2024-09-04 09:11:34
亚汇网实时消息，数据统计显示，今年7月1日至9月3日，已有13家科创板公司终止发行股票或可转换公司债券（下称“可转债”）再融资计划。
在13家公司终止再融资计划公告中，企业方面均提到“当前资本市场环境变化”“基于自身业务发展方向及战略规划考虑”等终止原因，少部分公司予以进一步解释。
纳微科技称，本次发行可转债股东大会决议有效期及相关授权有效期即将届满；晶科能源则表示，行业内外部环境与产业链上下游供需关系发生了显著变化。
13家公司再融资计划涉及的拟募资总额超277亿元。其中，晶科能源与天合光能两家光伏龙头的拟募资额合计达206亿元。
有负责上市公司投融资项目的市场人士表示，“光伏行业大约是从去年下半年起，逐渐进入显著的调整周期。发展到现在，光伏产业情况已与过去大不相同。加上整体融资环境收紧，这样的募资金额，终止了也不意外。”
中介机构被“资格罚”
自去年证监会发布“827新政”，即《证监会统筹一二级市场平衡优化IPO、再融资监管安排》，提出阶段性收紧IPO与再融资节奏后，A股市场已有不少公司终止了IPO申请和再融资计划。
今年证监会发布“315新政”，即《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》中提到，要压实中介机构“看门人”责任。部分中介机构被“资格罚” ，相关公司的融资进程也受到影响。
今年8月14日晚，悦安新材公告称，鉴于当前资本市场环境变化以及公司自身实际情况等因素，该公司决定终止“2023年度向特定对象发行A股股票事项”，其拟募集资金总额不超过2.6亿元，全部用于补充流动资金。
对于终止原因，悦安新材相关人士表示，去年11月公司推出再融资计划以来，该项目的审计机构大华会计师事务所（下称“大华会所”）受到监管处罚；另外，该公司股票二级市场表现持续下行等综合考量，其决定撤回相关申请。
今年5月，大华会所因在金通灵财务报表审计工作当中，未能勤勉尽责，受到监管处罚，并被暂停从事证券服务业务6个月。
负责上市公司投融资项目的市场人士表示，“中介机构被暂停业务资格，公司大概率会重新招标遴选，新任机构需要重新审核公司的申请文件，在一定程度上影响资金计划和募投项目进度，发行人在挑选中介机构时应该更加审慎。”
“目前业内的普遍做法是，不少公司在重新招标遴选中介机构资格时，会特别强调投标人没有被暂停业务资格。”该市场人士进一步表示，“有些公司也会采取备选方案，1家主选供应商，2-3家备选供应商，如若中标的中介机构受到监管处罚导致影响资质条件等，公司会考虑采用备选方案。”
企业自身情况成问询重点
从上交所发出的审核问询来看，部分公司终止再融资计划，仍与企业自身情况有关。
以云从科技为例，其再融资计划历经两次审核问询。在2023年9月25日更新的第二轮审核问询中，该公司持续经营能力、盈利情况及募投项目成为了上交所问询的重点。
申请文件显示，2017年至2023年，云从科技在这7年间累计亏损38.84亿元。今年第一、二季度，云从科技归母净利润分别为-1.61亿元、-1.96亿元，该公司亏损程度继续扩大。
聚石化学拟募集的1.6亿元，将全部用于补充流动资金。认购对象陈钢、杨正高为聚石化学共同实控人，认购资金来源于自有资金和自筹资金。
上交所也在首轮问询里关注了认购对象是否具备资金实力、以及资金来源的合理性与正当性等问题。
睿昂基因于今年8月29日晚，公告终止募资额度为4.5亿元的可转债计划。
在不久前的7月22日晚，睿昂基因对外披露称，包括实际控制人、董事长兼总经理、核心技术人员熊慧等共4名公司高管，因涉嫌非法经营被公安机关采取相应措施。
睿昂基因在8月20日晚披露的半年报中称，目前相关取证工作正在进行中，后续若公安机关认定实际控制人、高管涉及刑事犯罪，该事项可能对公司业务产生不利影响。
（亚汇网编辑：章天）
