2025-03-03 16:16:26
一、大和发布研报称，将潍柴动力（02338.HK）评级由“跑输大市”上调至“买入”，H股目标价由11港元升至18港元
大和发布研报称，将潍柴动力（02338.HK）评级由“跑输大市”上调至“买入”，H股目标价由11港元升至18港元。该行上调集团2024至26年的收入预测1%至2%，2025至26年的毛利率预测调升0.1至0.3个百分点，预期公司高利润的大排量引擎需求将持续增长。大和指出，潍柴动力高利润的大排量引擎的需求将持续增长，并且集团在新能源CV零部件领域，巩固了其在新能源汽车供应链中的地位，该行相信其在CV供应链中的主导地位将维持不变。投行对该股关注度不高，90天内无投行对其给出评级。潍柴动力港股市值309.72亿港元，在汽车零部件行业中排名第2。
二、中金发布研报称，维持玖龙纸业（02689.HK）“跑赢行业”评级，目标价下调8%至4.5港元
中金发布研报称，维持玖龙纸业（02689.HK）“跑赢行业”评级，目标价下调8%至4.5港元。公司截至2025年12月底止2025财年上半年业绩逊预期，收入同比增长9.3%，股东应占净利润同比增长60.6%，此前发行的美元永续债券产生约2亿元人民币利息。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有2家投行给出买入评级，近90天的目标均价为3.96港元。中金公司最新一份研报给予玖龙纸业跑赢行业（OUTPERFORM）评级，目标价4.5港元。
三、美银证券发布研报称，基于美银对集团利润率触底反弹的展望，维持信义光能（00968.HK）“买入”评级，目标价3.7港元
美银证券发布研报称，基于美银对集团利润率触底反弹的展望，维持信义光能（00968.HK）“买入”评级，目标价3.7港元。信义光能管理层指引，今年的资本开支为29亿元人民币，并信心可捍卫市场份额，料一旦需求回升，公司有能力快速反应。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有2家投行给出买入评级，近90天的目标均价为3.69港元。国元国际最新一份研报给予信义光能买入评级，目标价4.33港元。
四、摩根大通发布研报称，维持友邦保险（01299.HK）“增持”评级，目标价59.4港元
摩根大通发布研报称，维持友邦保险（01299.HK）“增持”评级，目标价59.4港元。友邦保险今年以来股价跑输大市，但其2025财年市盈率预测为12倍，相对内地在港上市险企（预测市盈率5至7倍）有显著溢价。投行对该股的评级以跑赢行业（OUTPERFORM）为主，近90天内共有1家投行给出跑赢行业（OUTPERFORM）评级，近90天的目标均价为84港元。CMB International Capital Corporation Limited最新一份研报给予友邦保险BUY评级，目标价94港元。
五、野村：维持金山软件（03888.HK）“买入”评级 升目标价至51港元
野村发布研报称，维持金山软件（03888.HK）“买入”评级，基于SOTP估值，将集团目标价由35港元上调46%至51港元，下调金山软件2024-2025年盈利0.9-3.5%，调高2026年盈利3.2%。该行下调2024-2025年收入0.4-1.6%，以反映软件需求增长可能放缓，但同时调高2026年收入1.6%，长期而言，AI变现将有所改善。投行对该股的评级以优于大市为主，近90天内共有2家投行给出优于大市评级，近90天的目标均价为46.18港元。方正证券最新一份研报给予金山软件推荐评级。
六、摩根士丹利发布研报称，给予银河娱乐（00027.HK）“与大市同步”评级，目标价37.5港元
摩根士丹利发布研报称，给予银河娱乐（00027.HK）“与大市同步”评级，目标价37.5港元。大摩指，银河娱乐上季业绩大致符合预期。经调整赢率因素后，上季EBITDA按季增长5%，符合预期。投行对该股的评级以跑赢行业（OUTPERFORM）为主，近90天内共有1家投行给出跑赢行业（OUTPERFORM）评级，近90天的目标均价为40.15港元。华泰证券最新一份研报给予银河娱乐增持评级，目标价39.5港元。
（亚汇网编辑：书瑶）
