2024-05-05 15:45:15
COMEX 6月黄金期货收跌0.04%，报2308.6美元/盎司；现货黄金略高于2300美元，日内跌约0.1%。现货黄金窄幅震荡，目前交投于2302.71美元/盎司。金价周四小幅走弱，美联储维持利率不变，并表示仍倾向最终降息，一度帮助金价涨至2328附近，但初请数据表现强劲，市场焦点重新回到美国利率更长时间维持在较高水平的可能性上，金价一度跌至2285附近。随着美元和美债收益率下跌，金价勉强收盘在2300关口上方。目前投资者的焦点则转向美国非农就业数据。再度升温的通胀报告进一步削弱了市场对美联储今年降息的预期，与此同时，中东地缘紧张局势短期并未进一步升级，黄金市场遭到获利抛压，多头暂时偃旗息鼓，最大回撤幅度近百美元。
本周黄金市场基本面回顾
一、美国公布的第一季度GDP增速低于预期、核心PCE明显回升，表明美国经济明显承压、正步入滞胀周期
随着美联储利率维持在高位的延续，美国的资产泡沫与经济增速之间，美国的通胀与就业之间以及美国的居民收入与负债之间的矛盾正进一步激化。与此同时，地缘局势影响下，国际金融局势变得越来越复杂。鉴于此，各国不得不加强金融防御，以防止系统性风险的爆发，其中，多国央行增持黄金作为其外储多元化配置、分散风险、维稳汇率的积极措施之一。对于黄金市场而言，虽然短期国际金价面临一定下行压力，但从中长期来看，央行持续购金及地缘政治不确定性进一步增加，仍将持续为黄金提供有力支撑，预计金价进一步回落空间将受限。
二、市场焦点除继续关注地缘局势进展外，周五即将公布的美国非农数据将对美元走势形成一定影响
如果非农就业数据低于预期，再结合一季度GDP低于预期，市场或将抛售美元，非美货币的贬值压力会有所减轻，黄金空头意愿也会有所减弱；反之，如果非农数据高于预期，则美元大概率继续走强，但美元对日元等非美货币的“攻击”或再度展开，国际金融局势的复杂性或给黄金带来利好。整体来看，预计本周金价或继续维持高位宽幅震荡格局，上方关注2355-2370美元／盎司区间压力；下行关注22902310美元／盎司区域支撑力度。
三、哈马斯领导人与埃及和卡塔尔官员通话，同意再派代表团参加停火谈判，这再度打压黄金的避险买需
哈马斯领导人哈尼耶（Ismail Haniyeh）分别与埃及情报局长Abbas Kamel和卡塔尔首相兼外交大臣穆罕默德（Mohammed bin Abdulrahman Al Thani）通电话，讨论进行中的加沙停火谈判。哈马斯周四发表声明称，很快会有一个代表团访问埃及，就加沙战争进行进一步停火谈判。声明也表示，哈尼耶在与Kamel的通话中确认了哈马斯“研究停火提议的积极精神”。哈马斯上周六表示，已得知以色列的最新立场，将进行研究，然后再提交答覆。埃及官媒Al-Qahera News引述一名身份不明的埃及高层消息人士表示，哈马斯代表团将在未来两天内抵达开罗。一位接近调解的巴勒斯坦官员接受路透采访时也表示，哈马斯代表团可能在未来两天内到访。哈马斯的声明中也表示，将在开罗举行的谈判旨在“促成一项协议，以实现我们人民的要求以及结束侵略。”哈马斯周四发表的另一份声明表示，哈尼亚与卡塔尔首相同意由卡塔尔和埃及居中调停，继续目前的讨论，以便让“协议成熟”。埃及最近再次努力推动以色列和哈马斯之间停滞不前的谈判，希望促成加沙停火协议。
下周黄金市场重点事件展望
周三：10年期债券拍卖
周四：英国央行货币政策决定、每周失业救济申请、30年期债券拍卖
周五：密歇根大学消费者信心初步数据
（亚汇网编辑：书瑶）
