今日六大机构货币黄金原油观点分析（2024年5月7日）

  道富环球顾问公司首席黄金策略师：黄金的持续调整对市场有利，压力集中在美元而非黄金

  美联储虽然对其宽松周期的时机一直语焉不详，但坚定地表示不再考虑加息，这对于金价可能会产生积极的影响。美联储主席鲍威尔保持了他一贯的作风，劝服市场不要走极端。面对美联储今年可能会加息的传言时，他立刻打破了这个传言。

  在上周的货币政策决定给市场带来一些困惑之后，黄金市场可能会出现一些波动。在3月份金价上涨了400美元之后，就近期的走势而言，金价持续的调整对市场是有利的。我们已经见过金价大幅度上涨，因此向下测试并观察支撑力度是有意义的。到底是在2300美元附近还是2250美元附近有强劲支撑？我们已经探索了上涨的极端空间，因此看看下行空间在哪里是完全合理的。

  目前金价出现了浅度的回调，首个支撑位维持在2300美元。尽管黄金现在已经进入了盘整阶段，但今年结束前价格仍可能继续上涨。美联储的立场限制了债券收益率，这应该会保持美元相对稳定。从历史上来看，我们现在经历的宏观经济和地缘政治背景利好于金价，如果到年底金价远高于现在，我也不会感到意外。另一方面，投资者对美联储利率的关注在近期给金价带来了一些抛售压力，利率和债券收益率将会是影响金价的次要因素。美联储5.5%的利率以历史标准来看仍然相对较低，通胀持续上升意味着实际利率更低，现在压力集中在美元上而非黄金。我认为美元将面临下行压力，因为很明显鲍威尔不会加息，如果他不加息，美元可能会受到影响。抛开近期的波动不谈，黄金仍然受到央行需求和地缘政治持续不稳定的良好支撑。

  分析师JamesHyerczyk：黄金仍处于区间波动范围内，留意这两位置突破情况

  周一，由于非农报告弱于预期，美元走软，金价走强。但黄金目前仍处于五日的区间波动范围内，这表明其即将出现波动，且风险偏向上行。交易至2352.64美元后，短期趋势将转为上涨。这也将推动其转向上行势头。跌破2301.81美元将标志着短期下降趋势的恢复，这可能会导致黄金测试50日移动平均线2240.28美元，该均线正在控制中期趋势。

  分析师LallalitSrijandorn：黄金突破首个上行阻碍，短期积极前景已经恢复

  黄金突破了首个上行障碍，该障碍是100日均线，位于2318美元附近。短期黄金将恢复积极的前景。下一个障碍位在2350-2355美元的区域，该区域是4月26日的高点和下降通道上边界的交汇处。如果突破这一水平，就有可能进一步测试2400美元的关口，进而再次上冲测试2432附近的历史高点。

  下行方面，任何跌破2300美元心理关口的后续卖盘，都将跌至5月3日的低点和下降趋势通道的下限2275美元。继续下行，则关注4月1日的低点2228美元附近，然后是2200美元整数关口。

  分析师RazanHilal：原油重要基本面因素开始发挥作用，价格预测倾向于看涨

  WTI原油从87.29的年内高点走向77.90的年内最大修正低点，与此同时，CBOE原油波动率指数也从年内高点转至年内新低。在趋势转变前不久布伦特看涨期权成交量创下历史新高，反转观点在价格处于年内高点时占据了主导地位。原油跌回年内重要低点，跌幅接近50%。几个基本面因素正在开始发挥作用：1）地缘政治紧张局势。以色列对拉法发起预期已久的行动。2）欧佩克+政策。市场对6月再次减仓的信心正在增强，沙特提高了面向亚洲客户的阿拉伯轻质原油销售价格，这反映了其为保持石油市场紧张状况所做的努力。3）CBOEVIX波动率跌至十年低点，引发对波动率反弹的逆向质疑。

  从技术面来看，原油价格预测倾向于看涨，价格图表显示了77.90的低点，其RSI重新测试了年度趋势起点的超卖水平。由于超卖水平并不能保证趋势会立即逆转，跌破77.90低点则价格可能会在77.50和76.50区域附近获得支撑。原油价格如果继续上行，有可能连续遇到82和84.40附近的阻力位。中东和北非地区的紧张局势可能会再次加剧，原油图表上的波动也会突然发生变化。

  分析师ChristopherLewis：油价尝试反弹，季节性因素利多，布油可能冲击90美元？

  WTI原油技术分析：

  WTI原油在周一反弹。目前看来，油价正尝试突破200日EMA。如果油价突破了这个水平，80美元关口可能会成为油价继续上涨的阻力。当然80美元这是一个重要的心理关卡，也是之前出现过很多波动的区域。如果能够真正突破80美元，那么我认为油价将真正起飞。在下方，我看到了大量支撑位，特别是在77美元附近，这基本上是我们目前价格出现反弹的位置。因此，我对于WTI原油市场持谨慎乐观的态度，但不一定愿意立刻投入大量资金。

  布伦特原油技术分析：

  布伦特原油市场的情况看上去非常相似。价格从几个月的交投聚集区反弹，目前正在尝试突破200日EMA。如果能突破84.5美元的水平，那么油价可能会上涨至88美元的水平，最终稳定在90美元的水平。

  总结：

  在这个时间点上，我确实认为将看到价格向上突破的尝试，但交易员必须保持一定的谨慎和耐心，因为地缘政治的担忧已经完全被忽视了。当然，我认为这次调整也为那些长期看涨的投资者提供了一个宝贵的机会。随着我们进入一年中需求较旺盛的时期，认为价格最终会走高也有一定的道理，也许会尝试达到90美元的水平。这可能最终会成为一个买入机会，但同样的，在初期要非常谨慎。

  分析师DiegoColman：近期事态发展不利于美元，但价格可能在短期内巩固当前趋势，直至下周CPI报告

  周一，美国国债收益率涨跌不一，外汇市场流动性稀缺，英国市场因银行假日休市，在此背景下，以美元指数衡量的美元略微走软。尽管如此，美元的跌势并不一致——美元兑欧元和英镑等主要货币走弱，但兑日元走强。

  考虑到周一的波动，美指尽管从上周五创下的近期低点略有反弹，但仍从4月份的高点下跌超过1.4%。然而，在过去几个交易日中，多头明显处于守势，特别是在美联储上次会议上的鸽派基调和令人失望的美国就业数据之后。美联储在通胀担忧重燃的情况下仍有意放宽政策，这是上周FOMC会议得出的结论，再加上4月份的新增就业弱于预期/工资压力降温，这引发了5月份债券收益率的大幅回落，使人们的降息押注后更加大胆。这些事态发展已演变成对美国货币的重大不利因素。

  展望未来，美国经济日历上缺乏可能在未来几天引发重大波动的重大事件。这可能会让当前的外汇趋势在一段时间内得到巩固，而不会出现剧烈的价格波动。不过，近期前景需要在5月中旬左右进行修正，届时美国将公布下一组CPI数据。这份报告将为当前的通胀形势提供新的见解，对美联储未来开始削减借贷成本的决策和时间表至关重要。

  分析师DiegoColman：镑美上方存在汇合阻力位，突破可能具有挑战性

  英镑/美元周一也走高，收复了200日移动均线，并稳步接近1.2610和1.2630之间的汇合阻力位，50日均线与两条重要趋势线在该区域汇合。多头可能会发现突破这一技术障碍具有挑战性；但是，看涨突破可能会刺激汇价向1.2720波动。

  另一方面，如果空头从沉睡中苏醒并将价格引导至200日均线下方，则支撑位将从1.2515延伸至1.2500。需要守在这一底线之上，以防止抛售压力加剧；如果做不到这一点，就会为价格跌向1.2430创造有利条件。如果进一步走软，所有目光都将投向1.2300心理关口。

  （亚汇网编辑：林雪）