2025-04-01 16:13:18
一、花旗：维持中国飞鹤（06186.HK）买入评级，上调目标价至7.1港元
花旗发表报告指，中国飞鹤（06186.HK）2024年业绩指引好于预期，末期股息（按年增长12%）符合预期，基于未来可能出现刺激生育相关政策的利好消息，认为飞鹤未来收益率具有较高吸引力。该行将飞鹤目标价由6.5港元上调至7.1港元 ，重申“买入”评级。投行对该股的评级以强推为主，近90天内共有2家投行给出强推评级，近90天的目标均价为7.44港元。华创证券最新一份研报给予中国飞鹤强推评级，目标价7.5港元。
二、摩根大通发布研报称，集装箱航运业目前正处于一个高度复杂的环境中，尤其是潜在的贸易政策变化导致全球贸易格局重组
摩根大通发布研报称，集装箱航运业目前正处于一个高度复杂的环境中，尤其是潜在的贸易政策变化导致全球贸易格局重组。由于全球主要港口的拥堵加剧，航运公司短期内有望从供应链中断受惠。值得注意的是，马士基预计2025年全球集装箱运量增长将达到4%，高于普遍预期的2.5%至3%。此外，上周即期运价已开始反弹，而迄今为止的合同运价谈判显示，主要航线的同比增幅超过10%。
三、天风证券：中国宏桥（01378.HK）高盈利持续 分红大超预期 维持“买入”评级
天风证券发布研报称，预计25/26/27年中国宏桥（01378.HK）实现归母净利润230/232/234亿，对应当前PE6.0/5.9/5.9倍，假设分红率维持63%，对应股息率10%，铝价弹性带来盈利弹性+基本面的持续超预期带来估值提升，维持“买入”评级。2024年公司实现营业收入1561.69亿元，同比+16.9%;实现毛利421.63亿元，同比+101.2%;实现归母净利润223.72亿元，同比+95.21%。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有11家投行给出买入评级，近90天的目标均价为18.65港元。第一上海最新一份研报给予中国宏桥买入评级，目标价20.5港元。
四、星展发布研报称，华润置地（01109.HK）去年业绩符合预期，盈利素质进一步改善，其中经常性业务贡献逾40%以上核心盈利
星展发布研报称，华润置地（01109.HK）去年业绩符合预期，盈利素质进一步改善，其中经常性业务贡献逾40%以上核心盈利。管理层目标2025财年预售同比增长，在同业之间定位良好，料公司预售利润率稳定于13%至14%。该行表示，将2025年至2026财年盈利预测下调4%至7%，其目标价由35港元下调至33.4港元，其评级为“买入”，并列行业首选。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有13家投行给出买入评级，近90天的目标均价为35.36港元。国盛证券最新一份研报给予华润置地买入评级。
五、瑞银：降普拉达（01913.HK）目标价至78港元 维持“买入”评级
瑞银发布研报称，预期普拉达（01913.HK）即使在宏观环境较复杂下，收入仍可录得双位数的增长，主要因为MiuMiu品牌走势持续强劲。该行维持评级“买入”，基于外汇因素，该行下调今年至2027年每股盈利预测2%，目标价由82港元降至78港元。投行对该股的评级以优于大市为主，近90天内共有4家投行给出优于大市评级，近90天的目标均价为81.8港元。海通国际证券集团有限公司最新一份研报给予普拉达优于大市评级，目标价82.62港元。
六、高盛发布研报称，敏实集团（00425.HK）去年下半年净利润高于预期，但股息低于预期，维持“买入”评级
高盛发布研报称，敏实集团（00425.HK）去年下半年净利润高于预期，但股息低于预期，维持“买入”评级。以预测今年市盈率12倍计，目标价上调11%至27.6港元。该行认为公司未来的需求趋势良好。预测2025年收入增长13%，毛利率稳定在28.9%，因为持续的规模经济和海外工厂利用率的提高将抵消客户的定价压力。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有5家投行给出买入评级，近90天的目标均价为29.98港元。海通证券最新一份研报给予敏实集团优于大市评级，目标价30.7港元。
（亚汇网编辑：书瑶）
