回首P2P的2015:"喜忧掺杂，黑红双面"

　　全景网12月28日综合媒体报道 本周，12月步入尾声，2016年将至。回望2015这一年，P2P网贷过的“喜忧参半”。他们中的有些平台，或成功融资、或海外上市，成绩骄人，赢得荣光。而与此同时，跑路，清盘，关站，失联等行业乱象给这个人气爆棚的行业泼了一盆冷水。也正是这些共同构成了2015年P2P行业的A（红）B（黑）面。

　　A面：红行业正效应释放正能量

　　一：互联网金融的发展和监管已入政府高层的视野

　　3月5日，国务院总理李克强在十二届全国人大三次会议上作政府工作报告中两次提到“互联网金融”，并表述为“异军突起”，要求促进“互联网金融健康发展”。

　　7月18日，央行及有关部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确在P2P网络借贷平台上发生的直接借贷行为属于民间借贷范畴，P2P网络借贷机构要明确信息中介性质，网络借贷业务由银监会负责监管，互联网金融从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为客户资金存管机构。

　　11月3日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》正式发布，互联网金融首次纳入中央五年规划，周小川解读“十三五”：支持P2P借贷发展。

　　专家点评：互联网金融在过去的发展受到了认可，行业整体地位进一步得到提升。其发展和监管已然进入中国政府高层的视野，“这意味着互联网金融发展的春天到来了，行业将正式进入合规发展的新阶段。”

　　二、P2P平台融资加速上市大动作博眼球

　　迅猛发展中的P2P行业，融资高潮不退。麦子金服、微贷网、点融网、永利宝等知名P2P网贷平台均获得巨额融资。数据显示，截至11月30日，P2P行业共发生139例投融资事件，涉及106家平台。其中2014年有44例，总融资额至少有47亿元，2015年1-11月有85例，环比增长93%，总融资额突破100亿元，环比增长157%。

　　平台上市大动作博人眼球。12月18日，宜信旗下P2P平台宜人贷在美国纽交所上市，成为中国P2P在美上市第一股。

　　另据《华尔街日报》，平安集团旗下的陆金所也正在筹划首次公开招股事宜，最快于明年5月～6月间递IPO申请，高盛集团在7月份已全面接管相关工作。

　　专家点评：2015年，P2P行业依然深受资本青睐，这些IPO事项证明了中国互联网金融在国际资本市场的吸引力，其开拓意义和示范作用值得称道。

　　三：P2P网贷成交量激增 再创新高

　　数据显示，截止2015年11月份末，历年全国P2P网贷成交额累计14，836.21亿元，各年成交额如图：

　　2015年10月，P2P行业整体成交规模站上新台阶，成交量达1196.49亿元，环比上升3.87%。而历史累计成交量也突破万亿元大关，达到10329.71亿元。其中，2015年1-11月全国P2P网贷成交额，同比（较去年1-11月2811.9亿元）增加7517.81亿元，增长267.36%；日均成交额30.93亿元，较去年同期8.42亿元，增加22.51亿元，增长267.34%。另据中国证券报消息，P2P在理财市场上的普及率已经达到38%，紧随银行理财之后排名第三。

　　三、P2P去化，新保障模式的引入

　　2014年P2P行业“去化”的讨论曾经热极一时，2015年8月《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》的22条指出，网贷平台仅为借贷双方提供媒介服务，出借人请求其承担责任的，法院不予支持，但如果网贷平台通过网页、广告等明示提供的，出借人请求其承担责任，法院应予以支持。

　　2015年， P2P网贷行业开展了很多探索，最常见的就是与保险公司开展合作，形式包括为投资用户购买个人账号资金安全险、为平台购买类似经营责任险、为项目物购买财产险，等等。目前已有阳光保险、大地保险、众安保险、中银保险等多家保险公司开始尝试与网贷平台进行业务合作。

　　业内点评：保险公司为P2P网贷平台提供特定保障，有利于降低P2P平台运营的风险，起到增信作用。未来，P2P网贷与保险公司的合作将成为常态，保险公司将更深度地帮助P2P网贷平台提升风险抵御能力。

　　四、P2P网贷行业综合收益趋于理性

　　P2P行业自兴起以来，给人的印象貌似一直在烧钱，各种烧钱补贴加息活动层出不穷，注册就送体验金。这使得行业一度只看收益率，鱼目混杂，混沌不堪。随着央行2015年五次降准降息，及网贷行业“洗牌”加速，P2P网贷综合收益率一路下滑。在2013年7月，整个网贷行业的综合收益率达到了26.35%的最高点，到2015年11月网贷行业综合收益率降至12.25%。

　　业内点评：收益趋于理性，“逐利效应”渐渐减少，对行业健康、可持续的发展无疑有重大意义。

　　五、P2P “白名单系统”2016年1月上线护航

　　近期，商务部国际贸易经济合作研究院正在酝酿制定《互联网金融机构信用评级与认证标准》。《标准》有望成为国内首个互联网金融机构信用评级与认证的“国家级”标准，而每个P2P平台评级情况也可在“中国互联网金融信息查询系统”中获取，因此，这个系统被媒体称为P2P平台“白名单”系统。该系统将于2016年1月正式为社会提供服务。

　　据悉，《标准》将以三大标准两个体系为标尺，立足第三方信息披露为支撑，采取多方联动的模式客观呈现互联网金融企业真实信息，以行业平均线为参照，结合信用评级与认证，从规范角度为金融消费者的选择提供理性决策依据。

　　业内点评：有利于提升P2P平台运行信息的透明度，对引导P2P健康发展起到重要作用，也让“有底气”的平台会逐步主动向上述查询系统抛出“绣球”。