2025-03-23 13:30:10
【公告掘金】
邵阳液压（301079.SZ）：液压柱塞泵、液压缸、液压控制系统等产品在深海领域销售占比较小
东珠生态（603359.SH）：仅参股迪洛斯10%股权，公司对迪洛斯不构成控股关系
永安行（603776.SH）：目前及未来12个月内亦不存在筹划哈啰集团重组上市或将旗下共享单车业务注入的安排
【热点掘金】
一、紫金矿业-601899-2024年年报点评：预计2025年矿产铜金板块继续量价齐升
利好：2024年年报，2024年实现营收3036.4亿元，同比增长3.5%；归母净利润321亿元，同比增加51.8%；归母扣非净利润317亿元，同比增加46.6%。董事会建议拟每股派发现金红利0.28元（含税）。预计2025/2026年归母净利润为401/479亿元（较前次预测+0.0%/+0.3%），新增2027年归母净利润预测538亿元，同比增长25%/20%/12%，当前股价对应PE为12/10/9倍，维持对公司“增持”评级。
二、金徽酒-603919-0公司点评：业绩符合预期，稳健务实推进战略落地
利好：2025年3月21日，公司披露24年年报，期内实现营收30.2亿元，同比+18.6%；归母净利3.9亿元，同比+18.0%。其中，24Q4实现营收6.9亿元，同比+31.1%；归母净利0.6亿元，同比-2.1%。业绩符合市场预期，25年收入目标32.8亿（同比+8.6%）、净利目标4.1亿（+5.1%）。考虑行业需求恢复节奏偏弱，我们下调25-26年归母净利8%/10%，预计25-27年收入分别为33.0/36.8/41.9亿元，分别+9%/+11%/+14%；归母净利润分别为4.3/4.9/5.9亿元，分别+10%/+16%/+20%，对应EPS为1.06/1.26/1.48元，对应PE分别为23/20/16X，维持“买入”评级。
三、金徽酒-603919-收入增速亮眼，高端化持续推进
利好：2024年实现营收30.2亿元，同比增长18.6%，归母净利3.9亿元，同比增长18.0%；4Q24实现营收6.9亿元，同比增长31.1%，归母净利0.55亿元，同比下滑2.1%。考虑宏观消费压力，我们调整2025-26年归母净利预测至4.1/4.5亿元（原值：4.7/5.6亿元），并预计2027年归母净利4.8亿元。展望未来，公司省内产品结构升级，省外市场聚焦拓展，长期空间可期。维持“推荐”评级。
【技术突破】
白银有色（601212）
投资要点：公司的主营业务为铜、铅、锌、金、银等多种有色金属及贵金属的采选、冶炼、加工及贸易。其主要产品包括阴极铜、锌、电银、电铅、金。甘肃省金属学会组织相关专家对公司的12个科技创新成果进行评价，其中“CFETR TF超导电缆关键技术研究及产业化”等4项成果被评价为国际先进水平；“露天矿山安全高效数字化绿色爆破技术研究与应用”等5项成果认定为国内领先水平；“铜电解液脱钙技术研究与工业化应用”等3项成果认定为国内先进水平。
精准解析：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。已有90家主力机构披露2024-06-30报告期持股数据，持仓量总计56.97亿股，占流通A股76.94%。近期的平均成本为2.91元。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可，暂时未获得多数机构的显著认同，后续可继续关注。
远兴能源（000683）
投资要点：公司主营业务是天然碱法制纯碱和小苏打、煤制尿素等产品的生产和销售。公司主要产品是纯碱、小苏打、煤炭、尿素、甲醇等。公司控股子公司中源化学是国内最大的天然碱加工企业，位于河南省南阳市桐柏县，地处中原地带，交通区位优势明显。桐柏县被中国矿协评为“中国天然碱之都”，是国内最大的天然碱循环经济示范基地。
精准解析：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。已有8家主力机构披露2024-12-31报告期持股数据，持仓量总计948.07万股，占流通A股0.29%。近期的平均成本为5.70元。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值一般。
日发精机（002520）
投资要点：公司是一家从事数字化智能机床及产线、航空航天智能装备及产线、智能制造生产管理系统软件的研制和服务，以及航空航天零部件加工、航空MRO、ACMI及飞机租售等运营服务。公司主要产品为各类数控机床。目前公司已经成为航空航天智能制造设备和产线综合实力领先的企业，能够为航空航天客户提供高端制造装备、智能生产线、智能工厂建设及零部件加工服务等综合性业务服务。在高端轴承磨超加工及装配生产线领域，公司产品市场占有率第一；目前轴承行业规模靠前的30家企业中，有 25家采用公司的高端轴承磨超加工及装配生产线产品。
精准解析：短期的强势行情可能结束，投资者及时短线卖出、离场观望为宜。已有19家主力机构披露2024-06-30报告期持股数据，持仓量总计1.29亿股，占流通A股20.02%。近期的平均成本为8.02元。该股资金方面受到市场关注，多方势头较强。该公司运营状况尚可，暂时未获得多数机构的显著认同，后续可继续关注。
（亚汇网编辑：书瑶）
