2016-05-17 14:28:48
昨日回顾
昨日现货金价于1272.00开盘，全日最高价位水平1288.50美元，全日最低价位水平1270.60美元，全日波幅达18.00美元，收盘于1272.60美元，全日上升0.60美元。
昨日现货银开17.10美元，全日最高价位水平17.40美元，全日最低价位水平17.07美元，全日波幅达0.33美元，收盘于17.13美元，全日上升0.03美元。
基本分析
油价在周一再创年内新高，因一直维持看空油价的投行高盛上调油价预期，此外也受到尼日利亚以及委内瑞拉等生产商生产不稳的影响。USOil (6月WTI合约) 上涨3.4%至47.87美元/桶。UKOil (7月布伦特合约) 上涨2.6%至49.05美元/桶。委内瑞拉国家石油公司面临债务问题，该公司尽管承诺将履行今年的债务但是承认需要债务重组。作为石油出口占总出口95%的国家，油价自2014年6月份以来的下跌给委内瑞拉政府的财政带来巨大压力。此外，尼日利亚流量最大的石油管线因内乱中断运输，该国的产油量已经在动乱影响下跌至了165万桶/天，这是近十年来的最低水平。最近几周加拿大、尼日利亚等多个地区的产量受到冲击，被认为收窄了供应过剩的程度，持续给油价的上涨增添动力。
英皇金业(香港)：高级客户经理刘芷荍指出，国际现货黄金周一（5月16日）因美元回调而恢复上涨，美市盘中最高上探至1288.20美元/盎司，但在北京时间约22:30时段近10分钟，因交投活跃的纽约6月期金的近17亿美元的巨量卖单打压，短线出现跳水，涨势有回落迹象，但金价仍维持在1275美元/盎司一线附近。日内公布的美国5月纽约联储制造业指数的结果令人失望，显示纽约地区的的制造业活力出现了较大幅度的恶化。此消息公布后美元多头承压，黄金上涨。同时，日内公布的美国5月NAHB房屋市场指数已连续四个月持平，暗示美国房地产面临滞涨。
周一美元兑一篮子货币下滑，美元指数震荡下跌约0.16%，报94.48点。而美油、布油双双上涨，美油指数上涨3.05%，报47.62美元/桶；布油指数上涨2.53%，报49.04美元/桶。黄金在上周录得自三月以来最大的周跌幅之后，目前仍面临较大的上涨压力，金价在1300美元/盎司下方持续震荡。今年以来，由于美国经济数据不佳，美联储加息预期减弱，黄金上涨近20%。今年黄金市场的强劲表现不仅体现在金价上，也体现在需求方面，上周世界黄金协会(WGC)公布数据显示，一季度全球黄金需求同比有大幅增加，黄金市场总体人气非常正面。分析师称，在目前负利率环境及通胀有可能回升的情况下，黄金基本面的支撑仍然存在，因此任何回落都会带来逢低介入。
这项数据由纽约联储公布，结果显示纽约地区的的制造业活力出现了较大幅度的恶化，是纽约联储制造业指数自2月份后资产降到了0以下。美国5月纽约联储制造业指数结果为-9，前值为9.56，预期值为7。纽约联储制造业指数通过调查纽约联储制造业状况，可获知全美制造业的活动状况。如读数为正增长说明制造业活跃将利好美元，反之，如读数为负则将利空美元。美国5月NAHB房屋市场指数和上月持平，但低于预期。数据显示，美国5月NAHB房价指数为为58，4月为58，分析师预估为59。指数高于50表明看好住宅销售前景的营建商数量多于持悲观态度的营建商。该指数自2014年6月来一直在50以上。5月独栋房屋销售分项指标为63，4月也为63。5月潜在买家流量指数月前月持平，为44。衡量未来六个月独栋房屋销售预期的指标从4月的62升至65。5月房地产市场指数连续四个月持平，表明独栋房屋部分维持涨势，但建筑商面临监管及供应限制。
英国工业联盟(CBI)下调英国经济增长预估，指因退欧公投临近。强调留在欧盟对英国有利的CBI 表示，对6 月23 日公投结果的担忧加剧了整体经济放缓。CBI 目前预测今明两年英国经济均增长2%，低于长期预测均值，2月时预测分别增长2.3%和2.1%。该预测基于英国将留在欧盟的假设前提。评级机构惠誉表示，英国脱欧可能损及与之有着密切贸易或金融关系的其它欧盟国家的债信评级，包括德国、法国、西班牙、爱尔兰及荷兰。英国目前的评级为AA+，展望为稳定。惠誉强调，脱欧并非其「基本」假设。
更为看好黄金前景，理由是通胀的提升。此前只看好日元计黄金和欧元计黄金价格的走高，但目前认为，基本面对美元计黄金也是利好的。幷不认为世界末日即将到来，但认为通胀在大幅走高。农产品和畜牧价格的上涨是通胀的信号，与此同时，美国之外的央行则在大幅宽松以刺激经济，这也会推动价格上涨。在这些因素下，黄金价格就有了上涨的理由。在美联储维持低利率而其它商品价格上涨的情况下，黄金将受到推动。2季度金价在1300-1400美元是非常合理的价位，因主要央行不会很快升息，我认为黄金市场总体人气非常正面。其他贵金属方面，现货银上涨1.4%，至17.240美元；现货铂金涨0.8%，至1056.20美元；现货钯金涨0.8%，至593.97美元。
英皇金业(香港)：高级客户经理刘芷荍又指出，美国证券交易委员会(SEC)文件显示，知名金融家索罗斯等大型投资者多年来首次重拾黄金，索罗斯离开三年后，在今年第一季重返金市，购入105 万份全球最大黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold TrustGLD，价值约1.235亿美元。Soros Fund Management 在2013 年第一季出售了53.1 万份该基金，价值8200 万美元。其他投资者也跟随索罗斯进入金市，不过规模小一些，其中包括Jana Partners 买进5 万份，价值约 590 万美元。而索罗斯的基金在去年第三季出脱Barrick Gold Corp 的持仓后，日前再度投资这家黄金公司。买进将近1940 万股Barrick Gold 股票，价值2.637 亿美元。今年中国的铂金首饰需求降幅料接近两位数。中国目前是全球最大的铂金首饰市场，2015 年占全球加工用途消费量的逾 60%。2015 年中国铂金首饰消费下滑 7%，导致全球铂金首饰需求减少4%。
相信将来推动金价的因素都不会很快消失，尤其是机构和散户投资者会继续转向黄金需求避险保值，纸面市场的强劲需求足够抵消实物市场金饰需求的平淡。上周贵金属市场有所波动，金价和银价受到美元回升的影响有所回落，贵金属市场上行趋势依然强劲，任何回落都会带来逢低买入。美元的走强会带来一些阻力，但在英国退欧公投越来越近，股市为市场带来大量不确定的情况下，市场将继续受到支撑。黄金因股市下跌而上涨，美元表现确实一般，而现在是负利率环境。黄金将在1285-1303美元/盎司的区间震荡上行，但我喜欢目前的这个位置。
全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust截至5月16日黄金持仓量持平，至851.13吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust截至5月16日的白银持仓量持平，至10421.95吨。
入市策略：
本日波幅目标预测：
现货金：1268至1288美元。
现货银：17.00至18.00美元。
现货黄金：
计划一：在1268(美元)做多，止赚设在1288(美元)，止损设在1258(美元)。
计划二：在1288(美元)做空，止赚设在1268(美元)，止损设在1298(美元)。
现货白银：
计划一：17.00(美元)做多，止赚设在18.00(美元)，止损设在16.40(美元)。
