七大机构美元欧元日元英镑澳元汇率走势分析（2023年11月9日）

  加拿大帝国商业银行：澳元/美元将跌向0.61

  抵押贷款重置对澳大利亚经济的影响将远早于美国

  抵押贷款重置是澳大利亚报纸经常争论的话题，它将比美国经济更快对澳大利亚经济造成压力。我们之前已经指出，美国的抵押贷款从开始到抵押贷款期限结束的任何时候都不需要重新谈判（与澳大利亚和加拿大的抵押贷款不同）。这意味着与澳大利亚相比，美国经济能够更好地经受"长期高利率"的考验。

  尽管抵押贷款市场存在这些结构性差异，但相对于澳大利亚曲线，美国曲线在为政策性降息定价时仍然更为激进。一旦期货更准确地定价澳美住房问题的分歧，我们认为澳元/美元将在第四季度跌至0.61。

  大华银行：纽元/美元上涨倾向似乎减弱

  24小时观点：周二纽元跌至0.5914后反弹，我们昨日指出"纽元跌势似乎已企稳。"我们预计纽元将在0.5915至0.5970的区间内交投。然而，纽元跌至0.5907的低点并收跌于0.5912（-0.40%）。下跌势头没有明显增强，纽元不太可能进一步下跌。今天，纽元可能在0.5900/0.5940的区间内横盘。

  未来1-3周：我们昨天（11月8日，现货价0.5935）更新的观点仍然有效。正如我们所强调的，上升势头已经减弱，但纽元仍有机会升至0.6055，虽然机会不大。总体而言，只有明确跌破0.5900（"强支撑"水平与昨日持平），才能表明上周末开始的纽元上涨行情已经结束。展望未来，如果纽元突破0.5900，则可能会在一段时间内处于区间震荡。

  荷兰国际集团：欧元/美元能否测试重要阻力位1.0765？

  欧洲央行讲话不太可能对欧元/美元产生影响。投资者似乎并不理会欧洲央行最后一次加息的威胁，相反，投资者定价欧央行在2024年将降息80个基点以上。

  我们怀疑欧洲央行官员今天的讲话是否会对欧元/美元产生影响，现货价格小幅走高的最大希望可能来自美国周初请失业金数据。

  今天，让我们看看欧元/美元能否测试1.0765的阻力位。支撑位在1.0650/1.0660。

  法国兴业银行：美元/日元和欧元/日元转而走低的可能性越来越大

  欧元/美元在短期内最多只能爬行走高。如果美国收益率已经见顶，而日本经济正在复苏，那么日元就太便宜了，即使日本央行要到 2024 年才会进一步调整政策。

  日元无疑会再受挫一段时间，但美元/日元和欧元/日元转而走低的时机已经临近。另一方面，欧元/美元在短期内最多只能爬行走高，英镑/美元也是如此。

  三菱日联：应对美联储完成加息感到自信，但美元跌势不一定持续

  昨天市场的主要动向是油市的持续抛售，这帮助拉低了以胀预期指标。美国10年期国债盈亏平衡利率已从10月19日的略低于2.50%降至2.35%左右。同期，美国10年期国债收益率从略高于5.00%的水平下跌，目前正在测试4.50%的支撑位。由巴以冲突引发的初步油价反弹是短暂的，并提供了更多的保证，即通胀将在未来一年继续放缓。它支持了市场的预期，即美联储不太可能进一步加息，并将在通胀和经济增长放缓的推动下，于明年开始逆转加息。

  10月份非农就业远逊预期，美国利率市场对美联储明年年底前再次降息的预期更有信心。鉴于近期美国经济相对于欧元区经济的弹性，美国降息预期似乎比欧洲央行降息预期更为激进。美国经济将不得不在未来几个季度开始更明显地放缓，并且/或者通胀继续以比预期更快的速度下降，这样美国利率市场才能定价更大幅度的降息。这应该有助于防止美元在短期内出现更大幅度的抛售。我们还不相信上周末美元的大幅抛售会至少在广泛的基础上持续下去。

  美国国债收益率的回落也引发了一些疑问，即如果市场收益率继续向下修正，美联储是否需要进一步加息。即使在最近美债收益率回落之后，金融环境仍明显趋紧，并缓解了美联储为应对第三季度大幅增长而进一步加息的压力。如果最近的收益率下跌仍让美联储再次发出更有信心的信号，表明他们计划在12月加息，我们会感到惊讶。除非美联储出现鹰派的意外，否则市场参与者应该保持信心，美联储和其他主要央行现在已经完成了加息，这有助于降低外汇市场的波动性。

  德国商业银行：美元/墨西哥比索通胀率顽固的迹象应有利于比索

  月度通胀数据是西班牙货币政策决定的焦点

  通胀率的未来发展很可能对降息周期的开始起决定性作用。如果核心通胀率低于预期，而且如果 墨西哥央行(Banxico)的预测表明很快就会达到目标，那么市场可能会对降息持乐观态度。反之，任何通胀率顽固不化的迹象都将使利率在较长时期内保持不变的可能性增大，这将有利于比索。

  考虑到墨西哥的政治问题，特别是考虑到明年的大选，以及推迟降息预期近期并未对比索产生太大影响的事实，利好影响可能有限。

  （亚汇网编辑：林雪）