2024-06-28 13:10:59
由于供应威胁，原油价格将连续第三周上涨，这可能归因于中东冲突升级。截至目前，WTI原油报价81.78美元，Brent原油报价85.538美元。
美国第一季度核心PCE 物价指数年化季率终值录得 3.7%,高于前值和市场预期的3.6%;美国第一季度实 际GDP 年化季率终值被上修至1.4%,而美国第一季度 实际个人消费支出季率终值则被大幅下修至1.5%,低于前值和市场预期的2%。
IMF下调美国今年经济增速目标至2.6%,预期其PCE到2025年中回到2%。
美国参议院询问18个石油生产商是否在油价问题上与欧佩克进行过非法合作。
美媒：美国担忧以色列近期进攻黎巴嫩，为撤侨作准备。以色列希望在黎以边境建立一个10英里的缓冲区。
机构观点汇总
分析师BrucePower：油市上行趋势再次触发，交易员可能会...
WTI原油仍处于近期趋势高点附近形成的窄幅盘整区间内。周四，它达到82.46的新趋势高点后回落。巩固了扩展三角形的形态，其中形态的两条边界线彼此远离。随着这一形态的发展，价格范围缓慢扩大到新高和新低。
这也使得该形态更具挑战性，因为油价向上或向下都会出现假突破。昨日就是一个例子，油价触发了新的趋势高点，但很快就遇到了阻力，使价格回落。
交易有可能继续演变为扩展的三角形，交易被控制在该形态的边界内。上周，原油遇到了重要阻力区，该阻力位位于82.10，是61.8%斐波那契回撤位和两条趋势线的汇合处。上升趋势线和下降趋势线在同一价格区域交汇。鉴于油价出现明显涨势停滞，市场已经认识到这一阻力区域的存在。但迄今为止的油价回撤幅度很小，阻力位继续受到测试，这一事实反映了原油的潜在需求强劲。
下降趋势线是在?4?月?4?日假牛市突破之前绘制的，市场目前也认可这一点。然而你，新的上行趋势阻力位于连接4月12日摆动高点的顶部趋势线。
由于原油在从6月4日波动低点大幅上涨13.2%后继续挑战阻力位，因此，一旦盘整阶段结束，原油可能会出现上行突破。尽管过去一周看涨势头已经消退，但每周看涨趋势的延续信号在周二触发，然后在昨日再次触发。因此，从现在的情况来看，交易者可能会在油市疲软时买入。
花旗银行：油价已不适应追高，原因是...
过去三周，石油市场以惊人的速度飙升，布油在欧佩克+会议召开后迅速反弹，突破了86的关口。期限价差的上涨更为明显，布油的期限结构从轻微的现货溢价加深至超过90美分的溢价水平。然而，我们建议投资者不要去追多这轮涨势，目前价格看上去已经过高。
尽管美联储呼吁对降息保持耐心，但缺乏耐心的大宗商品投资者已经开始降低风险偏好。大宗商品ETF资金外流、能源股表现不佳以及石油期货净多头头寸下降，都表明投资者担心长期利率上升对石油需求的影响。在截至6月26日的过去三个月里，大宗商品流出21亿美元，这是一个明确信号，表明交易员正在远离大宗商品。
从历史上看，大宗商品在美联储首次降息前后都能产生正回报。鉴于我们预计美联储将在9月首次降息，因此我们坚信，近期大宗商品投资者流动的减少只是回调。随着我们进入2024年三季度，美联储降息的时间越来越近，投资者对大宗商品的兴趣将反弹，其中涨幅最大的将是能源（高周期性）和贵金属。
美联储降息对大宗商品的影响将取决于周期性背景。在通胀下降伴随着经济增长保持强劲的背景下，大宗商品会有较好的回报率。反之，在经济增长减速和通胀保持粘性的情况下，大宗商品将遭遇损失。同样，衰退迫在眉睫的降息时期与软着陆情景下的宽松周期相比，大宗商品也会有不同的回报率。在我们看来，当前的美国经济数据越来越让人想起1995年软着陆周期。当时美联储在周期中期调整中仅降息75个基点，而降息决定并非由经济衰退或失业率上升引发的。美联储1995年6月降息后，大宗商品在6个月和12个月内分别上涨了11%和20%。
（亚汇网编辑：林雪）
