2024-03-20 21:22:38
澳元/美元基本面分析：
周二，澳洲联储将其现金利率保持在4.35%，连续第三次会议维持不变。但与前几个月不同，该政策委员会在声明中未提及进一步加息的可能性，表明其紧缩周期可能已结束。同时，该央行在将利率保持在12年高位后，放弃了其温和的鹰派立场，这表明澳洲联储对于其货币政策开始产生效果并抑制通胀的信心日益增强。
澳洲联储在声明中表示：“尽管最近数据表明通胀正在放缓，但通胀仍然居高不下。（由于）确保通胀在合理时间内回归目标的利率路径仍不确定，该政策委员会并未排除任何可能。”
澳洲联储维持利率不变
据了解，澳洲联储一直反驳有关近期放宽货币政策（降息）的猜测，这反映了其预测：通胀率将只有在2025年末才会回到目标水平。
而相比之下，经济学家普遍预期，该央行今年下半年会出现首次降息，且考虑到通胀仍然居高不下，他们原本预期今天的声明会表现出鹰派立场。
此外，自澳洲联储2月会议以来的数据显示该国经济放缓。尽管通胀也在降温，但人们仍然担心，在服务业保持高位的情况下，商品价格下跌的影响即将结束。据悉，过去一年该国零售销售也显著放缓。
对此，澳大利亚财政部长Jim Chalmers在议会中对澳洲联储的声明表示欢迎。
他称：“这一决定反映了我们作为一个国家在抗击通胀方面取得的良好进展。” “这让我们对通胀以令人鼓舞的方式缓和感到自信。”
据悉，澳大利亚的劳动力市场显示放松迹象，尽管失业率为4.1%，仍然健康。该国2月的就业数据将于周四公布。就业的韧性使政策制定者对于他们能够实现软着陆持乐观态度——在保持近年来巨大的就业增长的同时降低通胀。
值得一提的是，周五，澳洲联储将发布其半年度金融稳定报告，届时将详细说明加息对澳洲银行业的影响，这些银行到目前为止已比预期更好地应对紧缩周期。
此外，澳洲联储维持利率不变的决定发生在本周超级央行周内。这一周标志着2024年迄今为止世界范围内最大规模的政策决策集中出现，在10种交易量最大的货币中，有6种货币的辖区宣布了利率决议。
其中，日本央行在澳洲联储宣布后不久，自2007年以来首次提高利率，并废除其收益率控制政策。相比之下，美联储将于当地时间周三公布利率决议，市场预计将继续暂停加息。
市场反应
政策决定公布后，澳元兑美元跌至0.6546，对政策敏感的3年期澳大利亚国债收益率跌3个基点，至3.67%。同时，澳大利亚股票基准指数达到当日最高点。
对此，Stonex Financial的新加坡货币交易员Mingze Wu表示：“市场将澳洲联储的前瞻性声明解读为鸽派，因为现在加息的可能性似乎较低。” Wu补充称，鉴于缺乏进一步的信号，澳元要摆脱其狭窄的0.63-0.68范围，“需要时间和巨大的政策转变”。
会后声明对放松周期的潜在时间提供了很少的线索。Bullock此前表示，该央行目前处于依赖数据的模式，只有在确信通胀有望可持续地回到2-3%的目标时才会开始降息。
Oxford Economics澳大利亚的宏观经济预测主管Sean Langcake表示：“市场现在关注的是澳洲联储何时会实施首次现金利率下调。澳洲联储在放松政策前需要对通胀回到目标区间有相当的信心。我们预计首次降息将在11月进行。”
尽管澳洲联储不公布点阵图或自己对现金利率的预测轨迹，但Bullock已暗示，在通胀进入区间内之前，该央行可能不需要等待。
此外，利率交易员认为，澳大利亚政策制定者将推迟降息直至9月。澳洲联储预计今年将降息两次，每次最多25个基点，而美联储则可能实施多达三次降息。
澳元/美元技术面分析
澳元兑美元的价格距离我们等待的目标0.6500只有几个点，显示出一些轻微的看涨倾向，并有可能测试关键阻力0.6570，注意到EMA50遇到该阻力以增加其强度，而随机指标明显失去了其积极势头。
因此，这些因素鼓励我们在价格稳定在0.6570以下的情况下建议未来一段时间的看跌趋势，注意突破0.6500将推动价格向0.6450水平移动，然后是0.6410水平作为下一个负面目标。
今天的预期交易范围在0.6480支撑位和0.6580阻力位之间
趋势预测：看跌
（亚汇网编辑：冰凡）
