今日六大机构货币黄金原油观点分析（2023年11月17日）

  荷兰国际银行

  油价昨日承压下跌，跌至7月以来的最低水平，但这几乎没有新的基本面推动，都是由资金来推动的。跌破80美元关口似乎带来了相当严重的技术性抛售。ICE布油的即期价差目前处于正价差状态，这表明至少短期内对市场供应进展的担忧并不大。而且越来越清楚的是，今年剩余时间的石油平衡并不像最初预期的那样紧张。高于预期的供应侵蚀了2023年第四季度预期的大量赤字。从目前的情况来看，市场仍有望在2024年第一季度恢复供需盈余。

  然而，油价正在下跌，这将引起欧佩克成员国，特别是沙特阿拉伯的担忧，如果价格持续疲软将意味着沙特越来越有可能将100万桶/日的额外减产计划延长至明年年初。这样做应该有助于消除到预期的盈余，并为油价提供一些支撑。未来几周，围绕欧佩克支撑的噪音预计将越来越大，他们将在11月26日在维也纳举行会议。

  OANDA 高级市场分析师 Craig?Erlam

  油价在周二反弹后受到10月低点80美元附近的阻力位后走弱。 显然，投资者对明年的需求感到担忧，特别是在亚洲地区，而欧佩克本周试图缓解需求担忧，但无济于事。 最近的油价趋势可能使沙特阿拉伯和俄罗斯在其减产到期后继续延续减产的决定，生产商将尽一切努力支撑价格，市场可能正在逐渐消化这一点。

  目前WTI原油已经回落到74支撑位下方，抛售相当强劲，70美元可能是一个潜在的支撑区域，但更重要的支撑位是68美元，它在今年夏季早些时候提供了非常强劲的支撑。

  Dailyfx分析师Diego Colman

  继本周早些时候的强劲涨势之后，澳美周四下跌，在0.6500关口受阻后跌至100日均线下方。如果继续回调，支撑位在0.6460， 之后是0.6395。如果进一步走软，则可能跌向0.6350。另一方面，如果澳美重拾升势，技术阻力位于0.65关口附近。克服这一障碍可能会给多头带来更强的激励，如果能确切突破这一阻力，则可能会促使汇价反弹至200日均线(略低于0.66水平) 。

  新加坡华侨银行

  最新的CPI和PPI报告，加上纽约联储通胀预期的下降，强化了美国的通胀回落趋势仍然完好无损的观点。我们仍然认为，美元未来的下跌程度取决于市场对美联储降息幅度的预期。到目前为止，市场对2024年全年降息的预期仅为90个基点左右。

  不过随着通胀下降趋势持续和劳动力市场紧缩的实质性缓解，预计美元会逐渐走软。但美元可能仍会在下跌时找到间歇性支撑，我们仍然倾向于对美元采取“反弹后卖出”的策略。

  目前欧元兑美元EUR/USD日线图上看涨势头完整,而相对强弱指数显示接近超买状况有所缓解的迹象。不排除进-步回调的可能性。

  支撑位在1.08 (100, 200日移动均线)，1.0770 (7月 高点至10月低点38.2%斐波拉契回撤位)。阻力位在1.0890 (近期最高水平)和1.0960 (61.8%斐波那契水平)。接下来应该关注的是拉加德今晚的讲话，以及明日公布的10月CPI和9月经常账户数据。

  分析师Patricio Martin

  美国国债下跌推动黄金，上涨，此前美国国债疲软，表明市场押注美联储进一步收紧政策的可能性较低。截至11月11日当周，美国初请失业金人数增加至23.1万人，超过预期的22万人。此外，10月份工业产出未达到预期。这些不利的美国经济数据助长了美债收益率(通常 被视为持有无息黄金的成本)的下跌，这使得金价飙升。与此同时，市场已经消化了12月暂停加息的预期，现在预计2024年4月至5月将降息。

  从这个意义上说，只要美元走软，投资者押注美联储不那么激进的货币政策，黄金就可能进一步上涨。日线图来看，金价收复了11月的大部分跌幅后，显示出更明显的看涨倾向。RSI高于50且呈现出积极的上升趋势。此外，金价高于20、100、 200日均线， 表明多头更具有优势。

  Dailyfx分析师Diego Colman

  昨晚公布的经济数据显示美国经济数据疲软，再加， 上前两天10月份CPI和PPl数据,强化了美联储紧缩周期已经结束，下-步将会降息的观点。这些预期令美债收益率承压，使10年期国债收益率跌破4.45%。美国国债收益率在初请失业金公布后大幅回落，黄金周四从前一交易日的低迷表现中反弹。

  随着美联储的货币政策前景在市场眼中变得更加鸽派，如果美元延续近期的下行修正，黄金可能在短期内保持，上升轨迹。如果往后数据显示经济进一步疲软，这种情况可能会，成为现实，因为不断恶化的宏观环境可能会加速美联储的转向。

  黄金期货价格周四大涨，突破了1975美元至1980美元的关键技术阻力位。如果这种涨幅能持续下去，金价可能会在未来几天开始向上突破，为向2010美元和2015美元的走势铺平道路。从现在开始的额外涨幅可能会让多头更加大胆地发起对2060美元的攻击。

  如果出现看跌逆转，支撑位留意1980美元至1975美元区域。尽管金价可能会在回调的同时在该区域建立底部，但跌破此处可能会引发更深的回撤，并为跌至1950美元到1940美元的支撑位打开大门(几条 关键移动平均线在此收敛，关键支撑)。

  （亚汇网编辑：林雪）