2025-02-17 19:15:18
今日盘面：
2月17日，A股继续放量拉升，全天成交额近2万亿元，主要股指续创1月中旬反弹以来新高。随着DeepSeeK热度的持续扩散，AI医疗相关个股连续涨停。截至收盘，沪指涨0.27%，收报3355.83点；深证成指涨0.39%，收报10791.06点；创业板指涨0.51%，收报2226.62点。从个股涨幅分布来看，上涨公司数3600多家，涨停公司数114家，人气维持高位。
七大机构明日股市行情大盘走势观点汇总：
东北证券发表人形机器人行业跟踪称，本周万得人形机器人指数表现弱于大盘。万得人形机器人指数下跌0.82%，跑输上证指数2.12个百分点，跑输沪深300指数2.01个百分点，跑输创业板指2.70个百分点，跑输科创50指数1.18个百分点。人形机器人板块主要个股跌多涨少，五洲新春、柯力传感、均普智能周跌超10%。
天风证券发表食品饮料行业2025年年度策略称，看好餐饮复苏与零食增长。回顾2024年，大众品需求整体弱复苏，零食板块表现突出。在2024年社零数据呈V字走势（餐饮整体仍承压）&CPI走势偏弱（CPI-PPI剪刀差收敛）背景下，大众品渠道迎来重要变革：主打高性价比的线下量贩渠道/仓储会员店发力，同时线上内容电商快速增长。①业绩端看，2024年前三季度大众品板块营收/归母净利润增速分别为0.28%/10.08%，同比变动-3.89/+10.30%，其中：零食业绩韧性强盈利弹性释放；速冻受需求变弱竞争加剧影响，利润降幅持续扩大；乳制品板块业绩环比改善；调味品头部化加速，成本红利下盈利端持续改善；预加工/烘焙等受餐饮影响业绩承压；保健品需求下滑业绩压力较大。②持仓端看，2024年第三季度食饮板块仍超配，但基金持仓比环比回落。③股价/估值角度看，24年初至11月底，食品饮料板块下跌2.07%，但大众品股价涨幅7.91%，零食板块驱动大众品业绩增长，但估值方面大众品下跌明显，EPS驱动股价上行。
平安证券发表传媒行业研报称，由于国家利好政策的加持激励，文化娱乐产业供给端将呈现多元增长趋势，传媒行业也将持续修复上行。基于可选消费的稳健修复逻辑，传媒行业细分领域或将迎来上行机遇。建议布局业绩确定性较强、股息率高且分红率稳健的行业头部。
浙商证券发表计算机行业研报称，大模型应用正在从Copilot转向Agent。AIAgent可称为人工智能代理，是一种具备自主性、环境感知能力和持续学习能力的人工智能系统。其核心特征是通过与环境互动收集数据，独立规划任务路径、调用工具并执行决策，最终在无需人工干预的情况下实现预设目标。
方正证券发表工程机械行业深度报告称，工程机械海外市场空间广阔，全球市场规模达千亿美元。2020年，全球工程机械销售额约为1013亿美元，根据测算，2023年全球市场空间达1286亿美元。中国是全球最大工程机械市场，占全球销售额比重18.7%，占全球市场规模近1/5，但海外市场空间仍然广阔。纵观2004-2024年的近20年时间里，北美、欧洲、亚洲品牌竞争格局发生了较大变化。根据方正证券梳理，KHL全球前50强榜中，欧洲品牌总市占率基本保持稳定，而北美品牌在过去20年里市占率整体成震荡下降趋势，市占率从2004年的43.3%下降至2024年的28.8%，几次重要的市占率下降时间节点，分别为2008年金融危机、贸易摩擦、2020年疫情。相比之下，亚洲品牌市占率明显攀升，目前已经成为工程机械品牌市占率最大的企业归属地，2004-2024年，亚洲品牌的市占率从30.4%上升至43.3%。进一步细分，亚洲品牌的市占率提升主要来自中国，而日本、韩国品牌市占率基本保持稳定。虽然从短期来看，2022年以来海外品牌的供应逐渐恢复，导致国产品牌的市占率又有所回落，但长期内，国产品牌的市占率提升已经成为趋势，目前中资品牌在前50强榜单中的市占率水平基本与日本相当。
国盛证券发表房地产开发行业研报称，2025年开年广东、北京按下土地收储加速键，预期将对其他省市推动专项债收储起到较强借鉴意义。广东多地首次大规模披露土地收储细节，具有标杆导向。截至2月11日，广东佛山、惠州、珠海、中山、江门等城已公告土地收储数量超160宗，对应土地使用面积约685万平、拟收购价格合计约354亿元。从广东案例来看，用地单位以地方国企为主，少量为央企及民企；收购价格多为7-9折之间。此外，北京计划于2月18日发行13笔专项债，其中，拟发行超百亿元专项债用于土地储备领域。
爱建证券机械设备行业事件点评称，DeepSeek脱颖而出，价格优势显著。推理能力上，DeepSeek V3和R1模型经测试可对标OpenAI-o1推理表现；成本上，在输入令牌的数量和令牌定价相较海外竞品具有显著成本优势。技术路径上，DeepSeek基于MLA+MoE架构，MLA是其降低推理成本的关键创新。MoE架构和预训练形成模型差异化优势，减少集群训练中等待期，提升算力利用率。认为，DeepSeek将逐渐打破行业对算力的过度依赖，启发业界将目光由训练端转向推理端。MoE效率提升在后续不仅不会减少相关投资，反而会通过模型算力成本降低实现AI部署“普惠化”，推动整体经济效益扩大。
（亚汇网编辑：章天）
