团的进程中迈出了坚实一步。针对这一收购案对于公司的战略意义，洛阳钼业董事长吴文君表示，成功收购北帕克斯铜金矿弥补了洛阳钼业之前仅依靠稀有金属盈利的单一化发展模式，公司从此跨入了基础金属(铜金)领域，此举成为公司国际化发展的第一步。据悉，目前北帕克斯铜金矿已经平稳过度，并一直保持正常运营，本月初，该矿300多名当地员工已全部与洛阳钼业签订劳动合同，其原属力拓集团的工装和标志也已更换为洛阳钼业工装和标志。
北帕克斯铜金矿位于澳大利亚新南威尔士州，是该国第四大在产铜矿，以“高品质、低成本”闻名，2012年年净利润为1.44亿美元。洛阳钼业主要从事钼、钨和贵金属的采矿、加工、冶炼、下游加工、贸易及研发，是世界第四大钼生产商和第二大钨精矿生产商。洛阳钼业现已在上海、香港两地交易所上市。目前，北帕克斯铜金矿80%的股权属洛阳钼业，20%股权属日本住友金属矿业公司和日本住友集团。
以上的消息至少反映出：首先，从我国央行大肆增加黄金库存储备来看，在一定程度上显示出其认为金价已经处于一个较低的水平。毕竟有数据显示我国从2010年开始就不再增加黄金库存，而黄金价格也恰恰是从那时候开始大幅拉高的。其次，有部分生产企业看好接下来一段时间的基础金属(金铜)需求，并积极谋求在此项业务上的进展。因此我们认为经过一段时间的调整，金银价格将摆脱“退出QE预期”的阴影，走出相对独立的行情。
【数据方面】
昨日美国经济数据欠佳，美国上周(12月14日当周)初请失业金人数意外上升至37.9万，连续第二周上升，并创2013年月份以来最高。数据一经公布，黄金价格一度迅速反弹至1207美元/盎司上方，之后才徐徐跌回千二整数关口附近。随后公布的美国11月成屋销售总数年化数据显示，超预期回落至490万户，为连续第三个月回落，并录得近一年来最为糟糕的表现。
【技术面】
黄金方面：昨天黄金顺势二次再次跌破1200点整数关，最低跌至1187，K线上黄金再探至今年六月下旬以来1180的次低点位，形成二次探底的走势，是否成功形成支撑仍然需要要看1180点位的支撑力度情况，技术上MACD指标在低位二次形成死叉，说明短期空头占优，但多头在支撑位置死守，1180点如果成功探底MACD指标将在低位形成二次金叉此次成功探底将较为成功，关注1180点的支撑情况。
白银方面：昨天白银再次下探至下轨支撑19美元附近获得支撑，19.20位置维持横盘整理走势，此点位也是今年七月以来的低点位置，支撑性较强，目前至关重要的是需要关注19美元的下轨支撑是否有效， 技术上MACD指标在低位形成死叉，说明空头仍然盛行，但19美元的支撑仍然有效，多空较为激烈，如果在白银在此点位获利有效支撑MACD指标将从死叉扭头向上形成二次金叉说明二次探底成功，今天需要关注19美元附近的支撑情况。
【操作建议】
原油冲击100美元/桶，稍帮助银强于黄金，金顺势跌到6月低点1180附近，行情上在金未跌破1180之前，均看作是6月上涨的二浪修复，金修复级别大于预期，银仍维持预期中，金银未形成共振性看跌前，今关注1180-1190(234.4-235.4)，19-19.1(3925-3945)一线对金银中期多空转化的影响。
【今日关注】
21:30 美国第三季度GDP平减指数终值
21:30 美国第三季度实际GDP
21:30 美国第三季度最终销售终值
21:30 美国第三季度核心个人消费支出物价指数终值
