2024-05-01 18:05:41
CME FedWatch工具显示，市场认为6月份降息的可能性很小。因此，投资者将仔细研究声明措辞的变化和美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）的评论，以确定政策转向的时机。根据FedWatch工具，美联储在7月或9月分别有30%和60%的可能性下调政策利率。
2023年底，市场预计美联储最早将在3月下调政策利率。2024年第一季度强劲的就业和增长数据，加上数据显示通货紧缩缺乏进展，导致投资者将预测转向下半年的政策转向。
自去年12月政策会议以来发布的宏观经济数据显示，消费者和生产者通胀在今年头几个月开始小幅上升。此外，劳动力市场保持相对健康，而与经济活动相关的数据，如前瞻性采购经理人指数调查，表明美国很有可能避免经济衰退。
道明证券（TD Securities）分析师在展望联邦公开市场委员会（FOMC）会议时表示，“市场普遍预计联邦公开市场委员会下周将维持联邦基金目标区间在5.25%-5.50%不变，鲍威尔主席可能听起来比平时更谨慎，在通胀数据强于预期的情况下，鲍威尔倾向于鹰派。
“目前，在更长的时间内走高可能仍然是游戏的名称。我们还预计美联储将宣布从6月开始缩减量化紧缩的初步计划，“他们补充道。
美联储何时宣布利率决定，如何影响欧元/美元？
美联储定于北京时间周四凌晨2：00公布利率决议并公布货币政策声明。随后，鲍威尔主席的新闻发布会将于北京时间周四2：30开始。
鲍威尔主席在最后一次公开露面时指出，美国经济的表现相当强劲，并表示限制性政策需要更多时间才能发挥作用。关于强劲的通胀数据，“美联储采取了谨慎的态度，没有对去年的下降反应过度；最近的数据并没有给人更大的信心，“他说。
如果鲍威尔确认6月不会降息，该定位表明对美元的影响不太可能持续，CME FedWatch工具显示市场已经消化了近90%的政策维持可能性。在3月的政策会议之后，鲍威尔认为，季节性因素可能是年初强劲通胀数据背后的原因，并补充说1月和2月加起来并没有改变整体情况。如果他对通胀前景采取更谨慎的语气，并暗示他们仍远未考虑降息，那么最初的反应可能有助于美元兑其他货币积聚力量。
另一方面，如果鲍威尔承认紧缩政策对经济活动的负面影响，暗示今年第一季度国内生产总值（GDP）年化增长率令人失望，则美元可能会失去兴趣。如果鲍威尔暗示9月是政策转向的可能时机，美国国债收益率可能会下跌并拖累美元走低。
在评论美联储政策决定对美元估值的潜在影响时，“本周的联邦公开市场委员会会议应该会看到鹰派立场。此外，美国持续通胀和强劲增长的持续背景下，美国国债收益率应保持上行压力，这反过来将支撑美元，“BBH分析师表示。“我们认为，尽管本月市场宽松预期大幅调整，但仍有空间。当市场最终向美联储投降时，美元应该会进一步上涨“，他们补充道。
欧元/美元短期技术展望
尽管过去两周出现复苏，但日线图上的相对强弱指数（RSI）仍略低于50，这表明欧元/美元尚未发出看涨逆转的信号。上行方面，200日简单移动平均线（SMA）是关键阻力位1.0800。如果该货币对升破该水平并开始将其作为支撑，则可能瞄准1.0840-1.0860（100日均线，斐波那契38.2%回撤位10月至1月上升趋势）和1.0950（斐波那契23.6%回撤位）。
强劲支撑位在1.0600（斐波那契78.6%回撤位），然后是1.0500（心理水平，静态水平）和1.0450（上升趋势的起点）。
（亚汇网编辑：林雪）
