2016-05-04 14:20:56
昨日回顾
昨日现货金价于1290.20开盘，全日最高价位水平1301.30美元，全日最低价位水平1282.30美元，全日波幅达19.00美元，收盘于1286.00美元，全日下跌4.20美元。
昨日现货银开17.50美元，全日最高价位水平17.71美元，全日最低价位水平17.31美元，全日波幅达0.40美元，收盘于17.41美元，全日下跌0.09美元。
基本分析
由于美联储的悲观预期持续发酵，受美联储官员讲话提振。随着美元探底回升，非美货币纷纷受挫，现货黄金亦自高位回落。美元的走弱很大一部分原因是因为4月份议息会议美联储没有给加息前景给出明确的指示，而且近期美国经济数据表现不佳更是使得市场对美联储的加息进程极为悲观，但美联储官员的讲话给市场提供了些许支撑，这帮助美元暂缓跌势。
英皇金业(香港)：高级客户经理刘芷荍指出，国际现货黄金周二（5月3日）在冲击了15个月的高位，站上1300的关键价位之后，涨势有所回落，高位面临调整，美市盘中跌幅一度超过0.5%，最低下探至1282.30美元/盎司。周二美联储官员发布了略偏鹰派的言论，美元触底反弹，黄金由涨转跌。事务历史记录显示，纽约COMEX6月期金合约在北京时间22:59-23:00两分钟内成交量达7967手，大量卖单使现货金价短线下跌至日内低点1282.30美元/盎司。
亚特兰大联储主席洛克哈特周二发表讲话称，美联储6月加息是现实的选项，市场可能低估了6月采取行动的概率；美联储今年有可能加息两次，但要视经济基本状况而定。克利夫兰联储主席梅斯特周二也表示，有证据证明，QE不是没有限制的。周二美元结束了上周的跌势，开启反弹模式，美元指数最高报92.94，涨幅一度达到0.38%。由于美国未来加息仍有不确定性，周二全球股市下跌，美股持续下跌，道指下跌近200点，跌幅逾1%，报17702.69点；标普500指数跌幅也接近1%，报2060.86点；纳指跌1.21%，报4759.20点。受美元指数反弹和供应过剩担忧影响，美油跌幅扩大至逾3%，现报43.38美元/桶，两日累计跌幅达5.4%，布油跌逾2%，现报44.67美元/桶。
目前黄金在冲击了1300的高位之后，金价在进一步上涨之前会在1289-1304之间盘整。本周金价的走势还会受到美联储利率动向及美国经济数据的影响。本周的重磅数据是周五即将发布的非农就业数据，市场预期4月新增工作岗位将比3月略低，分析师称非农数据的影响将是比较中性的，就算数据超预期乐观，也不会对金价形成较大的打压。由于美元的走弱和黄金的走强，触发了投资者涌入全球最大的黄金ETF，SPDR。周一SPDR的黄金持仓增加了20.8吨至824.94吨，这是自2月22日以来增加最多的一日，持仓也是自2013年12月以来最高的。
亚特兰大联储主席洛克哈特（Dennis Lockhart）周二（5月3日）在美国佛罗里达讲话时表示，市场可能低估了6月加息的概率。洛克哈特表示，“两次加息当然是有可能的。美联储还有好几次会要开，但是否加息仍取决于经济的发展情况。他称，6月加息是一个实际的选择，市场可能低估了6月加息的概率，但6月会议仍然取决于数经济据。他还表示，尽管一季度有所下降，但美国经济仍有所回升。洛克哈特在今年FOMC里没有投票权。他此前曾表示不支持4月加息，主要因通胀与消费者开支数据疲软。
根据联邦基金利率期货的价格显示，目前交易员们认为今年只会加息1次，时点在12月。而6月加息可能性由上周美联储4月议息会议前的21.6%下降至目前的12%。上周美联储4月会议维持利率不变，在声明中也删除对全球风险的描述，幷称“经济活动增长有所放缓”。声明没有表现出明显的鸽派或鹰派，但从市场反应看还是偏鸽派的。此外，拥有今年FOMC投票权的波士顿联储主席罗格森（Eric Rosengren）上月也公开表示支持尽快加息，他认为市场预期是错误的，投资者对于美国经济前景过于悲观了。
英皇金业(香港)：高级客户经理刘芷荍又指出，市场普遍认为各国央行将长期继续保持宽松政策，美国利率也会长期维持在低位。美元最近的走弱催生了黄金期货市场的牛市，如果美联储在加息方面更加鹰派的话，这种情形很容易逆转。但是只要投资者仍留在ETF里，我们也没有看见有卖盘，金价就不会跌至1200美元/盎司以下。在今日下午四时三十分，英国公布 4 月份建造业采购经理指数 PMI 或会对明日公布之同期服务业PMI 或有不良启示性，6 月公投之不明朗前景或已在损害英国经济及利率前景，故此应会不利英镑。
上次3 月份建造业PMI 持稳于54.2，齐平 2 月所创下的10 个月来低位。虽然商业地产及民用工程增长提速，但采购经理报告中的住房建设指标却降至2013 年 1 月以来的最低水平。住宅建筑活动在今年首季动能丧失最为严重，这是个令人吃惊的大逆转，因为市场基本面强劲，而且该领域在过去三年来表现一直明显好过其他部门。然而，若不计去年全国大选前一个月的波动，建造业的整体增长情况却创下2013 年夏季以来最弱表现，建造业采购经理指数较9 月峰值下跌了近6 点之多，足以反映可能放缓的趋势云云。今午所见的 4 月份数字，如贴近预测下限之 53.0 水平开出，可推论明日公布之同期之服务业PMI亦会较上次53.7掉头下滑，次 季开局不佳将令人更疑虑其利率前景及英镑走势。
此后今晚八时十五分美国 4 月份 ADP 民间职位增长调查数字，上次 3 月份 ADP 美国民间职位增晨长达20 万个，高过当时平均预测之19.4 万个增幅，但低过上次2 月份由初报的21.4 万个下修至20.5 万个之增幅。及后公布的同期非农业职位增长亦果然由 2 月份 245000 放缓到 215000 个。今晚的 4 月份 ADP数字如回升到紧贴或甚至高越预测上限之 22 万 5 千个增幅，意味着周五晚公布同期非农业职位将有上佳表现，美元自可造好。此后十时正美国尚有同期非制造业(服务业)供应管理协会(ISM)报告公布，上次3 月份服务业ISM 指数增长1.1 点至54.5，该指数远高于50 水平意味着服务业仍在显著扩张，服务业在美国经济中占比超过三份二。数据显示服务业新订单增加。衡量服务业出口订单的分项指针跳升5 点至58.5，这对美国整体出口来说是一个积极的迹像。物价分项指标更跳升近4 点至49.1，今晚此数字很可能回越增长分界线50 以上水平，助长通胀潜升预期(加息诱因)自会利好美元。
全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust 截至5月3日黄金持仓量持平，至824.94吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust截至5月3日的白银持仓量持平，至10538.31吨。
入市策略：
本日波幅目标预测：
现货金：1272至1292美元。
现货银：17.00至18.00美元。
现货黄金：
计划一：在1272(美元)做多，止赚设在1292(美元)，止损设在1262(美元)。
计划二：在1292(美元)做空，止赚设在1272(美元)，止损设在1302(美元)。
现货白银：
计划一：17.00(美元)做多，止赚设在18.00(美元)，止损设在16.40(美元)。
