2025-03-25 16:28:49
一、德银发布研报称，上调中国移动（00941.HK）目标价，由90港元上调至105港元，维持“买入”评级
德银发布研报称，上调中国移动（00941.HK）目标价，由90港元上调至105港元，维持“买入”评级。该行指，中国移动去年派息比率为73%，计划明年进一步提升至75%以上。随着5G部署成本逐渐消退，资本支出处于低位且预计将进一步降低，有助提升盈利能力和自由现金流。公司向AI相关增长领域的推进提供上行潜力，并可能受益于资产重估。投行对该股关注度不高，90天内无投行对其给出评级。中国移动港股市值17263.2亿港元，在通信运营行业中排名第1。
二、美银证券：升康师傅控股（00322.HK）目标价至14.3港元 重申“买入”评级
美银证券发布研报称，上调康师傅控股（00322.HK）今明两年的每股盈利预测各1%，分别0.735元人民币（下同）及0.792元，并引入2027年每股盈测料0.853元。该行将公司目标价由13港元升至14.3港元，重申评级“买入”。该行看好公司增长稳定，盈利展望稳固，以及派息比率持续达100%下，股息率逾6厘。投行对该股的评级以优于大市为主，近90天内共有2家投行给出优于大市评级，近90天的目标均价为14.48港元。华泰证券最新一份研报给予康师傅控股买入评级，目标价15.65港元。
三、里昂：国药控股（01099.HK）上财年盈利逊预期 降目标价至20港元
里昂发布研报称，国药控股（01099.HK）2024财年收入大致符合市场预期，惟盈利低于预期，主要由于利润率压力，以及国大药房商誉和无形资产一次性减值所致。里昂将国药2025及2026财年收入预测分别下调4.8%及8.2%;净利润预测分别下调24%及23.8%，主要反映行业持续面临逆风，涵盖设备采购延迟、药房行业更深层整合，以及潜在利润率压力。该行将国药目标价由24.8港元下调至20港元，但考虑去年低基数，以及创新业务转型带来的潜在上行，维持“跑赢大市”评级。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有1家投行给出买入评级，近90天的目标均价为27港元。中信证券最新一份研报给予国药控股买入评级，目标价27港元。
四、花旗：微升绿城服务（02869.HK）目标价至5.15港元 评级“买入”
花旗发布研报称，绿城服务（02869.HK）受惠于去年的全面交付，料可达成今年核心营运利润增长15%以上的目标，集团期望提升盈利能力，目标今年毛利率升0.5个百分点，销售及管理费用比率降低0.5个百分点等；新合约方面则目标同比升6%至40亿元人民币，并集中于56个城市（占比90%）与多样化的服务类型。花旗认为，基于绿城服务由效率驱动的利润增长、4.8%的收益率及潜在的回购计划，维持其“买入”评级，目标价上调1%，由5.1港元升至5.15港元。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有3家投行给出买入评级，近90天的目标均价为5.34港元。开源证券最新一份研报给予绿城服务买入（Buy）评级。
五、大摩：相信中国东方航空股份（00670.HK）未来60天股价有七至八成机会跑赢大市
大摩发布研报称，相信中国东方航空股份（00670.HK）未来60天内股价约70%至80%机会跑赢大市，评级“增持”，目标价3.49港元。报告指，该行经济团队调高了对中国GDP预测，并预期资本支出动力稳健。该行注意到商务旅游需求与中国的资本支出有很高的相关性，而更强劲的商务旅游需求可能会支持乘客收益率。由于供应方面的利好因素，仍然相信航空业将是首批摆脱中国通缩环境的行业之一，并重申对行业多年上行周期的确信看法。投行对该股的评级以增持为主，近90天内共有1家投行给出增持评级。国泰君安最新一份研报给予中国东方航空股份增持评级。
六、建银国际：升交通银行（03328.HK）目标价至7.8港元 注资是股价催化剂
建银国际发布研报称，交通银行（03328.HK）注资是期待已久的股价催化剂，使交行能够平衡业务扩张、股息支付和合理的资本充足率。注资可以弥补许多弱点，因此该行将H股目标价从7.5港元上调4%至7.8港元，基于2025财年0.51倍预测市净率，高于之前的0.49倍。该行相信，新目标反映对注资乐观，维持该股“优于大市”评级。投行对该股关注度不高，90天内无投行对其给出评级。交通银行港股市值2454.33亿港元，在银行行业中排名第7。
（亚汇网编辑：书瑶）
