2012-04-16 09:40:53
上周五美联储主席伯南克阐述了美联储应对金融危机的措施，但是并没有对美国经济和货币政策作出评论。在预计欧洲央行将终结非常规政策，以及美联储主席伯南克明确表示应对金融危机的措施后，美元再次强劲反弹，具体来分析：
英国国家统计局公布的3月生产者物价指数(PPI)增速放缓，燃料及原材料成本的年率增幅创逾2年以来的新低。数据显示，英国3月未季调生产者输出物价指数年率上升3.6%，创2010年1月来最低增速，预期上升3.4%，前值上升4.1%；3月未季调生产者输入物价指数年率上升5.8%，创2009年11月来最低增速，预期上升4.6%，前值上升7.3%。为此，分析人士指出，英国央行行长金恩保持了"英国经济困境仍显示未脱离危机"的措辞，以及央行货币政策委员会委员威尔和戴尔均表达了对消费者物价降幅不及预期的忧虑，市场预期该央行将在5月会议上进一步扩大量化宽松(QE)规模。
多数经济学家预计欧洲央行不会再次进行LTRO操作，而国债购买计划重启略有可能。比如，欧洲央行管理委员会委员克诺特表示，欧洲央行LTRO操作仍在起效，银行仍有资金，该操作未对通胀造成影响，但其预计欧洲央行不会再进行LTRO操作，同时，欧洲央行的成员国国债购买操作已经较长时间没有使用了，但这一工具依然存在。而法国巴黎银行经济学家也表示，市场压力将迫使欧洲央行重启国债购买计划，但是目前并不是很迫切，欧洲央行委员们达成一致意见比较困难。
美国发布密歇根大学报告称，美国4月份消费者信心意外下滑，显示出美国民众对未来财政状况的信心有所放缓。即，美国4月密歇根大学消费者信心指数初值为75.7，预期为76.2，其中分项数据显示，4月密歇根大学现况指数初值为80.6，创2011年12月以来新低，预期为86.1；预期指数初值为72.5，创2009年9月以来新高，预期为69.8；未来12个月经济前景初值为87，前值为79；未来1年通胀预期初值为3.4%，前值为3.9%；未来5年通胀预期初值为3.0%，前值为3.0%。可见，美国消费者信心指数不是很乐观。
伯南克表示，美联储控制信用市场帮助了房地产市场，帮助稳定经济体系，并避免房产市场累及整个金融市场，但并没有多少证据显示美联储政策推高了房价。他表示，导致金融危机爆发的原因在于市场和监管两方面的根本性失灵，并强调推进银行业彻底改革十分重要。危机前，企业没有充分监控风险，衍生工具放大金融体系的脆弱性；目前影子银行是重点监管领域，美联储在降低影子银行风险方面取得了进展。
从整体走势来看，美元指数反弹至22日均线上方，仍呈整理格局，短期内形成突破的可能性不大，建议保持区间交易为主。
欧元方面：欧元未能突破22日均线，遇阻后大幅下挫，MACD日图显示下行风险犹存，建议逢高在1.315附近卖出欧元，预计周一欧元波幅在1.305-1.315之间。
日元方面：日元继续保持于短线高位整理，KDJ指标呈向上发散，建议谨慎持有，预计周一日元波幅在80.5-81.2之间。
英镑方面：英镑在中线震荡区间高位回落，暂时支撑于63日均线上方，指标显示震荡格局不变，建议观望，预计周一英镑波幅在1.58-1.59之间。
澳元方面：澳元在突破22日均线后再次回落其下，该均线呈下行趋势，但KDJ指标则出现向上发散迹象，建议在1.032可考虑买入澳元，止损1.028，短线目标1.045，预计周一澳元波幅在1.032-1.045之间。
瑞郎方面：瑞郎保持于63日均线上下温和波动，RSI指标也处于50中性水平附近，建议谨慎持有，预计周一瑞郎波幅在0.909-0.922之间。
加元方面：加元保持窄幅整理，继续处于中线整理区间，MACD日图显示呈温和平行，建议观望，预计周一加元波幅在0.99-1.00之间。
[金•银•油评]
上周五现货黄金冲高回落，一方面因市场对西班牙金融健康程度的担忧令欧元承压，因该国银行向欧洲央行贷款的规模创纪录，五年期信贷违约互换利差首次升穿500个基点，令美元指数一路上扬；另一方面，中国公布的GDP数据不及预期，1季度国内生产总值同比增长8.1%，略逊于此前预期的8.3%，为连续第五个季度回落，且创下近三年来最低增幅，股市和商品等传统高风险资产承压并拖累黄金走低。原油方面，呈小幅下挫，除了中国GDP数据弱于预期之外，，美国消费者信心表现疲弱也油价下跌因素之一，以及沙特原油部长表示，沙特决心致力于降低油价，并与石油输出国组织(OPEC)成员国合作，共同实现这一目标。
从技术图形上来分析，现货黄金未能延续前期温和上扬，下挫暂时守住10日均线支撑，并有继续下行风险，建议重点关注1650美元/盎司支撑，预计周一现货黄金波幅在1642-1664美元/盎司之间；现货白银呈低位整理，并再次接近短线低位31美元/盎司一线，建议可考虑买入，预计周一现货白银波幅在31-31.8美元/盎司之间；国际原油小幅回落，暂时支撑于5日均线水平，但MACD日图显示未摆脱下行趋势，建议逢高在103.8美元/桶附近卖出，预计周一国际原油波幅在101-103.8美元/桶之间。
