2024-05-16 11:07:54
周三，受助于市场对美联储降息的乐观情绪，现货黄金一度冲上2390.14的日内高点，创近一个月新高，截至目前，黄金报价2394.18。
黄金市场基本面综述
1、美国消费者通胀重回下行轨道 提振9月降息预期
美国4月未季调CPI年率录得3.4%，低于前月的3.5%。4月核心CPI月率如期回落至0.3%，为去年12月以来新低。此外，美国4月零售销售环比持平，远低于市场预期的0.4%，交易员坚定了对美联储将于9月和12月降息的押注。利率期货市场定价美联储今年将降息52个基点，较周二押注增加约10个基点，并认为首降将在9月。
2、华尔街多家大行维持此前对美联储的降息预测
在美国4月CPI数据公布后，华尔街的多家大行发布最新研报置评数据，小摩表示，4月的CPI数据让人们松了一口气，通胀正回到下行轨道，仍然认为美联储将在7月首次降息，但这可能需要看到劳动力市场活动进一步降温才能实现。大摩则表示，他们预计通胀未来将会出现更多降温，尤其是在下半年，仍认为美联储今年9月将首次降息。高盛称，他们维持美联储在7月首次降息25个基点的预期，料此后美联储将以每季度降息一次的步伐前进。
2、美联储古尔斯比：对住房通胀的下降持乐观态度
美联储古尔斯比表示，他持“乐观”态度，并认为有证据表明，美国房价通胀将大幅下降，使整体通胀水平降至美联储2%的目标。他在接受采访时表示，从今天的CPI数据可以看出，住房方面有所下降。他指的是4月份刚公布的CPI数据，该指数较上年同期上涨3.4%，其中房租涨幅明显放缓。他认为，如果这种情况继续下去，那就太好了。如果这种情况不能持续下去，那么美联储就必须深入调查，试图弄清楚发生了什么。
3、全美通胀降温，但纽约和旧金山等四大都会区物价跃升
虽然4月份美国整体的消费者价格上涨放慢，但四个重要大都会区的通胀率却升至一年甚至更长时间以来的最高水平。根据美国劳工统计局周三公布的数据，4月份费城地区CPI同比上涨4.1，圣路易斯上涨4%，纽约和旧金山均为3.8%，上述数字都高于全美的平均水平。这几个大都会区驱动价格上涨的因素不尽相同，但总体而言，能源和住房成本是纽约、旧金山和费城消费价格上涨的主要原因。
4、全球央行“淘金热”，业内看好金价后市表现
自2022年9月底触及1614美元/盎司低点之后，国际黄金价格便开启了本轮上涨行情。与此同时，全球央行也在不断增持黄金。世界黄金协会发布的2024年一季度《全球黄金需求趋势》报告显示，一季度全球央行保持净购金态势，全球官方黄金储备增加了290吨。业内人士表示，在货币超发、地缘局势等因素影响下，央行购买黄金可能仍是大趋势。虽然在交易性因素扰动下，短期黄金价格面临回调风险，但中长期依然看好其表现。
5、美债收益率跌至逾五周低点
美国国债收益率周三跌至逾五周最低，此前数据显示美国4月消费者通胀降温，从而提振了美联储今年将降息两次的预期。道明证券美国利率策略主管Gennadiy Goldberg说：“市场松了一口气，我们没有看到通胀持续高于预期。”联邦基金利率期货交易员目前预计今年将降息52个基点，周二的预期为45个基点，他们还认为首次降息可能在9月，降幅为25个基点。
机构观点汇总
1、市场分析师Valeria?Bednarik：多头占据主导地位，黄金即将触及2400美元关口
黄金在周三盘中刷新近三周以来的新高，并仍保持看涨趋势。美国4月份4CPI数据基本上符合市场预期，但仍然居高不下，足以确认美联储会继续维持鹰派立场，目前市场认为美联储会在11月份至少降息一次。在通胀率仍然高于央行目标，劳动力市场依旧紧张，鲍威尔维持鹰派语调的情况下，投机兴趣急切地希望看到通胀数据有所回落，因此在数据后美元遭到抛售。
黄金的日线图显示，虽然尚不确定有多强的反弹势头，但多头确实处于主导地位。技术指标也有向上发展的迹象，但强度不均，与此同时，它们处于新的多周高点，在某种程度上支撑了看涨趋势的延续。此外，20日简单移动平均线对金价构成支撑，位于2335美元附近。100日和200日简单移动平均线远低于当前水平，但在加速上涨，反映了有新的买盘兴趣。
在短期行情中（4小时级别），技术指标指向金价下行，RSI指标进入超买区域，但还没有下行迹象。此外，金价从20周期简单移动平均线处大幅反弹，市场风险偏好有回暖迹象，金价在接下来的交易日内可能会触及2400美元大关。
2、市场分析师Bruce Powers：突破2398黄金将筑牢看涨基础，多头目标在…
金价突破上周的高点2378，在日线图上显示了看涨突破的信号并且站上了长期上行通道的上沿阻力，这是近几周内一直被测试的阻力位。
这几天，预计黄金会在4月12日高点至5月初这段下行趋势的78.6%回撤位2398附近遭遇阻力，该价格也是另一条上行通道的上沿阻力。突破2398将意味着金价重新突破两个上升的平行趋势通道，这也将为金价的继续走高奠定了基础。第一个上行目标位是趋势高点2431。
黄金正处于一个看涨突破的过程中，这次突破建立在多年的筑底基础之上。周三的上涨突破了下跌趋势线和上周的高点。这表明，随着全球政治不确定性的加剧，投资者对做多黄金的兴趣越来越大。另一方面，需要关注昨天的低点2352附近，如果金价下破这里将导致更深度的回调。
3、分析师Fawad Razaqzada：若突破这一斐波那契回撤位，黄金有望再次瞄向前高
继上周金价上涨2.5%之后，在关键CPI报告发布之前，本周上半周金价一直处于盘整模式。自四月份非农就业报告、最新ISM调查和每周初请失业金人数数据发布以来，交易员一直在押注美元反弹，但这些数据都让他们失望。目前的焦点还是今晚的CPI数据。
在突破下降楔形形态后，黄金一直小幅走高，尽管尚未突破4月份历史高点的61.8%斐波那契回撤位2372美元。收盘价高于该水平可能会为突破2431美元的历史新高铺平道路，而2400美元可能会在此期间提供一些阻力。短期支撑位于2360美元附近，其次是2320至2330美元之间的区域，该区域标志着楔形形态突破的底部。如果金价收于2320美元支撑位下方，则短期黄金前景可能会恶化。
今日重磅数据前瞻
20:30美国至5月11日当周初请失业金人数
20:30美国4月新屋开工总数年化
20:30美国4月营建许可总数
20:30美国5月费城联储制造业指数
20:30美国4月进口物价指数月率
21:15美国4月工业产出月率
22:00美联储巴尔金接受CNBC的采访
22:30美国至5月10日当周EIA天然气库存
次日00:00美联储梅斯特就经济前景发表讲话
次日03:50美联储博斯蒂克就经济前景发表讲话
（亚汇网编辑：林雪）
