今日六大机构货币黄金原油观点分析（2024年2月20日）

  分析师ChristopherLewis

  在周一的亚欧盘时段，您可以看到WTl原油市场略有回调。200日均线提供了一点支撑，因此我们必须静观其变。但上方80关元的水平似乎是我们面临大量抛售压力的区域。如果我们能突破该水平，那么我相信80关元的水平将打开通往82.50关元甚至85关元水平的通道。目前，短期回调至少至50日均线水平，甚至可能低于该水平，然后继续寻找买入机会。总休而言，我认为我们开始看到原油开始发力上行。

  荷兰国际银行

  尽管中东局势持续紧张，但由于需求前景疲弱和宏观形势好坏参半，石油市场在上周未收高后，昨日上午开盘走低。上周，国际能源署强调了对全球石油需求放缓和非欧佩克供应增加导致石油市场今年出现供应过剩的担忧。然而，红海航运持续遭受的袭击以及以色列与哈马斯之间持续不断的战争正在限制油价出现任何形势的重大下跌。

  同时，贝克休斯公司的周度数据显示，上周美国石油钻井平台减少了两座，石油钻井平台总数为497座，而天然气钻井平台保持不变，截至2024年2月16日的一周，钻井平台总数（石油和天然气钻井平台合计）为621座。目前，石油和天然气价格的波动正在拖累钻机数量的增加。

  CFTC的最新持仓数据显示，投机者在连续两周增加WTI原油净多头头寸后，增加了20695手，截至2024年2月13日，他们的净多头头寸达到115658手。同样，基金经理也增加了净多头头寸，上周ICE布伦特原油增加37681手，截至上周二净多头头寸为276037手，为2023年3月以来的最高水平。这一走势主要是由总多头头寸增加主导，总多头头寸增加32110手至341683手，石油价格创2021年10月以来最高水平。中东持续不断的冲突对石油供应构成持续威胁，导致基金经理对石油的看涨押注不断增加。

  法国兴业银行

  上周黄金市场引领了大宗商品领域的投机性资金流出，因为有69亿美元逃离了贵金属。美国商品期货交易委员会（CFTC）截至2月13日当周的交易员持仓报告显示，基金经理将纽约商品交易所黄金期货的投机性多头头寸减少了13674手，至100642手。与此同时，空头头寸增加了20219手，至66466手。黄金市场目前仅净多头34176手，看涨的投机头寸跌至10月16日以来的最低水平。尽管对黄金的看涨兴趣继续减弱，但金价继续在2000关元保持关键支撑位。道明证券大宗商品分析师

  由于宏观交易员对关联储宽松周期的仓位不足，黄金市场正在为潜在的空头挤压蓄势待发。这凸显出，随着关联储官员考虑启动降息周期，黄金的非对称性已经成熟，很容易出现实质性的空头挤压。从这个意义上说，算法卖盘的哀竭已经转变为买盘活动，增加了宏观交易商空头的压力。

  Gainesville Coins首席市场分析师Everett Millman

  在上次利率决议之后，鲍威尔的讲话给予了市场很清晰的前景，就是利率会在更长时间内维持高位，3月份降息不在考虑范围，而会议纪要可能强化关联储的强硬语气。鲍威尔的言论让我相信，不仅是单纯地否认抗通胀胜利，而且也不愿意过多地谈论通胀正在下降，尽管通胀确实已经下降了不少。在会议纪要中，更重要的是银行业和信贷紧缩的相关资料。关联储的政策声明删除了“银行休系具有弹性”之类的措辞，关联储是否注意到了银行休系的问题？他们是在担心银行业，还是试图让市场对银行业放心？我认为这是会议纪要的主要看点，而且可能会给黄金带来潜在利空。

  分析师Matt Simpson

  过去七周，关元指数大部分呈直线上涨。然而，它在105关口、趋势阻力位和61.8%斐波那契水平附近形成了一根射星反转蜡烛。尽管日线图首先暗示反弹，但周线图上的回调似乎并非不可能。美指保持在104关口和10日均线之上，并且周一形成了一个小十字星。随着交易者回归，交易者应该警惕关指在周一波动范围的两侧小幅波动，但在动能转低之前，仍倾向于小幅反弹。

  分析师David Scutt

  虽然交易者应该对美元的崩溃保持警惕，但美元/日元还没有到那个程度。如下图所示，在上周关国CPI报告发布未能突破151后，关日仍然舒适地处于今年早些时候建立的上升趋势中，目前处于—个小三角形形态当中，突破后者将使151和数十年高点151.95发挥作用。

  然而，鉴于关元指数上周表现不佳，我宁愿在这些水平上淡出上行态势，特别是考虑到关国国债收益率自年初以来上涨相对较快。如果近期没有恢复反弹，货币对很可能在未来几天内测试上升趋势。若能顺利突破，则将迎来149.60、148.80和147.60三个小支撑位。如果跌破，146.25（50日移动均线与水平支撑位的交汇处）将成为下一个合理的下行目标。目前，MACD和RSI显示出下行迹象。

  （亚汇网编辑：林雪）