2024-04-29 10:49:40
上周五，因美联储降息预期再度遇冷，以及地缘政治风险的降低，现货黄金于2352美元遇阻回落，最终险守2335关口，收涨0.27%,报2337.91美元/盎司，截至目前，黄金报价2331.50。
美国3月PCE物价指数年率录得2.7%,核心PCE同比上涨2.8%。整体和核心PCE均环比上涨0.3%。经济学家此前预计，整体PCE将同比上涨2.6%,核心PCE将上涨2.7%;美国4月一年期通胀率预期录得3.2%,创2023年11月以来新高；美国利率期货合约交易员预计美联储在九月份首次降息的可能性增加。
“美联储传声筒”：对中性利率上升的猜测可能使美联储推迟降息。
※地缘局势发展：
美官员称以色列同意在进攻拉法前听取美国意见。
哈马斯将于周一访问开罗进行停火谈判，哈马斯据悉就停火协议“没有提出重大问题”。
据BBC:英国军队可能被部署在加沙地带以协助提供援助。
胡塞武装称再次击落美军无人机并袭击“英国油轮”。
以色列国防军4月28日表示，以军连夜出动战机对黎巴嫩真主党武装在黎巴嫩南部马龙埃尔拉斯地区的多个军事建筑和设施展开空袭。
以军还空袭了位于黎巴嫩南部泰尔海法与亚林的军事设施。
巴勒斯坦总统阿巴斯：我们要求停止战斗并向加沙提供援助。
乌官员称俄军近期可能发动大规模攻势；乌克兰能源部长表示，俄罗斯袭击了乌克兰三个地区的能源设施，设备受损。
据塔斯社：俄罗斯可能从6月1日起取消黄金出口税；俄罗斯宣布将从5月至8月暂时取消部分煤炭出口关税。
机构观点汇总
分析师James Hyerczyk
过去一周，由于中东地缘政治紧张局势开始缓和，导致市场对黄金这种避险资产的需求下降，金价出现了下跌。最近美国公布的经济数据进一步影响了这一趋势，这些数据正在影响美联储的货币政策方针。这种情况通常会将投资从黄金转移到受益于高收益环境的资产中，而美国国债收益率上升也确实显示市场对高风险资产的兴趣重燃。投资者情绪的这种转变反映了更广泛的市场调整。短期来看，黄金的前景依然悲观。持续的通胀、美联储在更长时间内保持高利率的立场，以及地缘政治风险的降低，这些因素加在一起，可能会抑制传统的黄金热潮。预计投资者将倾向于选择从稳定到上升的利率环境中受益的资产。
随着市场消化持续通胀和强劲经济指标的影响，黄金作为避险资产的作用可能会被美元走强和其他地区更高国债收益率的吸引力所掩盖。在这些因素的作用下，市场对黄金的情绪正倾向于谨慎的立场，预计其价格可能会继续下跌。展望下周，美元的表现和美国国债收益率的变化将是金价走向的关键指标。黄金在不确定时期的传统吸引力，如今与由持久的经济实力和货币政策塑造的金融格局形成了竞争。而货币政策旨在对抗通胀，而目前的数据显示美联储不会立即降息。这种情况表明，在可预见的未来，金价的看跌趋势将持续下去。
市场综合评价
BannockburnGlobalForex董事总经理MarcChandler表示，现货黄金在2300美元附近找到了支撑，我认为它可以在未来几天测试2370美元。我怀疑真正的考验是本周的美国就业数据。FOMC会议是首个关注要点，但投资者普遍预计美联储会采取鹰派立场。服务业采购经理人指数和小企业调查警告存在下行风险。令人失望的就业报告可能会使美元和利率走低，并提振黄金。
AdrianDayAssetManagement总裁AdrianDay表示，预计本周金价将再次走高，全球购买正在回升，就规模而言，各国央行仍然是黄金的净买家，尽管今年到目前为止的购买速度比过去两年要慢一些。不过，北美的购买正在转向，尽管速度缓慢，但转向丝毫不减。黄金ETF在去年大部分时间和今年早些时候稳定地抛售之后，开始出现一些资金流入。投资者，无论是个人还是机构，都极度低估黄金资产。因此，即使购买模式的轻微转变也可能是戏剧性的。
高级市场策略师James Stanley
尽管预计美联储将在夏季维持其限制性货币政策，但其鹰派基调将有所缓和。基本背景是美联储不想加息，他们将继续为今年的降息敞开大门，这将支撑金价。然而，我对黄金的基本面前景不太感兴趣，而更关心其近期的技术价格走势，如果金价本月收于每盎司2300美元以下，这将是对黄金的重要考验。这个水平已经成为一个重要的支点。黄金在月线图上看起来超买，而且上周盘中低于2300美元给多头带来麻烦，并在上行空间中产生相当大的阴影。
市场综合评价
黄金投资者下周可能会看到更高的波动性，因为预计美联储将暗示它不会准备好在夏季之前降息。与此同时，分析师表示，随着夏季降息的结束，美联储不太可能在11月2024年美国大选之前开始宽松周期。央行的立场将对黄金不利，因为投资者在未能守住每盎司2400美元以上的历史高位后继续获利了结。一些投资者已开始获利了结，然而，一些分析师表示，尽管大幅下跌，但许多投资者仍持有稳健的收益。
BlueLineFutures市场策略主管PhillipStreible表示，我仍然看好黄金，因为美国经济似乎正在进入滞胀期。不过，投资者将不得不密切关注本周的数据，包括4月份的就业数据。一份令人失望的非农就业报告显示就业增长疲软，工资上涨，将描绘出一幅更清晰的滞胀图景，这可能会推动金价脱离目前的盘整区间。
尽管金价在上周初创下了大约两年来的最大单日跌幅，但从历史高点的回调幅度相对较小。分析师还指出，还有其他因素支撑黄金，比如美国政府不断增长的债务和赤字。盛宝银行大宗商品策略主管OleHansen表示，最近的行为表明，随着美国国债收益率继续上升，投资者越来越担心通胀和潜在的债务危机。迄今为止的黄金价格走势可能是一次健康的调整。预计下一个主要支撑位约为每盎司2255美元。保持在这一水平之上将向市场发出一个信号，即回调只不过是强劲上升趋势中的微弱修正。
（亚汇网编辑：林雪）
