2024-07-18 08:52:00
周二，标准普尔500指数今年第38次创下历史新高，财报显示大型银行第二季度交易收入跃升近 20%推动银行股反弹，投资银行收入也因交易量增加而大幅上升。科技股比重较大的纳斯达克100指数涨幅较小。另一方面，罗素2000指数又上涨了 3.5%，这暗示着从大科技股到其他板块的板块轮动正在形成。因此，自上周以来，罗素 2000 指数的涨幅超过了 10%，而标准普尔 500 指数等权重指数的涨幅要快于技术重仓股的正常权重指数。尽管美国零售销售数据好于预期，亚特兰大联储（Atlanta Fed）对国内生产总值（GDP）的预测也跃升至 2.5%，但这一切都没有使美联储（Fed）降息的预期降温。
美联储基金期货的活动表明，市场现在对美联储 9 月份降息的可能性进行了 100% 的定价（降息 50 个基点的可能性正在上升--但如果没有严重的冲击/压力，这种可能性是不合理的）。昨天的零售销售数据和亚马逊 Prime 日前几个小时的销售额（与去年相比攀升了近 12%）并不一定支持美联储的鸽派预期。但美联储的鸽派预期势头正猛，机器正在运转，很难停止。
板块轮动背后的思路很简单：即将到来的降息应该会给市场中规模较小、周期性较强的板块带来支持，并说服投资者从高估值的科技股转向其他板块。有人说，美国前总统唐纳德-特朗普（Donald Trump）在 11 月大选中获胜的几率上升，这也支持了市场中规模较小、周期性较强的板块，前提是他的国内政策和注重增长的政策将使这些板块受益匪浅。但是，如果再有一轮强劲的盈利，投资者可能会三思而行。另外，特朗普本周早些时候刚刚透露他的竞选搭档万斯先生是一位科技和加密货币投资者。据说，万斯是特朗普候选名单中最坚定的区块链倡导者之一，他似乎认为加密货币是 "撼动大型科技和金融的唯一现实途径"。难怪比特币在上周末唐纳德-特朗普遇刺未遂事件后也有了不错的表现，这也增加了他重返白宫的机会，而万斯就在他的身边。
您正在访问亚汇网香港分站，本站所提供的内容均遵守中华人民共和国香港特别行政区法律法规。
