今日外汇交易必读：美元指数维持上行 本周美联储讲话携美国重磅数据来袭

  周一亚盘，美元指数震荡上行，徘徊于108上方，非美货币震荡下行。本周将迎来美联储主席鲍威尔在国会的证词发言，投资者需要重点关注，另外，需要重点关注美国1月CPI数据和零售销售月率（俗称“恐怖数据”）。本交易日重点关注美国1月纽约联储1年通胀预期。

  主要货币走势分析

  美元：截止发稿，美元指数徘徊于108.30，日内上涨0.19%。本周美国1月的CPI数据将揭示通胀压力是否依旧强劲。若CPI数据显示美国经济通胀有所复苏，这可能会减少市场对美联储降息的预期，从而支撑美元。与此同时，美联储主席鲍威尔的国会发言将成为市场关注的焦点。市场普遍预计，美联储今年可能会降息两次，而如果鲍威尔在发言中坚持鹰派立场，可能会迫使市场调整其降息预期，从而支撑美元。此外，市场还将看到美国零售销售和生产者价格指数（PPI）的数据，这些数据如果表现强劲，可能进一步支持美元的上涨。在本周的经济事件中，鲍威尔的发言和CPI数据无疑将对美元产生重要影响。技术上，从好的方面来看，第一个障碍 109.30（2022 年 7 月 14 日，高点和上升趋势线）曾短暂被突破，但周一没有守住。一旦收复该水平，在进一步上涨之前触及的下一个水平仍然是 110.79（2022 年 9 月 7 日，高点）。不利的一面是，2023 年 10 月 3 日的高点 107.35 仍是支撑位，而相对强弱指数 （RSI） 利用过去三天相当平静的喘息机会，现在有更多的下行空间来拉低美元。
  欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.0310附近，日内下跌0.15%。欧元/美元在 1.0400 附近面临抛售压力，因为欧元 （EUR） 的前景仍不确定，因为担心欧元区可能会感受到美国总统唐纳德·特朗普提高关税的痛苦。本周将发布的欧元区第四季度修订版GDP数据可能对欧元产生影响。如果欧元区经济增长继续放缓，甚至出现负增长的情况，欧元将承压。相反，若增长数据优于预期，可能会为欧元带来一定的支撑。周一（2月10日），美国1月的CPI数据将揭示通胀压力是否依旧强劲。若CPI数据显示美国经济通胀有所复苏，这可能会减少市场对美联储降息的预期，从而支撑美元。技术上，主要货币对在 1.0436 附近的 50 天指数移动平均线 （EMA） 附近面临压力，表明整体趋势仍然看跌。14 天相对强弱指数 （RSI） 在 40.00-60.00 区间震荡，表明横盘整理趋势。从下方看，1 月 13 日的低点 1.0177 和整数支撑位 1.0100 将成为该货币对的主要支撑区域。相反，心理阻力位 1.0500 将是欧元多头的关键障碍。
  英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2392附近，日内下跌0.05%。本周四，英国将发布2024年第四季度的GDP初步数据。第三季度英国经济已接近零增长，而如果第四季度GDP增速进一步放缓，甚至出现负增长，市场对英国经济衰退的担忧可能加剧，进一步施压英镑。反之，如果GDP增速有所回升，可能会缓解市场的担忧，给英镑带来支撑。技术上，英镑/美元货币对的下行趋势依然存在，但短期内可能升向50日简单移动平均线（SMA）1.2493。 如果买家突破该水平，下一个目标是1.2500心理关口。动量转为看涨，如相对强弱指数（RSI）所示。 如果英镑/美元日收盘价高于1.2500，买家可能会将汇率推至12月30日的峰值1.2607。另一方面，如果英镑/美元跌破1.2450，下一个支撑位将是2月6日的摆动低点1.2359，然后是1.2300。
  外汇市场消息汇总

  1、民调：特朗普支持率为53%，马斯克影响力不被看好

  CBS/YouGov的一项民意调查显示，美国人对特朗普的支持率为53%，70%的人认为他正在履行竞选期间的承诺。成年受访者不太确定马斯克和其领导的“政府效率部”是否能控制政府的运作和支出，只有23%的人认为他应该有“很大”的影响力，28%的人认为他应该有“一些”权力，而49%的人认为他应该对政府几乎没有控制权。

  2、澳洲联储政策会议或对选举产生重要影响

  澳洲联储政策会议将是近期来最紧张的一次会议。尽管核心通胀率下降令澳洲联储有理由降息，但鉴于就业强劲，且有证据显示消费者支出正在缓慢复苏，降息的理由还不够充分。但委员会将非常清楚无论是降息还是不降息都会带来政治后果，并意识到无论如何都会招致大量批评。民调显示执政的工党支持率走弱，选民对生活成本上升感到不满，澳洲联储的决定可能对5月中旬前举行的选举至关重要。

  3、欧洲各界人士认为美国政府关税大棒政策恐难如愿

  特朗普政府的“关税大棒政策”正在全球掀起波澜，其对欧盟加征关税也似乎“箭在弦上”。连日来，欧洲各界人士和欧洲舆论都对此给予了高度关注，认为特朗普指望通过关税扭转贸易逆差和降低国内所得税，但结果恐难如愿。英国广播公司BBC等多家媒体援引权威机构的数据分析报道，长期以来，关税每年占美国税收总额的比例仅约为2%，关税收入远不足以支撑美国当前庞大的政府开支，用关税取代国内所得税不合逻辑。

  4、关税+通胀阴霾不散 美债收益率陷入“拉锯战”

  美国财政部长斯科特·贝森特上周表示，美国总统唐纳德·特朗普在降低借贷成本方面的重点是10年期美国国债收益率，而不是美联储的基准短期利率。然而，在特朗普开启第二个总统任期的三周后，人们几乎不指望收益率会在短期内进一步下滑。

  上周五，月度就业报告显示1月份就业人数稳步增长，且工资增速快于预期，收益率再次上涨。美国人似乎正在为特朗普的关税推高商品成本做准备：根据密歇根大学的调查，消费者预计未来一年通胀率将超过4%，是美联储目标水平的两倍多。

  5、美国总统特朗普计划周一宣布对所有钢、铝进口加征25%的关税

  美国总统唐纳德· 特朗普称，他周一将宣布对所有钢、铝进口加征25%的关税措施。特朗普周日在空军一号对记者们表示，关税将适用于来自所有国家的钢、铝进口。他没有透露关税何时生效。

  特朗普还表示，他将在本周晚些时候宣布向对美商品征收关税的国家实施对等关税措施。 特朗普说，这些关税不会在宣布的当天生效，宣布可能是在周二或周三，但会不久之后。

  机构观点

  1、凯投宏观：通胀预期上升为美联储暂停宽松加码

  美国1年通胀预期中值升至自2023年11月以来的最高水平，凯投宏观助理经济学家鲁本?加加洛?阿贝格斯写道：“这至少为美联储保持谨慎、暂停宽松周期一段时间增加了另一个理由。”更高的通胀预期并不是美联储目前面临的唯一通胀逆风。1月份工资增长继续超过预期，这可能会推高服务业的通胀。经济学家预计，美联储官员将在3月18日至19日的政策会议上维持利率不变，甚至可能在6月的会议上延长暂停降息的时间。

  2、三菱日联：若薪资增长支持日本央行加息，美元/日元将跌至140

  三菱日联信托银行驻纽约的外汇交易员Yuya Yokota表示，如果薪资继续增长，日本央行今年可能有理由进一步加息，从而可能推高日元。“日本央行和政府都声明承认日本处于通胀状态，”他说。“如果工会继续推行加薪政策，那么9月和12月加息可能是合理的，这种情况下日元可能会稳定在140的水平。”预计短期内美元/日元将在148-155之间波动。Yokota表示，虽然对日本央行加息的预期利好日元，但对美国可能对日本加征关税的担忧起到制衡作用。

  3、摩根士丹利：日元/美元还有更多走强空间

  摩根士丹利策略师表示，随着市场消化美日政策利率趋同以及关税相关不确定性，2月份在G-10货币中跑赢的日元还有更多上涨空间。日元兑美元本月迄今已上涨2.4%；“最终，关税实施的越快，美元/日元的下行潜力就越大”，策略师Koichi Sugisaki和David Adams在2月7日的一份报告中称。他们表示：“市场越来越多地体现出增长放缓风险”。

  （亚汇网编辑：小七）