2016-06-07 14:00:09
昨日回顾
昨日现货金价于1244.50开盘，全日最高价位水平1248.10美元，全日最低价位水平1239.40美元，全日波幅达8.70美元，收盘于1245.10美元，全日上升0.60美元。
昨日现货银开16.41美元，全日最高价位水平16.52美元，全日最低价位水平16.35美元，全日波幅达0.17美元，收盘于16.43美元，全日上升0.02美元。
基本分析
油价周一再创收盘新高，因尼日利亚生产继续受阻为原油市场供过于求的失衡带来改善。周一USOil (7月WTI合约) 上涨1.8%至49.65美元/桶；UKOil (8月布伦特合约) 上涨1.5%至50.49美元/桶。尼日利亚反对派武装人员所发动的袭击已导致该国原油供应降至逾二十年低点，目前产量已经不及100万桶/天。据路透报道，由于袭击上周五上午的轰炸影响了两条输油管道，荷兰皇家壳牌集团确认其拥有的一条输油管道出现漏油迹象。根据IEA的报告，全球原油过剩140万桶/天，而尼日利亚的原油生产受到干扰给全球原油市场的供需失衡带来改善。
英皇金业(香港)：高级客户经理刘芷荍指出，国际现货黄金周一(6月6日)在北京时间00:30美联储主席耶伦发表讲话时涨跌不定，金价在讲话后一度小幅下挫后又回升。耶伦讲话前夕黄金小幅上涨，美市盘中最高上探至1248.60美元/盎司。耶伦称5月份美国就业报告令人失望和担心，但货币政策没有默认路径，对一个月的数据不宜过度解读。如果条件满足，循序渐进加息可能是合适的。她认为目前经济积极因素超过负面因素，美联储将密切关注通胀预期信号，预计通胀率假以时日将升至2%。耶伦在讲话中提及全球风险，称中国经济结构调整中面临相当大的挑战，英国脱欧公投也可能引起巨大反响，对海外经济对美国的不利影响的减弱持审慎的乐观态度。美国联邦基金利率期货显示耶伦讲话后，美联储6月加息几率略升至5.6%(讲话前3.9%)，7月加息几率升至37.4%(讲话前34.6%)。
日内公布的美国5月就业市场状况指数(LMCI)为-4.8，远低于预期值-0.8，幷连续第五个月处于负值区间。加上上周五的非农大爆冷市场对美国就业情况的失望程度持续攀升，加息预期或大幅下降，而耶伦今晚略偏鹰派的讲话对美元形成一定利好。周一美元兑一篮子货币在耶伦发表讲话后下挫，截止发稿美元指数下跌0.06%报93.84点。美股周一上涨道指上涨0.48%%，报17891.91点；标普500指数上涨0.42%，报2108.04点；纳指上涨0.24%，报4954.43点。原油上涨，美油指数上涨1.21%，报49.21美元/桶；布油指数上涨0.81%，报50.04美元/桶。黄金在上周五大涨之后，目前上涨动能有所减弱，周一耶伦演讲对金价影响不是十分明显。黄金市场多头重新掌控了短期内市场的整体技术面优势，不过要上行回到1275美元/盎司上方水平才能确认突破。目前金价上行阻力1251和1260美元/盎司，下行支撑在1242和1230美元/盎司水平。
美联储(FED)周一数据显示美国5月就业市场状况指数(LMCI)为-4.8远低于预期值-0.8幷连续第五个月处于负值区间。加上非农大爆冷，市场对美国就业情况的失望程度持续攀升，加息预期或大幅下降，目前市场只能指望今夜耶伦是否能力挽狂澜。LMCI数据统计运用了一个有19个劳动力市场指针组成的动态模型，是美联储用来全面评估就业状况的指数。美联储每次公布的数据仅反映出单月的变化，因此我们可以通过比对该项数据与所处经济发展周期的总体情况来了解劳动力市场的表现。美国劳工部(DOL)上周五公布的数据显示，美国5月非农就业人数仅仅增加3.8万人，创下2010年9月以来最低每月增幅远不及市场预期增加16.0万人前值增加16.0万人；美国5月份失业率为4.7%；预期为4.9%；前值为5.0%。美国劳工部还将4月非农就业人数修正为增加12.3万人。同时，美国5月平均每小时工资月率增长0.2%；预期增长0.2%，前值修正为增长0.3%；美国5月平均每小时工资年率上升2.5%，预期增长2.5%，前值上升2.5%。
英皇金业(香港)：高级客户经理刘芷荍又指出，虽然市场普遍认为美联储加息会使得金价承压但从历史数据来看事实可能幷非如此。如果历史重演那么接下去几年可以预见利率的上涨和金价的上涨。上两次美联储加息时在上世纪70年代金价自35美元/盎司上涨到了1980年1月的850美元/盎司的水平。而在2004年至2006年，美联储将利率自1%上涨到了5.25%，金价自不到400美元/盎司上涨到了700美元/盎司上方。最近的一次，在去年12月美联储加息后金价却收获了30年最佳季度。市场不理解的是幷不是名义利率而是实际利率才有影响。因此在未来几年黄金市场将仍然是最好的投资选择之一。本月尽管金价有所上涨但我们认为在6月份要涨至1275美元/盎司的价位比较困难。
美国整体通胀和核心通胀数据之间的分歧将会使得黄金市场受益。黄金是对抗通胀的工具但相关的投资决定是看整体通胀数据而做出的，包括了食品和能源。另一方面，核心通胀对原油价格影响的反应是迟缓的，市场可能还在感觉去年油价下跌使出现的通缩压力。认为核心通胀显现出了和Nymex原油价格变化之间的相关性，如果这一相关性维持那么核心通胀在未来几个月会回落。在整体通胀上升，核心通胀下跌的情况下，金价将会受到支撑。
美国联储局波士顿总裁Rosengren 表示，美国经济从冬季疲弱表现中反弹，令联储局更加接近加息，尽管上月非农就业数据疲弱，或许会令联储局暂时按兵不动。Rosengren 暗示，联储局仍处在继续收紧政策的轨道上，但可能不会在 6 月会议上加息。Rosengren 表示，5 月非农就业数据与第二季支出和经济加速增长不符，所以重要的是要判断这份报告的疲软表现是异常情况，还是反映出整体就业市场放缓。但他仍预计，经济将获得足够的增长，可以有理由逐步退出宽松措施，他还指出，4.7%的失业率已降至他所认为的充分就业水平。
英国工程雇主联合会(EEF) 调查显示，4-6 月英国制造业的普遍颓势有所缓解，但回升速度逊于企业三个月前的预期。尽管如此，制造业者对于今年下半年的情况仍较乐观，可能反映为假设英国将在公投中决定留在欧盟，另外导致需求疲弱的其他一些因素将持续消退。但如果英国在公投中决定脱离欧盟，那缓慢的改善可能将偏离轨道。EEF 指，还发现退欧不确定性打压制造业者的迹象，在小企业的带领下，制造业者的投资意愿降至2009 年底以来的最低水平。
全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust截至6月6日黄金持仓量减持0.29吨，至881.15吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust截至6月6日的白银持仓量持平，至10491.18吨。
入市策略：
本日波幅目标预测：
现货金：1235至1255美元。
现货银：16.00至17.00美元。
现货黄金：
计划一：在1235(美元)做多，止赚设在1255(美元)，止损设在1225(美元)。
计划二：在1255(美元)做空，止赚设在1235(美元)，止损设在1265(美元)。
现货白银：
计划一：16.00(美元)做多，止赚设在17.00(美元)，止损设在15.40(美元)。
