2024-06-16 12:50:39
继上周五因美国强劲的劳动力市场数据而大幅下跌后，黄金周一走高并收于正区间。由于市场在美国关键宏观经济事件之前采取谨慎立场，XAU/USD周二小幅上涨。
美国劳工统计局（BureauofLaborStatistics）周三报告称，以消费者价格指数（CPI）的变化衡量，美国5月份的通胀率从4月份的3.4%小幅降至3.3%。不包括波动较大的食品和能源价格的年度核心CPI上涨了3.4%，而分析师预计为3.5%。从月度来看，CPI保持不变，而核心CPI上涨0.2%。金价上涨势头增强，并攀升至2340美元上方，因为美元受到沉重的抛售压力，对疲软的通胀数据立即做出反应。
在美国交易日晚些时候，美联储宣布将政策利率维持在5.25%-5.5%不变，正如人们普遍预期的那样。与政策声明一起发布的修订后的《经济预测摘要》，即所谓的点图，意味着2024年将降息25个基点，低于同一官员3月份预测的三次降息。根据点图的基本细节，19位政策制定者中有4位在2024年没有降息，7位预计降息25个基点，8位则将政策利率下调50个基点。对SEP的鹰派修正帮助美元找到支撑，并导致黄金从日内高点回落。
在会后的新闻发布会上，美联储主席杰罗姆·鲍威尔承认5月份的通胀数据令人鼓舞，但表示他们需要看到更多的“好数据”，以增强他们对通胀持续向2%目标迈进的信心。鲍威尔没有就政策转向的时机提供任何线索，重申了依赖数据的政策方针。
随着美元继续抹去CPI数据公布后的损失，黄金在周四失去了吸引力，继续走低。下半天，劳工统计局宣布，5月份生产者价格指数（PPI）年环比上涨2.2%。月度PPI下降0.2%，而核心PPI保持不变。美国的其他数据显示，截至6月8日的一周内，首次申请失业救济的人数从一周前的22.9万人跃升至24.2万人。尽管令人失望的数据公布限制了美元的反弹，但XAU/USD未能聚集复苏势头。
黄金在周五收复失地，尽管美元涨势强劲。规避风险的市场氛围帮助黄金找到了需求。此外，在欧洲议会选举后日益增长的政治担忧中，贵金属捕获了欧元的资本外流。在连续三周下跌后，XAU/EUR本周大幅上涨，涨幅超过2%。
来自中国的工业生产和零售销售数据可能会推动本周初黄金的估值。如果这些数据好于预期，由于对需求前景改善的乐观情绪日益高涨，XAU/USD可能小幅走高。
周二，美国人口普查局将公布5月零售销售数据，美联储将公布5月份工业生产数据。市场对零售销售数据的反应可能很直接，令人失望的数据损害了美元，帮助黄金获得吸引力，而乐观的数据则产生了相反的影响。
周五，标普全球将公布6月制造业、服务业和综合PMI的初步数据。5月份，采购经理人指数调查显示，私营部门的商业活动继续以温和的速度扩张。如果综合采购经理人指数降至50以下，美元可能在周末前面临抛售压力。
随着美联储的封锁期在6月政策会议后结束，政策制定者将被允许对政策前景发表评论。芝加哥商品交易所FedWatch工具显示，市场认为9月份至少降息25个基点的可能性接近70%。如果美联储官员违背市场对年底前政策转向的预期，美国国债收益率可能会推高，并使XAU/USD难以站稳脚跟。另一方面，如果政策制定者支持在9月和12月降息，黄金可能会吸引买家。
黄金技术展望
尽管黄金从2月中旬开始设法保持在上升回归通道内，但日图上的相对强弱指数（RSI）指标尚未以决定性的方式升至50以上，这反映出缺乏看涨势头。
上行方面，20日和50日简单移动平均线（SMA）在2345美元形成第一阻力。如果XAU/USD将该水平转换为支持，技术买家可以采取行动。在这种情况下，2380美元（静态水平）可能被视为2400美元（心理水平，静态水平）之前的下一个障碍。
向下看，2300美元（心理水平，上升通道的下限）作为第一支撑。如果金价跌破这一水平并未能收复，2260美元（Fibonacci对2月中旬至6月上涨趋势的38.2%回档）和2230美元（100天SMA）可能被设定为下一个看跌目标。
