2024-09-18 10:18:05
周二，现货黄金震荡下行，并在美盘时段一度跌至2560.77美元的日内低点，截至目前，黄金报价2574.41。
黄金市场基本面综述
美国8月零售销售月率录得0.1%,高于预期的-0.2%,前值由1.00%修正为1.1%。
美银调查：9月全球投资者信心改善，为6月以来首次。因电池被远程引爆，黎巴嫩多地寻呼机爆炸，已致9死2750伤，伊朗大使受轻伤。媒体称以色列摩萨德在其中安装了高爆炸药。
机构观点汇总
澳新银行：黄金战略投资需求将要复苏，维持在25XX之上将快速突破至......
随着美联储9月会议的临近，在降息决策落地之后美国实际利率的下降以及美元走弱，或将强化他们与黄金之间的负相关关系。而持有黄金这种无息资产的机会成本下降，将会刺激投资者对黄金的投机需求。我们预计黄金在未来的战略投资需求将会复苏，成为又一个推高金价的因素。
不过，在我们看来市场目前对美联储在9月就大幅降息的押注过于激进，实际上大部分经济学家都认为美联储在本次会议上仅会降息25个基点，不过会对未来政策的总体方向做出一些鸽派暗示。我认为投资者更应该关注的是美联储整体利率走势，而非单次降息的幅度。如果美联储在今年剩余的时间内总共降息100个基点，有可能会导致黄金ETF实现200-250吨的净流入。预计在本次降息周期中，美联储将会降息200个基点，若这种预期真的实现了，黄金ETF或将实现500吨的净流入量。
除此之外，央行的买入行为仍然会成为推动金价上涨的重要支柱，就算未来金价飙升也不会对央行的买入行为造成重大影响。不过在24年和25年两年内央行的买入量或将低于22年和23年，但仍维持在历史高位。
虽然我们认为战略性投资者买入黄金ETF会推高金价，不过就目前而言，这里面多头的投机头寸似乎变得非常拥挤，该情况短期内或将成为压制金价的原因之一。但只要金价维持在2550之上，很快就会飙升至2640-2650。另一方面，若跌破2540，则表明本轮突破实际上是一个假突破，在近期金价暴涨之后的多头获利回吐可能会导致技术性抛售，金价有跌至2460的可能。
分析师ChristianBorjonValencia：“恐怖数据”成金价持续上行的拦路虎，这一形态的出现或暗示黄金将......
在美联储9月会议前夕，虽然美国8月零售销售数据的表现强于预期，但金价始终保持平稳。不过也由此推动美债收益率走强，美指上涨，导致黄金近期强劲的涨势被遏止。据利率市场统计，目前美联储在9月降息50个基点的概率为63%，剩余的27%的可能性是降息25个基点。
数据显示，尽管美国8月零售销售超出预期，但低于前值，同时8月份的工业产出有所改善。此外，中东地区的紧张局势可能进一步升级。据半岛电视台报道，黎巴嫩真主党指责以色列应对一系列爆炸事件负责，并警告将对其进行应有的惩罚。
尽管黄金价格有所回落，但整体仍呈现上行趋势。不过，黄金即将形成的“黄昏之星”三连阴蜡烛图，或预示着金价将下跌。短期内，由于相对强弱指数（RSI）的下降并跌破之前的高点，暗示空头力量正在加强，下行动能开始积累。若这种趋势持续下去，金价可能会下探至关键支撑2550美元。一旦跌破，空头目标将锁定8月20日的高点2531美元，同时也作为顶底转换的支撑，随后是9月6日的低点2485美元。另一方面，如果多头能够推动金价突破历史高位2589美元，黄金强劲的涨势有可能会恢复，并打开进一步上涨的空间，重要阻力位分别在2600美元、2650美元和2700美元。
法国兴业银行：黄金今年在大宗商品中的表现独占鳌头
黄金今年在大宗商品中的表现独占鳌头，目前占据我们在大宗商品领域投资组合中的比重为100%。地缘政治、通胀缓和和财政成本趋同推动了金价上涨。未来黄金仍将受地缘政治、美联储宽松的货币政策、央行购金行为、市场资金流向以及黄金自身特性的影响。尽管有利因素繁多，但基本上在前期都已被定价，市场仍需新的催化剂来推动金价持续上涨。
我们的策略看涨黄金，其占总资产7%,环比增40%。多资产组合表现良好，回报稳健，波动低。关注美国股票、公司信用和黄金，应对周期波动。油价下跌可能导致通胀水平持续回落，促使央行采取宽松的货币政策，利好债券市场。
黄金表现优异，多头持仓大，ETF资金流入强，投资者对其避险需求强烈。当前金融体系因制裁行为频发逐渐变得脆弱，全球多极化趋势以及债务水平暴增都将支持央行的购金行为，预示金价长期上涨。中国投资者或将重返市场推动黄金上涨。预计2024年第四季度金价2700美元，2025年第一季度2725美元，第二季度2750美元，全年平均2800美元。
分析师Michael Boutros：黄金接近关键阻力，近期行情的拐点将见于......
自本周以来，金价几乎没有出现什么变化，目前仍交投于2575附近，备受瞩目的美联储9月会议准备召开。虽然金价在近期突破了维持时间较长的盘整区间，吸引到不少目光，只是目前金价涨势正在接近近期上行趋势的阻力位，我们正在寻找未来几天内可能会导致金价趋势改变的拐点。
从技术面上来看，4小时级别图表显示金价目前交投于从6月低点开始延伸的上行通道内，内嵌的上升通道凸显出8月至今的强劲涨势。首个支撑我认为在2023年9月上涨的1.618%回撤位附近，即2565。若金价守住该水平并持续反弹，那么将确认该水平是近期金价回落的底部。而从更长的时间维度上来看，若想推动看涨趋势失效，金价需要跌破7月最高的收盘价以及7月高位，即2483-2469这一支撑区。
但若能果断突破2600美元的关口，需要关注主要的斐波那契汇聚区域，在2643-2671之间，该区间是由2015年涨幅的100%延伸和今年6月涨幅的1.618%延伸所确定。需要留意的是，未来几周内或有多条看涨趋势线在汇聚在该区间，这也凸显了它在技术面上的重要性。若能突破，黄金有望看向2743和2804。
（亚汇网编辑：林雪）
