2025-02-14 09:40:26
昨日回顾
A股上一个交易日三大指数集体下跌，截至收盘，沪指跌0.42%，深成指跌0.77%，创业板指跌0.71%，北证50指数跌1.76%。全市场成交额18539亿元，较上日放量1421亿元。全市场超4100只个股下跌。板块题材上，影视传媒、白酒、猪肉、游戏、文生视频、算力概念股涨幅居前；机器人、半导体、消费电子、物联网、商业航天板块跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、桥水四季度减持科技6巨头建仓特斯拉
桥水基金更新的四季度13F持仓文件显示，其四季度末总持仓规模为218亿美元，较三季度增长41亿美元。减持方面，其四季度卖出125万股英伟达、75万股谷歌A，同时减持了Meta、微软、苹果和亚马逊，其中对苹果减仓幅度最大，达到40%或41万股；增持方面，桥水大笔买入标普500ETF-SPDR近740万股，增幅达到883%，同时还增持了AMD、PayPal、eBay、Robinhoodl和高通等。值得一提的是，桥水还以15万股建仓了特斯拉。
2、国务院国资委正在筹备组建一家新央企 名称为国家数据集团
从多个权威渠道获悉，国务院国资委正在筹备组建一家新央企，这家企业的名称为国家数据集团。一名接近上述新央企筹备的人士表示，这一举措标志着中国在数据要素市场化改革中迈出关键一步，旨在进一步整合和优化全国数据资源，推动数据要素的高效配置与深度应用。
3、地方化债“加速跑”，今年置换债已发行超4800亿元
近期，地方政府置换债发行节奏显著加快，截至2月12日，今年置换债新发行总规模已达4848亿元。东方金诚研究发展部执行总监冯琳告诉记者，置换债的作用在于推动隐债显性化，有助于缓解地方隐债偿还压力，助力地方实现隐债清零。同时，由于地方政府债发行利率不断下降，推动隐债显性化也有助于大幅降低地方债务融资成本，缓解付息压力。规模上看，2024年-2028年，用于置换隐债的再融资专项债和特殊新增专项债两项合计达到10万亿元，而2023年底全国隐债余额是14.3万亿元。“这意味着，在不考虑特殊再融资债的情况下，置换债规模就可以覆盖隐债余额的70%。”冯琳对记者分析道。
4、专家：适度宽松的货币政策助力宏观思路转型
2月13日，央行发布2024年第四季度货币政策执行报告，其中强调，要实施好适度宽松的货币政策，根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机调整优化政策力度和节奏。专家表示，报告体现了我国宏观调控思路正动态优化，向投资与消费并重，并更加注重消费转变。随着居民收入提高、财政政策扩大消费补贴支持、社会保障更加完善，各方面政策协同发力，将更好释放消费潜能。同时，合理适度优化产能也是促进物价合理回升、企业效益合理增长的重要举措，长远看有利于实现宏观供求平衡，促进经济良性循环，改善社会预期。
5、央行：将不断完善工具设计 更好助力资本市场高质量发展
央行发布2024年第四季度中国货币政策执行报告。报告表示，下阶段将不断完善工具设计，更好助力资本市场高质量发展。截至2025年1月末，互换便利共开展2次操作，金额合计1050亿元，支持证券公司自营股票投资规模明显增长。截至2024年末，我国上市公司披露拟申请回购增持贷款金额上限近600亿元；2024年披露回购和大股东增持计划金额上限接近3000亿元，创历史新高。中国人民银行将会同有关部门，指导金融机构完善对上市公司和主要股东的全方位、综合性金融服务，推动保险机构参与互换便利操作，并不断优化相关政策，提升两项工具使用便利性，更好维护金融市场稳定。
机构策略分析
东莞证券指出，周四，沪指放量冲高回落，盘面热点偏向防御类板块。整体而言，虽然此前的热点板块陷入调整，但指数依旧展现出较强的承接动能，个股仍属于涨多修正的范畴之中，后续仍可留意主线板块分歧整理过程中的低吸机会。海外方面，美国通胀风险再起，“全球资产定价之锚”重返4.5%上方。需要提醒的是，虽然投资者期待的春季躁动行情可能已经展开，但市场仍处于去年10月份以来构建的宽幅震荡区间中，市场可能还需要更多的政策推出和上市公司经营数据好转的支持，才能走出有效的突破。当前市场即将进入两会政策预热期，两会期间预计将迎来政策密集落地期，为大盘进一步上行打开空间。建议围绕业绩高景气与产业趋势明确的科技、红利资产及低位消费核心资产展开布局。
中原证券指出，经过前期的调整，A股市场整体估值水平已经回归至较为合理的区域，部分优质公司已经具备较高的投资价值。随着国内宏观调控、促增长政策持续落地推进，未来股指总体预计将保持震荡上行格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议短线关注文化传媒、消费、电池以及游戏等行业的投资机会。
国金证券指出，过去一周市场平稳上行，市场风险偏好显著抬升，资金对高波动和高换手的接受度提升，使得技术和低波因子出现阶段性承压。另外由于目前DeepSeek的热点板块并未转换成公司业绩利润的贡献，使得过去一周上涨的板块虽为小盘成长，但是一致预期以及成长因子的表现不佳，仅市值因子表现良好，未来一周，若特朗普的关税政策扰动整体未出现超预期情况，预期这样的市场风格仍会延续，建议投资者关注市值因子，一定程度上降低对于量价类因子的配置权重。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
