2025-02-27 16:14:16
一、野村发布研报称，维持国药控股（01099.HK）的“买入”评级，目标价由28.46港元降至25.09港元
维持国药控股（01099.HK）的“买入”评级，目标价由28.46港元降至25.09港元。该行将集团2024及25年的销售预测各下调1.4%，并分别降盈测5.3%，以反映利润压力及信贷损失或减值。该行估计，国药上季收入将同比下降0.4%，而盈利则跌2.8%。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有1家投行给出买入评级，近90天的目标均价为26.82港元。第一上海最新一份研报给予国药控股买入评级，目标价26.82港元。
二、麦格理：下调ASMPT（00522.HK）至“中性”评级 降目标价至68港元
麦格理发布研报称，下调ASMPT（00522.HK）评级至“中性”，目标价由111港元大幅下调至68港元，将ASMPT今年及明年盈利预测分别下调85%及67%，此相当于预测市账率1.8倍。该行认为投资者宜等待更佳的介入点。投行对该股的评级以增持为主，近90天内共有1家投行给出增持评级。长城证券最新一份研报给予ASMPT增持评级。
三、里昂发布研报称，下调阅文集团（00772.HK）评级至“持有”，目标价由32港元下调至28.5港元
里昂发布研报称，下调阅文集团（00772.HK）评级至“持有”，目标价由32港元下调至28.5港元。该行认为阅文集团业绩未达预期可能是2024年下半年新丽传媒电视剧上映推迟，以及内容推广开支及生成式人工智能研发投入高于预期，将阅文集团2024至2026财年经调整净利润预测下调18%至19%。投行对该股关注度不高，90天内无投行对其给出评级。阅文集团港股市值313.61亿港元，在文化传媒行业中排名第3。
四、中银国际发布研报称，下调耐世特（01316.HK）评级至“持有”，目标价由4.5港元上调至5.3港元
中银国际发布研报称，下调耐世特（01316.HK）评级至“持有”，目标价由4.5港元上调至5.3港元。该行称随着3月业绩期到来，投资者可能回归理性，关注短期基本面和盈利展望。投行对该股关注度不高，90天内无投行对其给出评级。耐世特港股市值143.81亿港元，在汽车零部件行业中排名第4。
五、浦银国际发布研报称，维持网易云音乐（09899.HK）“买入”评级，上调目标价至190港元
浦银国际发布研报称，维持网易云音乐（09899.HK）“买入”评级，上调目标价至190港元。考虑到公司社交娱乐业务调整以及运营效率提升，该行调整公司FY25E/FY26E收入预测至人民币80.8亿/86.3亿元，上调调整后净利润预测至16.2亿/18.1亿元。公司账面现金价值约人民币116亿元，约占当前市值的1/3。该行看好公司强大的用户粘性，未来ARPU仍具备较大提升空间。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有5家投行给出买入评级，近90天的目标均价为197.49港元。交银国际证券有限公司最新一份研报给予网易云音乐买入评级，目标价184港元。
六、中信证券发布研报称，维持百度集团-SW（09888.HK）“买入”评级
中信证券发布研报称，维持百度集团-SW（09888.HK）“买入”评级。该行称当前公司的整体估值性价比依旧较为突出，持续看好公司基本面的持续复苏，AI、自动驾驶等业务带来的增量空间，以及持续的降本增效进程，2025有望迎来业绩的显著改善。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有8家投行给出买入评级，近90天的目标均价为109.98港元。国泰君安最新一份研报给予百度集团-SW增持评级，目标价106港元。
（亚汇网编辑：书瑶）
