2024-12-30 22:32:19
摘要
美股开盘，道指跌1.04%，标普500指数跌1.13%，纳指跌1.33%。美股“七巨头”全线下跌，特斯拉（TSLA.O）开跌3.1%，苹果（AAPL.O）跌1.07%，英伟达（NVDA.O）跌1.42%。波音（BA.N）开跌3.21%，近期该公司737-800机型客机安全事故频发。
个股行情
1.波音（BA.N）美股盘前下跌4.3%，周日一架机型为波音737-800的客机在韩国坠毁。
2.法拉第未来（FFIE.O）美股盘前涨超22%，公司此前宣布完成新一轮3000万美元的融资。
3.英伟达（NVDA.O）将于2025年上半年推出最新一代人形机器人芯片Jetson Thor。
4.消息称台积电（TSM.N）2025年进一步调涨先进制程、CoWoS代工价格，涨幅最高20%。
5.分析师普遍预计特斯拉（TSLA.O）第四季度交付量约51.1万辆，将高于去年同期的484507辆。
6.美联邦贸易委员会对微软（MSFT.O）发起反垄断调查，重点关注软件捆绑销售。
7.谷歌（GOOG.O）CEO表示，2025年是关键年，公司需加快行动应对人工智能快速发展和竞争。
个股重要消息
1.美股牛市无法阻挡？法兴大空头唱反调：狂欢即将结束，是时候退场了
2024年，美国股市取得了辉煌的成就，基准标普500指数年初至今上涨逾25%。大多数分析师预计，不可阻挡的牛市将在2025年继续。但与此同时，法国兴业银行以看跌市场和经济著称的Albert Edwards也发出了一些警告。法国兴业银行全球策略师Edwards在一份研究报告中表示：“那些对美国股市例外论感到厌倦的怀疑人士可以从一些迹象中获得力量，这些迹象表明，狂欢即将结束，是时候退场了。”这位长期做空者强调，收益率曲线倒挂的结束和对高科技行业的巨大预期是他这样认为的两个主要原因。Edwards称：“美国10年期国债和两年期国债收益率曲线现在已经转为正值，10年期国债和三个月期国债收益率曲线也是如此。收益率曲线倒挂可能是经济衰退即将到来的早期信号，但如果倒挂结束，就像是发令枪在鸣响。”这位策略师补充道：“可能‘打破’股市泡沫的一个因素是美国债券收益率的进一步上升。美股市盈率上一次达到如此高的水平是在2021年，当时10年期美债收益率为1%。随着债券/股票相关性的‘冰河世纪’倒挂现在结束，收益率的任何进一步上升都将给股市带来问题。”
2.通胀阴霾难散，特朗普政策成2025年美国经济关键变量
通胀无疑是2024年美国经济的一大隐忧，且这一问题预计将持续至2025年。德意志银行首席经济学家马修·卢泽蒂预测，尽管价格增长将逐渐放缓，但速度仍将高于美联储的目标水平。卢泽蒂指出，服务业是推动通货膨胀的主要力量，包括医疗、保险和机票等核心服务，而住房通胀率虽预计明年会有所下降，但可能仍将保持在一定水平。牛津经济研究院首席美国经济学家南希·范登·霍顿警告称，特朗普政府在关税和移民问题上的政策可能是通胀上升风险的主要部分。经济学家普遍认为，特朗普提出的政策，如对进口商品征收高额关税、减免企业税、限制移民等，都可能带来通胀风险，进一步复杂化美联储未来的利率路径。
3.2025年美联储票委轮换：三位鹰派及一位鸽派将加入，政策走向或生变
美联储制定利率的联邦公开市场委员会（FOMC）明年将轮换四名有投票权的新成员，其中三人被视为鹰派。2025年拥有投票权新成员将包括波士顿联储主席Susan Collins、芝加哥联储主席Austan Goolsbee、圣路易斯联储主席 Alberto Musalem和堪萨斯城联储主席Jeffrey Schmid。根据InTouch Capital Markets的报告，Goolsbee是这四人中唯一的鸽派。该公司将Collins和Musalem列为轻度鹰派，而Schmid则为中度鹰派。FOMC 12月18日发布的最新《经济预测摘要》（SEP）显示，委员们预计，由于通胀依然居高不下，明年及以后的降息步伐将放缓。鉴于今年年底基准联邦基金利率为4.25% - 4.5%，最新的SEP预测中值显示，2025年将降息50个基点，低于此前预计的100个基点。
4.大行看涨、对冲基金涌入，美国银行股明年势将“牛气冲天”
无论以何种标准衡量，今年都是美国银行股的丰收年。而对于该行业投资者而言，更好的日子可能还在后头。富国银行分析师Mike Mayo表示，净利息收入可能在2025年攀升至创纪录水平。巴克莱银行的Jason Goldberg表示，未来两年每股收益将以近两位数的速度增长。许多人表示，如果对即将上任的特朗普政府放松监管和减税浪潮的预期成为现实，那么银行股还有很大的上涨空间——即使美联储将利率维持在比预期更长时间的高位。与此同时，根据汇编的13F数据，对冲基金在第三季度大量买入金融公司的股票，使其敞口增加到3400多亿美元，较三个月前增加了50%。市场观察人士预计，推动今年银行股飙升逾33%的大部分因素将在未来几个月继续成为提振银行股的主要因素，包括资本市场活动和贷款增长的回升。
5.美国信用卡违约率创金融危机以来新高
根据BankRegData整理的行业数据，信用卡贷方在2024年前9个月冲销了460亿美元的严重拖欠贷款余额，比去年同期增长50%，为14年来的最高水平。当贷方认为借款人不太可能偿还债务时，就会发生冲销，这是衡量重大贷款困境时一个受到密切关注的指标。穆迪分析主管Mark Zandi表示：“高收入家庭处境良好，但收入最低的三分之一美国消费者已经没有钱了。他们现在的存款是零。”违约率的急剧上升表明，由于多年的高通胀，以及美联储将借贷成本保持在高位，消费者的个人财务状况正变得越来越紧张。消费者信贷研究公司WalletHub的负责人Odysseas Papadimitriou则表示：“消费者的购买能力已经减弱。”
经济数据
加拿大至12月27日全国经济信心指数改善至49.1
加拿大至12月27日全国经济信心指数前值50，公布值49.1。加拿大全国经济信心指数由加拿大经济谘商会面向家庭消费者对当前经济状况乐观程度的调查结果所得，是消费品领域中企业短期销售预估的重要指标。调查中，受访的家庭消费者将被问及其对当前与未来经济、金融状况以及短期就业前景的看法，同时，受访者还会被要求评估当前经济环境是否适合购买如房屋、汽车等高价商品。公布值大于预期值，利好加元。
美股时间段值得关注的事件
22:45 美国12月芝加哥PMI
23:00 美国11月成屋签约销售指数月率
23:30 美国12月达拉斯联储商业活动指数
（亚汇网编辑：冰凡）
