2024-06-17 10:03:29
市场基本面分析
美国5月份消费者物价指数（CPI）通胀数据低于预期，导致美元大幅回落：主要原因是极右翼政党在6月9日欧洲议会选举中获胜，再次引发欧洲政治担忧升级。 对此，法国总统埃马纽埃尔-马克龙（Emmanuel Macron）呼吁在6月30日举行紧急选举，预计在7月7日举行第二轮选举。 从这一天起，欧元（EUR）一路走低，促使欧元/美元自周一开盘以来跌幅超过1%。
其次，尽管美联储将联邦基金目标区间（FFTR）维持在5.25%-5.50%不变，但正如广泛报道的那样，联邦公开市场委员会（FOMC）倾向于今年只降息一次，主要是在12月份。 包括主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）在内的大多数委员都支持这一观点，他们坚持认为，启动宽松周期需要更多的信心，即通胀率正在持续向2%的目标迈进，而目前的情况并非如此。
不过，根据芝加哥商品交易所集团（CME Group）的美联储观察工具（FedWatch Tool），9月18日会议上降低利率的概率徘徊在70%左右，11月接近85%，年底达到近97%。美元买盘压力的强劲回升并没有在美国货币市场引起反响，市场对固定收益的需求依然坚挺，拖累不同期限的收益率跌至数周低点。
在G10央行中，欧洲中央银行（ECB）在6月6日的会议上将利率下调了25个基点，但对夏季继续降息的可能性泼了一盆冷水，尤其是在上调通胀预期之后。 同样，日本央行也在6月14日发表了鸽派声明。 展望未来，英国央行（BOE）在4月份国内通胀意外下行后，预计将比之前想象的更早降低政策利率，而澳大利亚储备银行（RBA）则可能在明年上半年开始放松政策。
本周将比往常短，因为6月19日是美国国家独立日，市场将休市。数据方面，最令人兴奋的将是本周末公布的高级采购经理人指数，同时将特别关注美联储官员在6月12日FOMC会议后再次发表的评论。
美元指数技术面
美元指数（DXY）在触及104.00附近的近期低点后重拾强劲势头，并突破105.00关口，升至多周新高。如果该指数突破6月份的高点105.80（6月14日），则可能试图触及2024年的顶部106.51（4月16日）。 突破这一水平后，11月最高点107.11点（11月1日）可能会出现在2023年最高点107.34点（10月3日）之前。
反之，如果熊市重获一些主动权，预计 DXY 将在关键的 200 日均线 104.46 与 6 月份低点 103.99（6 月 4 日）之间展开初步争夺。 更深的回调可能会测试周线低点103.88（4月9日），然后是3月份低点102.35（3月8日）和12月份低点100.61（12月28日），然后是心理关口100.00。
（亚汇网编辑：小七）
