今日六大机构货币黄金原油观点分析（2024年1月8日）

  COMTEX

  原油市场在2024年初显示出积极的迹象，表明原油需求可能复苏。WTI原油似乎正朝着75美元大关努力向前。这个水平具有重要意义，无论是作为一个心理上的数字，还是由于50天指数移动平均线(EMA)的存在。阻力再次在这一水平附近出现，同时交易员正在确定是否已经触底。突破50日EMA线可能打开向79美元水平移动的大门。与此同时，短期回调可能被视为基于价值的交易的潜在机会。

  下方的68美元水平已被证明是一个强有力的支撑，不仅在最近几个月，而且在过去的几年里，它一直是一个坚定的支撑位。

  考虑到近期承受的巨大抛售压力，预计原油价格会出现缓解性反弹是合理的，尤其是在多国央行选择放松货币政策的情况下。此举可能会刺激经济活动。根据早期迹象，只要有机会以相对较低的价格购买石油，买家似乎就会继续进入市场。

  瑞穗银行

  瑞穗银行能源期货策略师Bob Yawger说，尽管中东紧张局势加剧，但美国创纪录的石油产量是阻止油价大幅上涨的主要因素。据美国能源信息署(EIA)的数据，截至12月29日的一周，美国石油产量估计为1320万桶/日，略低于此前1330万桶/日的纪录。同期，美国的汽油和精炼油库存均飙升逾1000万桶。

  Yawger说，为了避免地缘政治风险，欧洲的炼油厂将越来越多地直接从美国进口石油，以而不是依赖从动荡的红海绕道南非好望角的船只。他说:“你可以把一艘船开到美国墨西哥湾沿岸，以利落的方式做生意。”Yawger称，这一转变体现在美国的出口数据中，上周原油出口量增加逾100万桶至520万桶/日。他说美国原油比布伦特原油便宜，而且汽油产量也更高。最终，中东冲突和美国产量的共同作用可能会进一步削弱欧佩克的市场份额，迫使客户离开该地区。

  IG集团

  此前金价曾试图突破2074美元的阻力位，但是上涨行情未能在新年延续下去金价在过去一周里最多回调了约2.8%，其日线级别MACD指标高点逐步下行表明上涨势头正在逐步减弱，因为市场对2024年的激进鸽派预期仍等待新数据验证。

  黄金目前的上升趋势还是维持不变，自2023年10月以来，金价走势的高低点都在逐步抬高。而在下行方向上，2017美元将是一个重要支撑位，这里也是日线级别一目均衡云区的所在位置，可能会看到买盘进场提供支撑。上行方向上,2074美元就是首个重要阻力位。

  BCA Research

  我们预计今年金价将上涨至2200美元。除了美联储的宽松迹象，还有很多其他因素支持金价在新的一年上涨。展望美国货币政策，我们认为美联储降息速度将慢于市场预期。美联储暗示今年可能有三次降息，而CME?FedWatch?工具显示，市场预计联邦基金利率到年底将跌破4.00%。与此同时，即使经济活动放缓，长期较高的利率也不会导致经济陷入衰退，因为通胀压力下降和健康的工资增长会推动实际消费，支持经济活动。

  此外，尽管通胀预期将下降，但我们认为不太可能达到美联储2%的目标，不断增长的政府债务、地缘政治不确定性和不断变化的全球化趋势（削弱发达的供应链，使资源配置更加低效）预计将支撑中长期通胀，这将使黄金成为有吸引力的长期通胀对冲工具。而且，地缘政治紧张局势加剧还将支撑黄金的避险吸引力。同时，贸易碎片化的持续趋势将挑战以美元为中心的货币体系的必要性，并将在全球经济政策不确定性上升之际，看到央行转向黄金作为避风港。也就是说，央行持续的强劲需求仍将在2024?年支撑金价。

  分析师Patricio Martin

  因市场在12月非农数据和PMI数据公布后调整鸽派押注，美元目前交投于102.40附近，略有下跌。从上次FOMC会议的迹象来看，美联储的鸽派立场显而易见。

  美联储对通胀降温表示满意，并暗示今年将实施75个基点的宽松政策。就目前而言，市场预测美联储将在3月降息，随后在5月再次降息，这种立场预示着美元的看跌气氛，因为较低的利率可能会推动资金流向更高收益的市场。

  技术方面，RSI在负值区域呈现负斜率，表明美元普遍看跌，抛售势头似乎更加强劲，反映出RSI指数将继续向下移动。MACD指标显示出上升的红柱，意味着负面势头正在逐渐升级，进一步强化了看跌前景。就简单移动平均线而言，美元在20日移动平均线附近挣扎，仍低于长期的100日和200日移动平均线。这表明在更长期的背景下，空头占据主导地位。总之，日线图上的指标反映了短期内占主导地位的是空头，而多头不断失势且未能保持前一交易日获得的上升动力的迹象进一步强化了空头的优势地位，这表明未来可能会出现更多的下行走势。

  分析师Diego Colman

  经过去年第三季度大部分时间的长期抛售后，欧元兑美元在去年第四季度初从趋势线支撑位反弹至50周简单移动均线上方。如果看涨势头在2024年第一季度得以持续(这似乎是一个合理的猜测)，那么下一个需要攻克的阻力位位于1.1100/1.1150。成功突破该区域将看向1.1275-一这是2023年高点与2021/2022年下跌的61.8%斐波那契回撤位共同构成的关键阻力，进一步的上涨可能升至1.1500，然后是1.1700。

  相反，如果市场情绪转向有利于空头，行情走低，50周移动平均线将成为抵御看跌攻击的第一道防线，随后是1.0630附近的支撑，这里是关键趋势线与2022年9月到2023年7月涨势的38.2%斐波那契回撤位的汇合点。在欧美多头卷土重来之前，价格可能会在回调时在这些水平附近触底，但若行情出现意料之外的进一步下跌，跌向1.0425以及随后跌向 1.0222的可能性将会增加。

  （亚汇网编辑：林雪）