2025-03-06 22:32:37
摘要
美股开盘，三大股指全线下跌，道指跌0.98%，标普500指数跌1%，纳指跌1.8%。京东（JD.O）涨0.5%，公司四季度营收超出预期，实现双位数增长。特斯拉（TSLA.O）开跌3.7%，此前有机构将其列为“看跌新选择”，同时下调其目标价。
个股行情
1.霸王茶姬赴美IPO获证监会备案，拟发行6473万股。
2.魏哲家：台积电（TSM.N）在美投资由需求驱动，今明两年产能已被订满。
3.京东（JD.O）盘前一度涨超10%，公司2024年四季度收入实现双位数增长。
4.郭明錤：苹果（AAPL.O）首款折叠iPhone预计在2026年底或2027年初上市。
5.英伟达（NVDA.O）盘前跌超3%，GeForce RTX 5070现已开放购买 AI性能提升3倍。
6.特斯拉（TSLA.O）将在休斯敦附近建厂，第三座超级工厂诞生。
7.特斯拉（TSLA.O）确认将在3月31日停止向日本生产Model X和Model S车型。
8.叮咚买菜（DDL.N）2024年实现全面盈利，全年GMV 255.6亿元，同比增长16.3%。
9.阿里巴巴（BABA.N）公布全新推理模型QWQ-32B，在全球AI榜单上取得第一。
10.联电（UMC.N）2月销售额181.9亿元台币，上年同期174.5亿元台币。
11.罗技（LOGI.O）：将在未来三年回购价值20亿美元的股票，并将现有回购计划规模扩大6亿美元。
12.美光科技（MU.O）宣布，台积电前董事长刘德音（Mark Liu）、德勤资深合伙人Christie Simons加入公司董事会。
13.Moderna（MRNA.O）计划在2027年获得其与美国医药巨头默沙东（MRK.N）合作开发的个性化皮肤癌疫苗的正式市场批准。
个股重要消息
1.缩表计划遭遇“政治黑天鹅”，债务上限或倒逼美联储QT紧急刹车
纽约联储的Roberto Perli表示，当前的债务上限僵局可能威胁美联储正在进行的资产负债表缩减，造成央行负债的波动，从而产生货币市场利率的波动。他表示，一旦债务上限问题得到解决，财政部往往会迅速重建现金储备——这是美联储资产负债表上最大的负债——从而导致其他负债迅速下降，这可能尤其影响银行储备，因为隔夜逆回购工具“已基本耗尽”。他补充称：“在债务上限问题持续存在的情况下，（美联储）资产负债表缩减持续的时间越长，债务上限问题解决后，储备迅速下降到可能导致货币市场大幅波动的水平的风险就越高。”
2.前财长警告白宫：特朗普言行“非常可怕”，美元面临半世纪来最大危机
美国前财政部长劳伦斯·萨默斯表示，特朗普总统的反复无常的政策行动和言论对美元在世界经济中的主导地位构成了半个世纪以来的最大风险。萨默斯表示：“我们对世界其他地区采取的广泛做法，对美元作为过去五十年世界经济中心货币的地位构成了最大威胁。”他指出，本周早些时候美国股市的抛售表明投资者对美国政策方向感到担忧。但他也补充称：“仅凭几天甚至几周内发生的事情就断言美国作为世界顶级经济体的例外主义已经终结，还为时过早。”数据显示，美元指数周三单日暴跌1.17%。截至发稿，美元指数跌0.13%，报104.17，为去年11月初以来的最低水平。
3.华尔街衰退警报狂闪：关税重压叠加信心崩塌，美国经济“临界点”逼近
随着关税相关的不确定性和经济疲软指标在华尔街引发恐慌，金融市场发出信号表明经济衰退的风险正在增大。摩根大通的模型显示，市场隐含的经济衰退概率已从11月底的17%攀升至周二的31%。五年期美国国债和基本金属等关键指标显示，经济萎缩的可能性更高。尽管远非基本情况，但高盛集团的类似模型也表明，经济衰退风险正在上升，从1月份的14%升至23%。摩根大通策略师Nikolaos Panigirtzoglou表示：“由于美国经济活动数据疲软，且近几周企业和消费者信心已经减弱，3月4日对加拿大和墨西哥等征收的关税增加了未来企业和消费者信心遭受更大打击的风险。”“这反过来又加剧了美国经济衰退的担忧，市场自然已经消化了更高的衰退概率。”
4.风险真的消散了吗？摩根大通炮轰“关税乐观论”
周三美股的上涨源于美国商务部长卢特尼克关于加墨关税可能松动的言论。不过，摩根大通市场情报团队表示，美股的反弹不过是又一次乐观情绪的短暂释放。该团队主管Andrew Tyler尖锐地指出：“这不过是把定时炸弹的倒计时调慢了些。”Tyler表示：“汽车关税只是延期而非取消，加拿大官员明确表示‘除非美国全面取消关税，否则绝不妥协’，更别提4月2日的报复性关税已进入倒计时。”该团队强调，虽然股市在为关税压力暂缓欢呼，但实质风险仍在积聚。该团队补充称：“我们原以为关税只是谈判桌上的虚张声势，现在看来大错特错。”“即便考虑汽车等豁免，当前市场对2025财年GDP和标普500每股收益的预期都过于乐观。”
5.很多坏消息已被消化！“华尔街神算子”：美股或将大涨
素有“华尔街神算子”之称的Tom Lee表示，美国股市已经消化了许多坏消息，现在是买入的好时机，并且在未来几个月内有望大幅上涨。这位Fundstrat Global Advisors研究主管表示：“现在我们看到了大幅的价格调整，市场情绪也有所降温。就像周三，我们得到了一份糟糕的ADP就业报告，然而市场实际上却上涨了。”在他看来，这意味着美股正在 “因坏消息而上涨，这是一个好迹象，表明许多坏消息已经被计入了股价当中”。他表示，现在市场在情绪方面基本上已经经历了他所认为的熊市，并且此前的动量交易也在逐步平仓，因此美股“极有可能”在3月、4月和5月 “大幅上涨”，可能会上涨10%至15%。
经济数据
美国至3月1日当周初请失业金人数（万人）改善至22.1
美国至3月1日当周初请失业金人数（万人）前值24.2，公布值22.1。初请失业金人数是反映其国内劳动力市场状况的指标之一，统计的是第一次申请领取失业金的人数。公布值大于预期值，利空美元，利多非美。
美股时间段值得关注的事件
23:00 美国2月全球供应链压力指数
23:00 美国1月批发销售月率
23:30 美国至2月28日当周EIA天然气库存（亿立方英尺）
（亚汇网编辑：冰凡）
