2024-06-16 20:01:56
本周黄金市场基本面回顾：
1、两大利空突袭金价录得三年多来单日最大跌幅
上周起始，因一系列美国经济数据不及预期，美联储降息预期升温，这给美元和美债收益率带来明显压力，使得美元指数一度跌破104关口，创下4月9日以来最低水平；10年期国债收益率也曾跌破4.25%，至4月1日以来最低水平。同时，加拿大央行和欧洲央行相继官宣降息以及中东地缘紧张局势持续，多重因素支撑下现货黄金冲上2387.55美元／盎司高点，创近两周新高。
随着上周五中国最新一起官方储备资产数据公布和美国5月非农数据出炉，黄金市场的多头情绪急转直下。
现货黄金遭遇更猛烈的抛售，跌破2300美元关口，最低至2286.64美元／盎司，日内大跌超100美元，报收2292.93美元／盎司，当日收跌82.2美元或3.48%，为2020年11月9日以来最大单日跌幅。周线三连跌，9周以来周线收盘首度跌破2300美元关口。为后市继续修正下行打开了大门。
2、CPI及美联储利率会议或难扭转金价修正走势
3、未来两周，是黄金10周周期的窗口。而新的一周，美联储将在5月CPI数据发布后几小时结束为期两天的政策会议。因此，无论CPI数据如何，市场需要等待美联储最新的政策声明，尤其是经济预测中的点阵图。根据CME FedWatch工具，市场认为美联储今年共降息50个基点的可能性接近55%。如果点阵图显示大多数决策者预计今年只会降息25个基点，黄金可能会大幅下跌。但如果决策者倾向于在2024年将政策利率下调50个基点，美元还有进一步走软的空间，将对金价起到一定支撑作用。
下周黄金市场重点事件展望：
1、下周三家央行决议
未来一周，英国、瑞士和挪威的央行会议将成为市场焦点。在全球降息步伐放缓的背景下，这些会议有望提供更多证据。英国央行在保守党大选前降息的预期似乎正在减弱，市场目前预计8月降息的可能性约为40%，而9月则为70%。与此同时，瑞士央行在3月通胀稳定后，周四降息的可能性为50%。挪威央行则可能发布新的经济预测，并不急于降息。
2、美国零售销售数据
美国经济的强劲程度及美联储降息的时机是投资者关注的另一个焦点。6月18日的月度零售销售数据预计将增长0.3%，而4月份则意外持平。消费者支出成为衡量利率上升对经济影响的重要指标。尽管5月份美国就业岗位的创造远超预期，但消费者价格的持平显示出复杂多变的经济信号。
3、可可市场供应危机
可可市场正面临严峻的供应危机。价格已重回每吨10000美元大关上方，逼近历史高点。恶劣天气、长期投资不足以及投资者投机导致全球供应短缺，科特迪瓦和加纳这两个最大的生产国均面临出口和交付的压力。巧克力生产商不得不将成本上涨转嫁给消费者或调整产品配方，而来自非洲以外国家的供应增加尚需时日。
4、原油期货移仓换月提醒
随着NYMEX纽约原油7月期货合约的到期日临近，投资者和交易员需特别注意即将到来的移仓换月操作。6月21日，场内最后交易将在北京时间2:30结束，而电子盘的最后交易则在凌晨5:00完成。这一过程对于所有参与原油市场的投资者来说都是一个关键时期。
（亚汇网：雅山）
