2025-03-19 21:37:13
摘要
美股开盘，道指开涨0.2%，标普500指数涨0.3%，纳指涨0.5%。英伟达（NVDA.O）涨1.4%，CEO黄仁勋公布Blackwell架构最新产品及未来产品计划。波音（BA.N）涨2.4%，公司CFO称第一季度的表现大致符合预期。微软（MSFT.O）涨0.2%，公司宣布与英伟达（NVDA.O）加深合作。英特尔（INTC.O）跌3%，或终结五日连涨。
个股行情
1.甲骨文（ORCL.N）计划未来五年斥资50亿美元扩充英国云基建。
2.苹果（AAPL.O）预计将沿用台积电N3P工艺制造A20芯片，推迟采用2nm工艺，但将采用CoWoS封装。
3.微软（MSFT.O）宣布与英伟达（NVDA.O）加深合作，包括 Blackwell 与 Azure AI 服务基础设施集成等。
4.欧盟委员会将面临一系列最后期限，即决定苹果（AAPL.O）、Meta Platforms（META.O）和谷歌（GOOG.O）是否违反了欧盟的数字竞争法。
5.台积电（TSM.N）董事刘镜清表示董事会从未讨论过接手英特尔（INTC.O）晶圆厂。
6.特斯拉（TSLA.O）被取消加拿大温哥华国际车展的参加资格，车展执行董事表示有关决定是基于安全考虑。
7.金山云（KC.O）第四季度营收22.3亿元，市场预计21.2亿元。
8.美股科技七巨头全军覆没，“木头姐”近一年来首次减持Meta Platforms（META.O）股票。
9.英伟达（NVDA.O）CEO黄仁勋：美国四大公有云供应商今年已购买360万块Blackwell AI芯片。
10.据英国金融时报：力拓（RIO.N）拒绝支持代理顾问对其英国上市的审查。
11.中通快递（ZTO.N）：2024年净利润88.88亿元，同比增长1.5%。
个股重要消息
1.美联储利率决议重磅来袭！鲍威尔能否给市场任何“鼓励”
美联储将于北京时间周四凌晨2点公布利率决议。美联储主席鲍威尔将在利率决议公布后出席新闻发布会。市场目前普遍预计，美联储此次政策会议将选择按兵不动，将基准利率维持在目前的4.25%-4.5%水平。与此同时，投资者将更加关注鲍威尔的言论以及美联储的前瞻性指引和经济展望。值得一提的是，投资者尤其关注经济展望是否会出现通胀与失业率同时攀升的“滞胀”风险——目前市场的担忧主要源于关税政策可能拖累经济增长并推高消费价格。
大的要来了？美联储缩表计划或生变
美联储利率决议来袭。市场目光不仅聚焦于利率路径，更警惕量化紧缩（QT）政策可能出现的调整。当前美联储正以每月250亿美元国债与350亿美元抵押贷款支持证券（MBS）的规模缩减资产负债表（实际MBS缩减量约150亿美元），但政策转向信号已若隐若现。1月会议纪要显示，官员们考虑在国会解决债务上限问题前暂停或放缓缩表。财政部为维持债务上限采取的非常规措施及其退出，可能导致资金市场短期波动。2019年美联储首次尝试缩表时，就因货币市场利率飙升被迫中途转向。德银美国首席经济学家Matthew Luzzetti预测，本次会议或技术性暂停缩表，但鲍威尔将强调债务上限解决后重启计划。
2.和大摩花旗唱反调？德银：美股跌势还没完，唯一问题就是特朗普
上周五和本周一，标普500指数连续两个交易日上涨，似乎出现了见底信号。摩根士丹利和花旗分析师也在近日发表研报称，预计美股市场已经触底。不过，在德银看来，美国股市的抛售还没有结束，标普500指数可能还会再跌。德银首席策略师Binky Chadha表示：“我们认为美国股市的抛售还将继续…由于贸易政策的不确定性可能继续造成压力，至少在4月2日之前，我们预计仓位将继续出清。”他预计，标普500指数在本轮下跌的底部可能在5250点。他表示，尽管标普500指数已经从此前的高点下跌了10%，表明美股大盘股上涨势头正在减弱，但“贸易不确定性可能导致的更广泛经济放缓尚未被全部反映在价格中”。他还认为，无论是市场对美国经济放缓的担忧、还是对特朗普关税相关的不确定性不断升级的担忧，不太可能在未来几周（甚至几个月）内得到缓解，这些担忧将在短期内继续打压美国股市。他补充称，要拯救当前的美股，关键只在于一个人——特朗普。他表示，如果特朗普的支持率在短期内大幅下降，可能促使特朗普政府转变姿态，并采取措施降低关税相关的不确定性。如果发生这种情况，美国经济的增长周期将能够继续下去。
3.美国一大知名预测机构警告：特朗普正在“承诺”衰退
加州大学洛杉矶分校的安德森预测中心发布了其有史以来的首次“衰退观察”，理由是特朗普政府的政策对经济产生了重大影响。该预测中心表示，政府的关税和移民政策以及削减联邦员工的计划，可能会共同导致经济萎缩。安德森预测中心在一份私募中表示：“虽然目前没有迹象表明衰退即将发生，但完全有可能在近期内形成衰退。”关于衰退的时间，安德森预测中心仅表示，衰退可能在未来一两年内发生。其报告称：“家庭支出模式开始出现疲软迹象。金融部门，资产估值偏高，且新引入了风险领域，已准备好放大任何经济下滑。更重要的是，衰退最终可能是滞胀。”
4.美银基金经理调查：最大的尾部风险是什么
美国银行对基金经理的调查显示，担心“贸易战引发全球衰退”的受访者比例从2月的41%跃升至55%，成为头号风险。而之前排名第一的“通胀导致美联储加息”下降了近一半至19%。担心“新的地缘政治冲突”的比例降至仅4%，“AI泡沫”降至2%。此外还出现了一个新条目——“DOGE引发美国衰退”，对此表示担忧的受访者比例为13%。
美股时间段值得关注的事件
22:30 美国至3月14日当周EIA原油库存（万桶）
22:30 美国至3月14日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存（万桶）
22:30 美国至3月14日当周EIA战略石油储备库存（万桶）
待定 国内成品油将开启新一轮调价窗口。
待定 日本央行公布利率决议。
（亚汇网编辑：冰凡）
