2025-02-07 22:36:41
摘要
非农数据信号复杂，美股三大股指接近平开。亚马逊（AMZN.O）跌2.7%，公司营收展望逊于预期。纳斯达克中国金龙指数涨1.4%，理想汽车（LI.O）涨6%、阿里巴巴（BABA.N）涨4%、哔哩哔哩（BILI.O）涨4%。
个股行情
1.阿里巴巴（BABA.N）盘前涨幅收窄至3%，阿里否认10亿美元投资DeepSeek。
2.特斯拉（TSLA.O）国产车1月销量同比下降11.5%，连续第四个月下滑。
3.特斯拉（TSLA.O）调高美版Model X和Model X Plaid的起售价。
4.黑石集团（BX.N）同意以约11亿美元（包括债务）收购AI Fire。
5.涂鸦智能（TUYA.N）盘前涨超7%，H股今日一度飙涨近230%创新高。
6.照片共享平台Pinterest（PINS.N）盘前大涨超20%，Q4营收首次突破10亿美元，25年Q1指引超预期。
7.亚马逊（AMZN.O）表示，计划到2025年将资本支出增加至1000亿美元，并继续在AI领域进行投资。
个股重要消息
1.“血流不止”！关税风暴+科技股“业绩杀”，逾百亿美元资金逃离美股
截至2月5日当周，美国股票基金出现五周内第四次周度资金流出，原因是美国总统唐纳德·特朗普征收关税加剧地缘政治风险，以及投资者对主要科技公司弱于预期的收益感到谨慎。LSEG Lipper的数据显示，投资者净抛售了价值107.1亿美元的美国股票基金，这是自2024年12月18日以来最大的单周抛售规模。相比之下，投资者分别向亚洲基金和欧洲基金净配置48.6亿美元和18.8亿美元。
2.受地缘政治不确定性影响，黄金期货价格逼近纪录高位
黄金期货价格上涨，略低于历史最高纪录。德国商业银行分析师表示，推动金价上涨的不是通常的价格驱动因素——美元走强和利率预期——而是政治动荡时期的避险需求。他们在一份报告中表示，这尤其反映了围绕特朗普总统政策的不确定性。尽管如此，价格上涨已经有夸大的迹象，未来几周价格可能会出现回调。德国商业银行补充称，到今年年中，现货金价料报每盎司2700美元，到2025年底报每盎司2650美元。
3.美银：美股的全球主导地位正在减弱，建议做多中国股票
美国银行策略师预计，美国股市在2025年初停止了持续上涨后，其领先优势将继续消退。包括Michael Hartnett在内的策略师指出，今年迄今为止，巴西、德国、英国、中国和加拿大等股市的回报率都高于标普500指数，这是因为所谓的七大科技公司未能提供他们长期以来所提供的推动力。他们建议做多中国股票，因为他们预计贸易和科技战不会升级。在债券方面，美国银行预计美国国债收益率将降至4%以下，因为美国总统特朗普希望解决政府支出问题，阻止债务螺旋式上升，同时也希望国会批准他的减税计划。
4.10年期美国国债收益率跌破4.50%，可能为进一步下跌打开大门
LBBW分析师Elmar Voelker在一份报告中说，10年期美国国债收益率今年首次明显跌破4.50%的关口，可能为进一步下跌打开了大门。从图表分析师的角度来看，收益率下滑可能向债券多头发出一个信号。收益率的上升趋势似乎已经被打破，这种上升趋势在2024年秋季开始，在很大程度上是由特朗普当时选举胜利在即引发的。
5.强美元势头难挡？瑞银：美国经济驱动美元“超级周期”
特朗普总统的“美国优先”贸易政策要求美国财政部调查外汇操纵行为。这意味着强势美元的问题重新提上了议事日程，不过，人们对强势美元的来源看法不一。瑞银发布研报称，尽管美元仍是主要的全球储备货币，但瑞银并不认为这是美元近年来持续升值的原因。相反，瑞银认为美元的强势在很大程度上是由相对的经济表现所解释的，这通常被称为“美国例外论”。
经济数据
美国非农低于预期，失业率意外下降
美国1月季调后非农就业人口录得14.3万人，大幅低于市场预期的17万水平，创去年10月以来新低。美国1月失业率录得4.0%，为去年5月以来新低，市场预期为4.1%不变。12月份非农新增就业人数从25.6万人上修5.1万至30.7万人。修正后，11月和12月新增就业人数合计较修正前高10万人。1月份招聘速度放缓，原因是野火和暴风雪抑制了一些行业的发展，同时美联储暗示将暂停降息进程，这给经济增长带来了不利因素。不过，美国劳动力市场仍健康，继续推动经济增长，而不会造成通胀压力。这也有助于解释为什么美联储的政策制定者在去年三次降息后表示不急于进一步降低借贷成本。
美股时间段值得关注的事件
23:00 美国2月一年期通胀率预期初值
23:00 美国2月密歇根大学消费者信心指数初值
23:00 美国12月批发销售月率
（亚汇网编辑：冰凡）
