2024-04-11 09:41:01
影响深远的美国3月份消费者价格指数(CPI)通胀数据将于周三格林威治时间12:30由劳工统计局(BLS)公布。通胀数据可能会改变市场对美联储(Fed)政策转向时机的定价，目前投资者对6月降息的可能性越来越怀疑。任何意外的通胀预期都将加剧美元的波动性。
下一份CPI数据报告中有什么值得期待的?
据预测，美国3月份的通货膨胀率将达到3.4%，高于2月份的3.2%。剔除波动较大的食品和能源价格的核心CPI通胀率预计将从同期的3.8%降至3.7%。
3月份月度CPI和核心CPI都预计增长0.3%。
美国联邦储备委员会(Fed)主席鲍威尔在斯坦福大学商学院(Stanford Graduate School of Business)组织的一次活动上发表讲话时表示，政策利率可能处于本周期的峰值，但他补充说，他们并不急于降息。鲍威尔说:“现在说最近的通胀数据是否不仅仅是一个波动还为时过早。”他补充说，美联储有时间让即将到来的数据指导政策决定。
道明证券(TD Securities)分析师在一份周报中表示:“我们预计下周的CPI报告将显示，核心通胀率环比在1月/ 2月加速至0.4%左右后，将放缓至0.3%。二手车价格可能回落至通缩，而业主等效租金(OER)通胀可能上升。请注意，我们对核心CPI的未整入预测为0.26%，这表明0.2%的整入增长可能会出现温和的意外。”
美国消费者价格指数报告将如何影响欧元/美元?
继去年12月0.2%的涨幅之后，1月和2月消费者价格指数(CPI)分别上涨0.3%和0.4%，而核心CPI在两个月都上涨了0.4%。这些数据再次引发了人们对反通胀进程放缓的担忧，并导致市场参与者在6月份之前没有预测降息。
与此同时，美国劳工统计局上周五公布，3月份非农就业人数增加了30.3万人。2月新增就业人数为27万，远超市场预期的20万，凸显劳动力市场形势紧张。反过来，芝加哥商品交易所美联储观察工具(CME FedWatch Tool)对6月份降息25个基点的预测从就业报告公布前的60%以上降至50%。
市场仓位显示，在通胀数据公布前，美元面临双向风险。如果月度核心CPI上涨0.4%或更多，这可能会让投资者相信美联储将在6月份按兵不动，尤其是在3月份令人印象深刻的劳动力市场数据公布之后。在这种情况下，美元可能会对其主要竞争对手立即做出反应。另一方面，0.2%或更低的读数可能会恢复人们对通货紧缩持续的乐观情绪，并导致投资者倾向于6月降息，从而引发美元抛售。
FXStreet欧洲市场首席分析师埃伦·森格泽(Eren Sengezer)对欧元/美元的技术前景进行了简要分析，并解释道:“在美国通胀数据公布之前，日线图上的相对强弱指数(RSI)指标持平于50附近，凸显了欧元/美元短期内的不确定性。此外，该货币对需要突破1.0830-1.0870区间，即200日和100日简单移动平均线(SMA)的位置，以确定其下一个方向。
“如果欧元/美元升穿1.0870(100日移动均线)并开始以该水平作为支撑，那么接下来可能会瞄准1.0960(10 - 12月上行趋势的23.6%斐波那契回撤位)。如果1.0830(200日移动均线)支撑位跌破，技术卖家可能会采取行动，为向1.0700(下行趋势的终点)进一步下滑铺平道路。”
美元常见问题
美元是什么?
美元(USD)是美利坚合众国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上的”货币，它与当地纸币一起流通。根据2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易额为6.6万亿美元。第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。
美联储的决定对美元有何影响?
什么是量化宽松?它对美元有何影响?
在极端情况下，美联储还可以印制更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走弱。
什么是量化紧缩?它对美元有何影响?
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
您正在访问亚汇网香港分站，本站所提供的内容均遵守中华人民共和国香港特别行政区法律法规。
