2016-06-01 14:09:50
昨日回顾
昨日现货金价于1209.00开盘，全日最高价位水平1217.60美元，全日最低价位水平1208.00美元，全日波幅达9.60美元，收盘于1216.10美元，全日大幅上升7.10美元。
昨日现货银开16.00美元，全日最高价位水平16.15美元，全日最低价位水平15.95美元，全日波幅达0.20美元，收盘于15.97美元，全日下跌0.03美元。
基本分析
周二美元全盘涨跌不一，公布的美国数据亦好坏不一，这些都缓解了金价短期继续回调的压力；而且值得注意的是，长周末后的美股时段内一度全线下跌，油价在OPCE会议之前收跌，最新的网络民调及电话民调均显示英国的脱欧支持率高于留欧支持率，这些都有可能再次刺激市场的避险情绪。周三将公布全球主要经济体中、日、欧、英、美的制造业PMI，值得黄金投资者关注的仍是数据后的整体风险情绪变化。
中国境内美元兑人民币期权隐含波动率周二呈下行趋势，其中一年和6 个月期期权波动率均降至去年12 月以来的低点。交易员表示，随着最近人民币平稳贬值，市场上对期权的卖盘突然增加，加上近期人民币单向贬值令实际波动率走低，导致期权波动率下降。中国人民日报海外版报导指出，中国汇率市场化改革不会退后，同时在中国经济加速升级、长期向好的趋势之下，未来人民币在市场中仍将坚挺，不存在深蹲基础。评级机构穆迪表示，中国国内企业杠杆率高企且持续上升将给中国的信用市场带来挑战，其中国有企业财务压力的加剧说明政府拥有较高的或有负债规模，由此带来的直接财政成本为国内生产总值的20-25%。
英皇金业(香港)：高级客户经理刘芷荍指出，国际现货黄金周二（5月31日）从三个月低位触底反弹，美市盘中最高上探至1216.20美元/盎司，但仍有望录得自去年11月以来最大的月度跌幅。日内公布的数据对黄金有利好也有利空，数据显示，美国5月消费者信心指数低于预期，很多消费者认为未来几月美国经济表现将会平淡无奇。但据周二(5月31日)的一份政府报告，美国4月个人消费支出创近7年以来的最快增速，凸显了在第一季度经济放缓以后，美国家庭准备为经济重启涨势注入动力。周二美元兑一篮子货币在两周高位徘徊。美元指数上涨0.04%，报95.73点。美股高开低走，道指下跌0.51%，报17881.89点；标普500指数下跌0.25%，报2093.47点；纳指微涨0.09%，报4938.05点。原油上涨，美油指数上涨0.58%，报49.91美元/桶；布油指数上涨0.79%，报50.76美元/桶。
黄金在连续9日下跌之后，终于触底反弹，但能否在1200一线持稳，仍有待观察。黄金最近的大跌与投机性净多仓的削减有关，上周五公布的CFTC数据显示：截至上周二的黄金投机净多头大幅减少了22%，其中投机多头大幅减少了14.5%，降幅为2011年9月27日以来最高水平。另外，世界最大的黄金ETFSPDR Gold Trust周一(05月30日)黄金持仓量较前一交易日相比继续持平，总持有量维持在868.66吨或27928349.89盎司。这已是连续第四个交易日没有变化。黄金本周还将面临多项重磅数据的考验，包括周三的美国ISM制造业PMI指数，周五的5月非农数据等，黄金能否借机扭转颓势，市场拭目以待。
美国咨商会(Conference Board)周二(5月31日)公布数据显示，美国5月消费者信心指数低于预期，很多消费者认为未来几月美国经济表现将会平淡无奇。详细数据显示，美国5月消费者信心指数为92.6，为去年11月来最低，预估为96.0，4月经修正后为94.7，前值为94.2。5月美国消费者信心现况指数为112.9，也为去年11月来最低，4月经修正后为117.1，前值为116.4。5月美国消费者信心预期指数为79，为2014年2月以来最低，4月经修正后为79.7，前值为79.3。同时5月就业难获得指数为24.4，4月经修正后为22.8，前值为22.7。一年消费者通胀率预期为4.9%，4月经修正后为4.8%。
英皇金业(香港)：高级客户经理刘芷荍又指出，美国咨商会经济指标主管Lynn Franco点评称，5月消费者信心表现不佳，他们对商业和就业市场前景持谨慎态度；很多消费者认为未来几月美国经济表现将会平淡无奇。据周二(5月31日)的一份政府报告，美国4月个人消费支出创近7年以来的最快增速，凸显了在第一季度经济放缓以后，美国家庭准备为经济重启涨势注入动力。美国商务部公布的数据显示，美国4月个人消费支出月率增长1.0%，预期走高0.7%，3月修正为持平。数据还称，美联储所青睐的通胀衡量指标--美国个人消费支出物价指数月率攀升0.3%，创2015年5月以来的最大增幅。
由于全球需求和企业投资维持疲软，若要本季度经济增速反弹，美国的家庭需要发挥重要的拉动作用。就业持续增长，薪资逐渐增加，料将令消费者能够、幷且愿意支出。美联储最新的会议纪要表明，美联储大多数官员目前认为，如果美国经济数据二季度继续改善的话，那么二季度开启加息政策“是合适的”。 与此同时，美联储主席耶伦(Janet Yellen)上周五(5月27日)的讲话也印证了这一点。 数据出炉之后，华尔街日报评论称，美国4月个人支出月率录得1%的增长，表现大幅好于预期，创2009年8月以来最快增速，表明在美国经济在经历了开年的疲软后正逐步改善。如果你对美联储加息和美国经济增长的有预期的话，你可能会认为黄金会重返年度低位，即1127.80美元/盎司，但这种情形在我看来不大可能发生。黄金短期内向下的风险主要与美元未来的走强有关，及未来市场情绪的冷静。
黄金价格周一(5月30日)起初走软，但需要始终牢记在心的是，我们始终处在流动性不畅的市场。美国隔夜因阵亡将士纪念日而休市，因此冷清的市况贯穿始终。金价1200美元关口的确提供了一部分支撑，而价格的反弹也在形态上走出了锤头线，这是一场看涨的形态，如果价格突破形态高位，可能是做多极好的理由。目前市场对金价存在悲观看法。压力尚未完全释放。未来两日，我认为悲观情绪仍将占据主导，路透技术分析师汪涛表示，1175美元的空方目标位已赫然在列，但当前或一时难以企及，当前价格在1200上方一线盘旋。交易员仍在消化美联储主席耶伦在上周五的讲话。尽管有加息的压力，但仍需观察黄金能否持稳在关键位置5月以来黄金已下跌7.7%。有人可能会认为金价将要触底。
全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust截至5月31日黄金持仓量持平，至868.66吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust截至5月31日的白银持仓量持平，至10442.66吨。
入市策略：
本日波幅目标预测：
现货金：1205至1225美元。
现货银：15.80至16.80美元。
现货黄金：
计划一：在1205(美元)做多，止赚设在1225(美元)，止损设在1195(美元)。
计划二：在1225(美元)做空，止赚设在1205(美元)，止损设在1235(美元)。
现货白银：
计划一：15.80(美元)做多，止赚设在16.80(美元)，止损设在15.20(美元)。
