2021-03-05 21:14:50
【重大财经数据与事件回顾】
中国政府工作报告：2021年发展主要预期目标是国内生产总值增长6%以上
政府工作报告称，经过艰苦努力，我们率先实现复工复产，经济恢复好于预期，2020年全年国内生产总值增长2.3%，宏观调控积累了新的经验，以合理代价取得较大成效。今年发展主要预期目标是国内生产总值增长6%以上，赤字率拟按3.2%左右安排、比去年有所下调，居民消费价格涨幅3%左右。
鲍威尔搞砸市场情绪后 非农数据陷入“两难境地”
隔夜随着美联储主席鲍威尔重复那套“通胀不会持久，将坚持宽松政策”的说辞令市场大失所望，整个市场除了油气板块受OPEC+会议利好带动上涨外普遍下跌。而周五压轴出场的非农报告成了本周美股市场的“最后一根稻草”，但数据太好或太坏都有可能被市场解读为“坏消息”。
目前市场对于二月非农的预期基本在18-20万区间，失业率维持在6.3%水平。给出22.5万预期的高盛评论称（疫苗接种导致）新冠感染率的下降和商业封锁政策的净解除将支撑对疫情敏感行业的就业增长。同时更加乐观的摩根大通更是给出了全年800万就业净增长的预期。此外，考虑到非农数据的统计周期关系，二月下旬南部极端天气对于这份报告可能并不会造成太大影响。然而，这也将非农数据的解读陷入了“两难境地”。一方面就业数据本身反映的是美国经济基本面走向，但去年12月和今年1月非农数据不佳对于抑制市场通胀预期起到了关键助力，参议院正在激辩的新一轮救济法案或许也需要就业数据回暖乏力“助攻”；但从另一个角度来说，执行近两个月的疫苗分发的确改善了美国就业市场的基本面，如果今晚数据超过“区区二十万”门槛，能否压住昨日已经出现异动的美债市场将会是风险资产投资者需要担忧的事情。
高盛预计澳大利亚房价今年或上涨10%
高盛集团周五表示，受低利率和情绪改善推动，澳大利亚房价今年可能上涨10%，但未来也存在风险，包括澳洲联储的政策立场可能会变得更加强硬。高盛表示最近几个月澳大利亚住宅建设和成交量前景也有所增强。加上积极的财富效应，估计未来几年，澳大利亚房地产业“对年度GDP的总体推动作用将在+1个百分点左右”。高盛还表示，预计澳大利亚房价在2022年和2023年将分别上涨5%和3%。
全球电池短缺问题严重 通用拟与LG化学在美再建电池工厂
通用汽车（General Motors ）表示，正在与韩国LG化学公司探讨在美国建立第二家电池工厂的可能性。通用汽车首席执行官上周表示，电池短缺问题是该公司投资他们自己电池制造的原因之一。
如果建厂计划得以推进，这将是通用在电动汽车领域的最新投资。据悉，通用汽车和LG化学已经在俄亥俄州东北部投资23亿美元建造一座电池厂，该工厂预计将于2022年完工，最终将为电动汽车提供足够的电池。
通用汽车首席执行官玛丽?巴拉(Mary Barra)在上周一次虚拟投资者演示会上表示，电池短缺问题是该公司投资他们自己电池制造的原因之一。她当时提到了发展通用电池制造业务的计划，但没有透露具体细节。
分析师艾伦· 雷·斯塔罗 (Allan Ray Restauro)却表示，未来三年内，镍的供应将持续紧张。随着需求不断回升，最早可能在2023年出现严重的镍供应短缺。
疫情下反倒赚得盆满钵满 12大顶尖投行去年营收创纪录
研究机构Coalition Greenwich周五公布的一份最新报告显示，伴随特殊目的收购公司(SPAC)融资活动爆增，以及疫情期间的相关交易狂潮，那些顶尖投资银行的营收较上年同期创纪录地增长了28%。
Coalition追踪的12家规模最大投资银行的营收增加至1940亿美元，这一营收数字创下了其十年前开始调查以来的最高纪录。
其中，SPAC融资活动暴增，是上市交易热潮的表现之一。这些公司筹集资金来收购另一家公司，而不事先向投资者指明是哪家公司。SPAC去年共计筹得创纪录的820亿美元资金，2021年这类筹资进一步升温，提振了经手相关交易的银行业者的费用收入。
Coalition的指数追踪的12家投行包括：美国银行(Bank of America)、巴克莱(Barclays)、巴黎银行(BNP Paribas)、花旗集团(Citigroup)、瑞士信贷(Credit Suisse)、德意志银行(Deutsche Bank)、高盛(Goldman Sachs)、汇丰(HSBC)、摩根大通(JPMorgan)、摩根士丹利(Morgan Stanley)、法国兴业银行(Societe Generale)和瑞银(UBS)。
【市场表现回顾】
中国股市：创业板指涨0.7% 周期股深调 ST股现涨停潮
受外围资本市场影响，沪深三大指数今早大幅低开，随后，随着部分抱团股反弹，及券商、5G等板块走强，指数震荡回升翻红。沪指最终微跌0.04%报3501.9点，深成指跌0.03%报14412.3点，盘中曾涨逾1%的创业板指收涨0.7%报2871.97点。盘面上，两市个股多数上涨，资金更多的倾向于超跌小市值，ST概念指数创阶段新高，*ST安信等40股涨停；汽车电子、智能电网、5G等概念活跃；券商股获主力资金青睐，集体上涨，光大证券涨停；白酒股回升，茅台涨1.3%。钢铁、有色、煤炭等周期板块大跌居前，华友钴业连续两交易日跌停；航空军工、保险板块大跌靠前。
日本股市：美利率飙升拖累日经指数收跌0.23%
5日东京股市日经指数继续回落，终盘报收于28864.32点，较上一交易日下滑65.79点，跌幅为0.23%。对美国长期利率上升的担忧继续拖累股市。盘中最大跌幅超过600点，然而日本央行行长黑田东彦的发言使日本长期利率下滑，市场出现逢低买入动向，进入午盘后跌幅收窄。
美联储（FRB）主席鲍威尔在讨论会上未深入谈及针对近期美国长期利率快速上升的具体对策，隔夜美股下滑。受此影响，东京股市早盘起呈现普跌。然而日本5日的众院财务金融委员会会议上，黑田重申了抑制长期利率的一贯政策方针，利率上升将对经济活动造成负面影响的警惕降温。
汇市：美联储容忍美债收益率上涨 提振美元指数走强
对于美元而言更重要的是∶其相对的收益率优势又或是其作为避险货币的属性。这是市场持续的投资源头并且这依然受到质疑，因为美元指数（DXY）升破100-移动平均线并试图清除此前2月的震荡高点91.60一线。但对重要的风险规避角色将发挥作用表示质疑，因为美元在担忧情绪较为温和的时期对倾向安全持缄默态度。往往需要全面的担忧倾向才能唤醒美元的生机，而目前似乎还未到时候。
除了风险趋势和收益率曲线之外，还有另一个值得关注的风险，就是美国2月非农就业报告。本周五GMT+8时间晚上21∶30将公布美国2月非农就业报告，就评估该报告的影响而言，市场在一定程度上处於非常脆弱的状态。倘若新增非农就业人数大幅低於18万的预期，毫无疑问，届时风险规避将大幅加剧。另一方面，超出预期的增长也可能暗指通胀压力。尽管非农数据令人大失所望造成的潜在影响或比超出预期而言更大，但市场期待看到温和而非过度不稳定的活动。
国际油市：欧佩克+会议意外结果令空头崩溃 油价已经剑指70
沙特没有如市场预期的那样取消自愿减产，欧佩克+会议的结果令市场大感意外，刺激油价飙升刷新2020年1月以来新高。技术上，WTI原油价格走势上升势头正劲， 短期将挑战2019年和2020年高点组成的阻力区域，若能突破可能打开升向70美元/桶的空间。
在最新的欧佩克+会议中，成员国做出了4月份不增持的共同决定，同时沙特也决定继续保持自愿额外减产100万桶/天的措施。无论是欧佩克+的共同决定还是沙特维持自愿减产的决定都令市场感到意外，因为市场本来预料随着油价恢复至疫情前水平欧佩克+将进一步放松产能限制，超预期的结果导致油价大幅走强，WTI原油价格周四大涨5%。
全球制造业继续复苏，需求可能将继续支持WTI原油价格。由于美联储鲍威尔昨日讲话未能给美债收益率的涨势降温，引发债市和股市同时出现抛售浪潮，避险情绪推高美元。考虑到美元指数技术上突破了2月份高点，可能带来进一步上涨空间。如果美元继续攀升，可能会给WTI原油价格带来一定拖累。
全球金市：黄金1690附近存在较强支撑 但恐难改变整体看跌格局
黄金失守1700关口并刷新了去年6月9日以来低点，呈现跌跌不休的走势。不过，1690附近存在较强支持，或给予行情反弹修正的机会。黄金整体的跌势依然凌厉，但1690附近存在较强的支撑，加上多个周期出现超卖现象，或导致行情出现一定幅度的反弹。然而，在整体看跌的格局下，金价的每一次反弹修正可能会引发新的抛售行为。
市场焦点或转移至日内公布的美国2月非农数据，美国经济数据尤其是劳动力市场的表现将为市场判断经济复苏前景带来更多线索。尤为需要注意的是，本周公布的ADP就业数据未如理想，这或暗示美国劳动力市场依旧疲软，因而若美国非农数据低于预期18.0万人，这或令市场对美联储采取更多宽松举措的押注再度增加，进而限制美债收益率上涨，并刺激大宗商品价格走强。（ 亚汇网编辑：竣生）
