2016-05-16 15:33:31
上周回顾
周一(9日)现货金价于1286.10美元开盘，周一(9日)当日触及全周最高价位水平1287.00美元，周二(10日)触及全周最低价位水平1256.50美元，全周波幅达30.50美元，周五(13日)收盘于1272.90美元，全周下跌13.20美元。
周一(9日)现货银开盘于17.40美元，周三(11日)当日触及全周最高价位水平17.56美元，周五(13日)触及全周最低价位水平16.83美元，全周波幅达0.73美元，周五(13日)收盘于17.12美元，全周下跌0.28美元。
基本分析
尽管上周五有关数据显示欧佩克四月份产量刷新八年高位，但是油价仅仅微幅下跌，似乎没有受到供应过剩将恶化的担忧影响。USOil (6月WTI合约) 和UKOil (７月布伦特合约) 周五微幅下跌基本持平，而全周的涨幅分别达3.8%和5.6%。据报道，欧佩克在其报告中称4月份产量增加18.8万桶至3244万桶/天，主要因伊朗、伊拉克以及安哥拉等国产量的大幅增加，而尼日利亚和科威特等国的产量则有所减少。作为欧佩克的最大产油国，沙特4月份产量轻微下降0.8万桶至1012.5万桶/天，当然这一水平依旧接近记录高位。整体上欧佩克4月份产量达到了金融危机巅峰时期以来的最高水平。
英皇金业(香港)：高级客户经理刘芷荍指出，国际现货黄金周五（5月13日）在美元走强的情况下，先跌后涨，美市盘中最高上探至1276.20美元/盎司。上周多项美国经济数据均好于预期，再加上周四美联储两位鹰派官员支持加息的言论影响，美元得到有力支撑，强势上涨。黄金因此受到一定程度的压制，一度跳水后又触底反弹，金价跌宕起伏但仍维持涨势。数据显示，美国4月零售业数据和美国5月消费消费者信心指数均比较强劲；美国3月商业库存月率增幅也好于预期，一季度GDP或迎来上调。周五美元多头大幅拉升，美元指数盘中一度触及94.84的两周高位，表现是2月份以来最好的。美股开盘均下跌，但除道指保持跌势之外，标普500指数及纳指均止跌反弹，但幅度较小。原油终结了此前三连涨的走势，美油及布油指数均双双下跌，跌幅在0.5%左右。
近期包括高盛、大摩、BMO等多家顶级投行均上调了黄金的预测价，但金价仍运行在1300美元/盎司的铁顶之下，上行阻力极大。黄金总体而言仍受美联储加息预期的左右，今年以来由于美国经济数据较弱，减少了美联储加息的预期，黄金上涨已近20%。随着近期美国经济数据的改善，美联储加息预期提升将会对黄金形成打压。但市场对黄金持续乐观，全球最大的黄金ETF，SPDR周四增仓2717万盎司，是自2013年11月以来的高位。有分析师认为从周线来看，黄金市场依然在上行趋势中，走势图幷未显现任何重大看空信号，目前的回落更像是健康的修正。
华盛顿的商务部数据前显示上月购买攀升了1.3%，为2015年3月份以来最大增幅，3月份为下降0.3%。接受媒体调查的82名经济学家对4月份数据的预估中值为提升0.8%。家庭财务状况改善，反映出美国家庭减少借贷幷增加储蓄，这也就意味着尽管汽油价格上涨且就业增长放缓，但消费者仍有资本增加支出。这将帮助梅西百货（Macy's Inc）等零售商在经历了令人失望的2016开局之后提升利润。消费者应该仍然有钱消费，他们已经储蓄了相当一些的钱，折射出他们一定有相当大量的资金后盾。在13种主要的销售类别中有11种显示上月获得增长，标志着此次预测有广泛基础。对汽车销售商的需求攀升至今年高点，杂货店销售和在线贸易者需求涨幅达到近两年高点。
周五(5月13日)公布的一份报告显示，密歇根大学5月美国消费者信心指数初值触及2015年6月以来最高，远高于市场预估和4月终值。 具体数据显示，密歇根大学5月美国消费者信心指数初值为95.8，预估为90.0，4月终值为89.0。 密歇根大学5月美国消费者现况指数初值为108.6，为2015年6月以来最高，预估为106.5，4月终值为108.6。 密歇根大学5月美国消费者预期指数初值为87.5，为2015年6月以来最高，预估为78.1，4月终值为77.6。 密歇根大学5月美国消费者一年通胀预期初值为2.5%，4月终值为2.8%。 密歇根大学5月美国消费者五年通胀预期初值为2.6%，4月终值为2.5%。 密歇根大学消费者信心指数旨在反映消费者对美国经济的态度和预期，估量消费者对经济环境改变的感觉。报告中的消费者预期指数为美国官方领先经济指标的组成部分。密歇根大学消费者信心调查以其时效性著称，被认为是美国消费者信心中最及时的指标之一 。
英皇金业(香港)：高级客户经理刘芷荍又指出，密歇根大学消费调查主管Curtin点评称，因收入增加、就业前景改善以及通胀和利率预期下降，此次密歇根大学消费者信心指数出现回升；较低收入和较年轻家庭收入增幅最大，但各个收入阶层和年龄阶段的人群收入都录得增长；目前的数据显示，未来总统大选存在的不确定性带来了一定负面影响，但该影响被经济发展的良好态势所抵消；目前判断总统大选对消费者信心的影响还为时尚早，一个月的反弹尚不构成上调消费者开支预期的理由。 美国商务部(DOC)周五(5月13日)发布报告称，该国3月商业库存和销售月率表现均大幅好于预期，或有利于美国今年第一季度GDP增速上调。美国3月商业库存月率增加0.4%，预估为增加0.2%，2月修正后为下跌0.1%，与前值一致。
更多数据显示，美国3月商业销售月率增加0.3%，2月修正后为下跌0.3%，前值为下跌0.4%。这导致库存/销售比维持在2009年5月以来最高水平的1.41，表明短期内库存仍可能是成长的一大拖累。商业库存是指处于储备状态的商品，它衡量了制造商，零售商与批发商间库存量的月度变化百分比。但库存量的显著增加或减少与市场状况和经济兴衰有直接的关系。美国3月商业库存月率称，汽车库存录得2.3%的2013年10月来最大增幅，机动车辆的存销比也录得2009年4月来最高，令此次美国商业库存月率表现大幅好于预期，考虑到库存是计算美国GDP增速时要纳入的重要数据，此次该数据的良好表现或将导致美国第一季度GDP增速上调。
金价近期的走势确实受美国政策预期的左右。如果美国经济数据得到改善，方向将会改变从而推升美元。对黄金保持中性判断，其阻力位是1303美元/盎司，支撑位是1256美元/盎司。6月美国加息预期的下降将在本季度末推动金价走高，但9月加息的可能依然会使得黄金承压。金价突破1300美元/盎司水平的可能依然在，而如果收高于1300水平，那么将看向1351甚至1378美元/盎司水平。如果金价不能维持在1300上方，那么将影响到多头的信心。
全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust截至5月13日黄金持仓量增加5.94吨，至851.13吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust截至5月13日的白银持仓量持平，至10421.95吨。
入市策略：
本日波幅目标预测：
现货金：1268至1288美元。
现货银：17.00至18.00美元。
现货黄金：
计划一：在1268(美元)做多，止赚设在1288(美元)，止损设在1258(美元)。
计划二：在1288(美元)做空，止赚设在1268(美元)，止损设在1298(美元)。
现货白银：
计划一：17.00(美元)做多，止赚设在18.00(美元)，止损设在16.40(美元)。
